Exponenta Banner

lpm

Вычислите выборку ниже частичные моменты данных

Синтаксис

lpm(Data)
lpm(Data,MAR)
lpm(Data,MAR,Order)
Moment = lpm(Data,MAR,Order)

Аргументы

Data

NUMSAMPLES-by-NUMSERIES матрица с наблюдениями NUMSAMPLES за активом NUMSERIES возвращается.

MAR

(Необязательно) Скалярный минимальный приемлемый возврат (MAR по умолчанию = 0). Это - уровень сокращения возврата, таким образом, что все возвращается выше MAR, ничего не вносят в более низкий частичный момент.

Order

(Необязательно) Или скаляр или вектор NUMORDERS неотрицательных целочисленных порядков момента. Если никакой порядок не задал, Order по умолчанию = 0, который является вероятностью недостатка. Несмотря на то, что эта функция работает на порядки нецелого числа и, в некоторых случаях, на отрицательные порядки, это выходит за пределы обычного использования.

Описание

Учитывая активы NUMSERIES с NUMSAMPLES возвращает в NUMSAMPLES-by-NUMSERIES матричный Data, скалярный минимальный приемлемый возврат MAR и один или несколько неотрицательных порядков момента в векторе NUMORDERS Order, lpm вычисляет более низкие частичные моменты относительно MAR для каждого актива в матрице NUMORDERS x NUMSERIES Moment.

Вывод Moment является матрицей NUMORDERS x NUMSERIES более низких частичных моментов с NUMORDERS Order s и серия NUMSERIES, то есть, каждая строка содержит более низкие частичные моменты для данного распоряжения.

Примечание

Чтобы вычислить верхние частичные моменты, инвертируйте знаки и Data и MAR (не инвертируйте знак вывода). Эта функция вычисляет выборку ниже частичные моменты от данных. Чтобы вычислить ожидаемый ниже, частичные моменты для многомерного нормального актива возвращаются с заданным средним значением и ковариацией, используйте elpm. С lpm можно вычислить различные инвестиционные отношения, такие как отношение Омеги, отношение Сортино и отношение Потенциала роста, где:

  • Omega = lpm(-Data, -MAR, 1) / lpm(Data, MAR, 1)

  • Sortino = (mean(Data) - MAR) / sqrt(lpm(Data, MAR, 2))

  • Upside = lpm(-Data, -MAR, 1) / sqrt(lpm(Data, MAR, 2))

Примеры

Смотрите, что выборка понижает частичные моменты.

Ссылки

Виджай С. Боа. "Безопасность Первое, Стохастическое Преобладание и Выбор Оптимального портфеля". Журнал Финансового и Количественного анализа. Издание 13, № 2, июнь 1978, стр 255–271.

В. В. Харлоу. "Распределение активов в Среде Риска убытков". Журнал Финансовых аналитиков. Издание 47, № 5, сентябрь/октябрь 1991, стр 28–40.

В. В. Харлоу и К. С. Рао. "Оценка актива в Обобщенной Средней более низкой Частичной Среде Момента: Теория и Доказательство". Журнал Финансового и Количественного анализа. Издание 24, № 3, сентябрь 1989, стр 285–311.

Франк А. Сортино и Роберт ван дер Мер. "Риск убытков". Журнал Управления портфелем. Издание 17, № 5, Spring 1991, стр 27–31.

Смотрите также

Темы

Представленный в R2006b

Документация Financial Toolbox
Поддержка