Exponenta Banner

elpm

Вычислите ожидаемый ниже, частичные моменты для нормального актива возвращаются

Синтаксис

elpm(Mean,Sigma)
elpm(Mean,Sigma,MAR)
elpm(Mean,Sigma,MAR,Order)
Moment = elpm(Mean,Sigma,MAR,Order)

Аргументы

Mean

Вектор NUMSERIES со средним значением возвращается для набора активов NUMSERIES.

Sigma

Вектор NUMSERIES со стандартным отклонением возвратов для набора активов NUMSERIES.

MAR

(Необязательно) Скалярный минимальный приемлемый возврат (MAR по умолчанию = 0). Это - уровень сокращения возврата, таким образом, что все возвращается выше MAR, ничего не вносят в более низкий частичный момент.

Order

(Необязательно) Или скаляр или вектор NUMORDERS неотрицательных целочисленных порядков момента. Если никакой порядок не задал, Order по умолчанию = 0, который является вероятностью недостатка. Эта функция не будет работать на порядки нецелого числа или отрицательный.

Описание

Учитывая NUMSERIES актив возвращается с вектором среднего значения, возвращает в векторе NUMSERIES Mean, вектор стандартных отклонений возвратов в векторе NUMSERIES Sigma, скалярный минимальный приемлемый возврат, который MAR и один или несколько неотрицательных целочисленных порядков момента в векторе NUMORDERS Order, вычисляют ожидаемый ниже частичные моменты (elpm) относительно MAR для каждого актива в NUMORDERS-by-NUMSERIES матричный Moment.

Выводом, Moment, является NUMORDERS-by-NUMSERIES матрица ожидаемых ниже частичные моменты с NUMORDERS Order s и серия NUMSERIES, то есть, каждая строка содержит ожидаемый ниже частичные моменты для данного распоряжения.

Примечание

Чтобы вычислить верхние частичные моменты, инвертируйте знаки обоих вход Mean и MAR (не инвертируйте знаки или Sigma или вывода). Эта функция вычисляет ожидаемый ниже, частичные моменты со средним и стандартным отклонением нормально распределенного актива возвращаются. Чтобы вычислить выборку понижаются, частичные моменты от актива возвращается, которые не имеют никаких дистрибутивных предположений, используют lpm.

Примеры

Смотрите ожидаемый ниже частичные моменты.

Ссылки

Виджай С. Боа. "Безопасность Первое, Стохастическое Преобладание и Выбор Оптимального портфеля". Журнал Финансового и Количественного анализа. Издание 13, № 2, июнь 1978, стр 255–271.

В. В. Харлоу. "Распределение активов в Среде Риска убытков". Журнал Финансовых аналитиков. Издание 47, № 5, сентябрь/октябрь 1991, стр 28–40.

В. В. Харлоу и К. С. Рао. "Оценка актива в Обобщенной Средней более низкой Частичной Среде Момента: Теория и Доказательство". Журнал Финансового и Количественного анализа. Издание 24, № 3, сентябрь 1989, стр 285–311.

Франк А. Сортино и Роберт ван дер Мер. "Риск убытков". Журнал Управления портфелем. Издание 17, № 5, Spring 1991, стр 27–31.

Смотрите также

Темы

Представленный в R2006b

Документация Financial Toolbox
Поддержка