Сопоставляя функции Financial Instruments Toolbox с основанной на объектах средой для инструментов, моделей и калькуляторов цен

Financial Instruments Toolbox™ позволяет вам использовать или функциональную среду или альтернативную основанную на объектах среду, чтобы оценить финансовые инструменты.

В функциональной среде типичный рабочий процесс, чтобы оценить связь со встроенными опциями следующие.

  1. Создайте RateSpec инструментальное использование intenvset.

    % Zero Data
    Settle = datetime(2018,9,15);
    Type = "zero";
    ZeroTimes = [calmonths(6) calyears([1 2 3 4 5 7 10 20 30])]';
    ZeroRates = [0.0052 0.0055 0.0061 0.0073 0.0094 0.0119 0.0168 0.0222 0.0293 0.0307]';
    ZeroDates = Settle + ZeroTimes;
    Compounding = -1;
    Basis = 1;
    
    % Instrument parameters
    Maturity = datetime(2024,9,15);
    CouponRate = 0.035;
    Strike = 100;
    ExerciseDates = datetime(2022,9,15);
    CallSchedule =  timetable(ExerciseDates,Strike,'VariableNames',{'Strike Schedule'});
    Period = 1;
    
    % HW Parameters
    Vol = 0.01;
    Alpha = 0.1;
    TreeDates = Settle + calyears(1:10);
    
    RateSpec = intenvset('Compounding', Compounding,'StartDates', Settle,...
        'EndDates', ZeroDates,'Rates', ZeroRates,'Basis',Basis);

  2. Создайте Белое как оболочка древовидное объектное использование hwvolspec, hwtimespec, и hwtree.

    HWVolSpec = hwvolspec(Settle, TreeDates, Vol,TreeDates, Alpha);
    HWTimeSpec = hwtimespec(Settle, TreeDates, 1);
    HWTree = hwtree(HWVolSpec, RateSpec, HWTimeSpec);
    OldPrice = optembndbyhw(HWTree,CouponRate,Settle,Maturity,'call',Strike,ExerciseDates,'Period',Period)
    

  3. Оцените связь со встроенными опциями с помощью Белого как оболочка дерева процентной ставки с optembndbyhw.

    OldPrice = optembndbyhw(HWTree,CouponRate,Settle,Maturity,'call',Strike,ExerciseDates,'Period',Period)
    
    OldPrice =
    
      109.4814
    

В отличие от этого, в Financial Instruments Toolbox основанный на объектах рабочий процесс, вы оцениваете инструмент с помощью инструмента, модели и объектов калькулятора цен:

  1. Создайте OptionEmbeddedFixedBond инструмент с помощью OptionEmbeddedFixedBond.

    % Zero Data
    Settle = datetime(2018,9,15);
    Type = "zero";
    ZeroTimes = [calmonths(6) calyears([1 2 3 4 5 7 10 20 30])]';
    ZeroRates = [0.0052 0.0055 0.0061 0.0073 0.0094 0.0119 0.0168 0.0222 0.0293 0.0307]';
    ZeroDates = Settle + ZeroTimes;
    Compounding = -1;
    Basis = 1;
    
    % Instrument parameters
    Maturity = datetime(2024,9,15);
    CouponRate = 0.035;
    Strike = 100;
    ExerciseDates = datetime(2022,9,15);
    CallSchedule =  timetable(ExerciseDates,Strike,'VariableNames',{'Strike Schedule'});
    Period = 1;
    
    % HW Parameters
    Vol = 0.01;
    Alpha = 0.1;
    TreeDates = Settle + calyears(1:10);
    
    CallableBond = fininstrument("OptionEmbeddedFixedBond", "Maturity",Maturity,...
        'CouponRate',CouponRate,'Period',Period, ...
        'CallSchedule',CallSchedule,'Name',"CallableBond",'Basis',Basis);

  2. Создайте ratecurve объект с помощью ratecurve.

    myRC = ratecurve('zero',Settle,ZeroDates,ZeroRates,'Basis',Basis);

  3. Создайте HullWhite объект модели с помощью HullWhite.

    HWModel = finmodel("HullWhite","Alpha",Alpha,"Sigma",Vol);

  4. Создайте IRTree объект калькулятора цен использование IRTree.

    HWPricer = finpricer("IRTree",'Model',HWModel,'DiscountCurve',myRC,'TreeDates',TreeDates');

  5. Оцените инструментальное использование связи price.

    NewPrice = price(HWPricer, CallableBond)
    NewPrice =
    
      109.4814
    

Примечание

Функциональные и основанные на объектах рабочие процессы могут возвратить различные цены на инструменты, даже если вы используете те же данные. Различие - то, потому что существующие функции Financial Instruments Toolbox внутренне используют datetime и основанное на объектах использование среды yearfrac для обработки даты.

Для отображения функциональной инструментальной оценки к основанной на объектах инструментальной оценке см.:

Похожие темы

Для просмотра документации необходимо авторизоваться на сайте