Вычислите выборку ниже частичные моменты данных
lpm(Data) lpm(Data,MAR) lpm(Data,MAR,Order) Moment = lpm(Data,MAR,Order)
|
|
| (Необязательно) Скалярный минимальный приемлемый возврат ( |
| (Необязательно) Или скаляр или вектор |
Учитывая активы NUMSERIES с NUMSAMPLES возвращает в NUMSAMPLES-by-NUMSERIES матричный Data, скалярный минимальный приемлемый возврат MAR и один или несколько неотрицательных порядков момента в векторе NUMORDERS Order, lpm вычисляет более низкие частичные моменты относительно MAR для каждого актива в матрице NUMORDERS x NUMSERIES Moment.
Вывод Moment является матрицей NUMORDERS x NUMSERIES более низких частичных моментов с NUMORDERS Order s и серия NUMSERIES, то есть, каждая строка содержит более низкие частичные моменты для данного распоряжения.
Чтобы вычислить верхние частичные моменты, инвертируйте знаки и Data и MAR (не инвертируйте знак вывода). Эта функция вычисляет выборку ниже частичные моменты от данных. Чтобы вычислить ожидаемый ниже, частичные моменты для многомерного нормального актива возвращаются с заданным средним значением и ковариацией, используйте elpm. С lpm можно вычислить различные инвестиционные отношения, такие как отношение Омеги, отношение Сортино и отношение Потенциала роста, где:
Omega = lpm(-Data, -MAR, 1) / lpm(Data, MAR, 1)
Sortino = (mean(Data) - MAR) / sqrt(lpm(Data, MAR, 2))
Upside = lpm(-Data, -MAR, 1) / sqrt(lpm(Data, MAR, 2))
Смотрите, что выборка понижает частичные моменты.
Виджай С. Боа. "Безопасность Первое, Стохастическое Преобладание и Выбор Оптимального портфеля". Журнал Финансового и Количественного анализа. Издание 13, № 2, июнь 1978, стр 255–271.
В. В. Харлоу. "Распределение активов в Среде Риска убытков". Журнал Финансовых аналитиков. Издание 47, № 5, сентябрь/октябрь 1991, стр 28–40.
В. В. Харлоу и К. С. Рао. "Оценка актива в Обобщенной Средней более низкой Частичной Среде Момента: Теория и Доказательство". Журнал Финансового и Количественного анализа. Издание 24, № 3, сентябрь 1989, стр 285–311.
Франк А. Сортино и Роберт ван дер Мер. "Риск убытков". Журнал Управления портфелем. Издание 17, № 5, Spring 1991, стр 27–31.