Непрерывное пространство состояний процесс Маркова или модель в пространстве состояний, допускает траектории через непрерывное пространство состояний. Базовый процесс Маркова обычно не наблюдается. Дополнительное уравнение наблюдения описывает эволюцию измеримых характеристик системы, зависящей от процесса Маркова. Модели в пространстве состояний задают структуру ненаблюдаемых динамических процессов и состав процессов в наблюдения. Функциональность пространства состояний Econometrics Toolbox™ вмещает независимые от времени или изменяющиеся во времени линейные модели в пространстве состояний, содержащие средние нулевые Гауссовы воздействия состояния и инновации наблюдения. Распределения начального состояния могут быть стационарными, постоянными, или рассеянными.

Можно создать стандарт или рассеять модель в пространстве состояний с помощью ssm или dssm, соответственно. После создания модели в пространстве состояний можно оценить любые неизвестные параметры с помощью данных timeseries, получить отфильтрованные состояния, сглаженные состояния, сгенерировать прогнозы или охарактеризовать его динамическое поведение. Чтобы отфильтровать и сглаживать состояния, Econometrics Toolbox реализует стандарт или рассеянный Фильтр Калмана.