Вычислите ожидаемый ниже, частичные моменты для нормального актива возвращаются
elpm(Mean,Sigma) elpm(Mean,Sigma,MAR) elpm(Mean,Sigma,MAR,Order) Moment = elpm(Mean,Sigma,MAR,Order)
| Вектор |
| Вектор |
| (Необязательно) Скалярный минимальный приемлемый возврат ( |
| (Необязательно) Или скаляр или вектор |
Учитывая NUMSERIES актив возвращается с вектором среднего значения, возвращает в векторе NUMSERIES Mean, вектор стандартных отклонений возвратов в векторе NUMSERIES Sigma, скалярный минимальный приемлемый возврат, который MAR и один или несколько неотрицательных целочисленных порядков момента в векторе NUMORDERS Order, вычисляют ожидаемый ниже частичные моменты (elpm) относительно MAR для каждого актива в NUMORDERS-by-NUMSERIES матричный Moment.
Выводом, Moment, является NUMORDERS-by-NUMSERIES матрица ожидаемых ниже частичные моменты с NUMORDERS Order s и серия NUMSERIES, то есть, каждая строка содержит ожидаемый ниже частичные моменты для данного распоряжения.
Чтобы вычислить верхние частичные моменты, инвертируйте знаки обоих вход Mean и MAR (не инвертируйте знаки или Sigma или вывода). Эта функция вычисляет ожидаемый ниже, частичные моменты со средним и стандартным отклонением нормально распределенного актива возвращаются. Чтобы вычислить выборку понижаются, частичные моменты от актива возвращается, которые не имеют никаких дистрибутивных предположений, используют lpm.
Смотрите ожидаемый ниже частичные моменты.
Виджай С. Боа. "Безопасность Первое, Стохастическое Преобладание и Выбор Оптимального портфеля". Журнал Финансового и Количественного анализа. Издание 13, № 2, июнь 1978, стр 255–271.
В. В. Харлоу. "Распределение активов в Среде Риска убытков". Журнал Финансовых аналитиков. Издание 47, № 5, сентябрь/октябрь 1991, стр 28–40.
В. В. Харлоу и К. С. Рао. "Оценка актива в Обобщенной Средней более низкой Частичной Среде Момента: Теория и Доказательство". Журнал Финансового и Количественного анализа. Издание 24, № 3, сентябрь 1989, стр 285–311.
Франк А. Сортино и Роберт ван дер Мер. "Риск убытков". Журнал Управления портфелем. Издание 17, № 5, Spring 1991, стр 27–31.