stepcpncfamounts

Суммы потока наличности и времена для связей и продвинулись купоны

Синтаксис

[CFlows,CDates,CTimes] = stepcpncfamounts(Settle,Maturity,ConvDates,CouponRates,Period,Basis,EndMonthRule,Face)

Аргументы

Settle

Расчетный день. Скаляр или вектор последовательных чисел даты. Settle должен быть ранее, чем Maturity.

Maturity

Дата погашения. Скаляр или вектор последовательных чисел даты.

ConvDates

Матрица последовательных чисел даты, представляющих даты преобразования после Settle. Размер = количество инструментов максимальным количеством преобразований. Заполните незаданные записи с NaN.

CouponRates

Матрица, указывающая на купонные ставки для каждой связи в десятичной форме. Размер = количество инструментов максимальным количеством преобразований + 1. Первый столбец этой матрицы содержит уровни, применимые между Settle и первой датой преобразования (дата в первом столбце ConvDates). Заполните незаданные записи с NaN.

ConvDates имеет одинаковое число строк как CouponRate s, чтобы отразить то же количество связей. Однако ConvDates имеет тот меньше столбца, чем CouponRate s. Эта ситуация проиллюстрирована

Settle---------ConvDate1-----------ConvDate2------------Maturity

        Rate1               Rate2                 Rate3

Period

(Необязательно) Купоны в год связи. Вектор целых чисел. Позволенными значениями является 0, 1, 2, 3, 4, 6 и 12. Значение по умолчанию = 2.

Basis

(Необязательно) основание Дневного количества инструмента. Вектор целых чисел.

  •  0 = фактический/фактический (значение по умолчанию)

  •  1 = 30/360 (СИА)

  •  2 = Фактический/360

  •  3 = Фактический/365

  •  4 = 30/360 (BMA)

  •  5 = 30/360 (ISDA)

  •  6 = 30/360 (европеец)

  •  7 = Фактический/365 (японский язык)

  •  8 = фактический/фактический (ICMA)

  •  9 = Фактический/360 (ICMA)

  •  10 = Фактический/365 (ICMA)

  •  11 = 30/360E (ICMA)

  •  12 = Фактический/365 (ISDA)

  •  13 = ШИНА/252

Для получения дополнительной информации смотрите основание.

EndMonthRule

(Необязательно) правило Конца месяца. Вектор. Это правило применяется только, когда Maturity является датой конца месяца в течение месяца, имея 30 или меньше дней. 0 = игнорирует правило, означая, что дата купонного платежа связи всегда является тем же числовым днем месяца. 1 = установленное правило о (значении по умолчанию), означая, что дата купонного платежа связи всегда является прошлым фактическим днем месяца.

Face

(Необязательно) Номинальная стоимость каждой связи в портфеле. Значение по умолчанию = 100.

Примечание

Все аргументы должны быть скалярами или количеством связей (NUMBONDS)-by-1 векторы, за исключением ConvDates и CouponRates.

Описание

[CFlows,CDates,CTimes] = stepcpncfamounts(Settle,Maturity,ConvDates,CouponRates,Period,Basis,EndMonthRule,Face) возвращает матрицы сумм потока наличности, дат потока наличности и факторов времени для портфеля ступенчатых облигаций на предъявителя NUMBONDS.

CFlows является матрицей сумм потока наличности. Первая запись в каждом векторе - строке является отрицательным числом, указывающим на начисленные проценты, подлежащие выплате в поселении. Если никакие начисленные проценты не являются подлежащими выплате, первый столбец 0.

CDates является матрицей дат потока наличности в последовательной форме номера даты. По крайней мере два столбца всегда присутствуют, один для урегулирования и один для зрелости.

CTimes является матрицей факторов времени для полугодового преобразования цены/урожая SIA.

DiscountFactor = (1 + Yield/2).^(-TFactor) 

Факторы времени находятся в модулях полугодовых периодов купона. В вычислительных факторах времени используйте фактические/фактические соглашения SIA навсегда факторные вычисления.

Примечание

Для связей с фиксированными купонами используйте cfamounts. Если вы используете фиксированную облигацию на предъявителя с stepcpncfamounts, MATLAB генерирует ошибку.

Примеры

Этот пример генерирует продвинутые потоки наличности для трех различных связей, весь выплачивающий процент раз в полгода. Их продолжительность жизни составляет приблизительно 18-19 лет каждый:

  • Связь A имеет два преобразования, но первый происходит на расчетном дне и сразу истекает.

  • Связь B имеет три преобразования с датами преобразования точно в даты купона.

  • Связь C имеет три преобразования с некоторыми датами преобразования не в даты купона. Это имеет самую длинную зрелость. Этот случай иллюстрирует, что только потоки наличности в течение полных периодов после дат преобразования затронуты, как проиллюстрировано ниже.

Следующая таблица иллюстрирует характеристики процентной ставки этого портфеля связи.

Свяжите даты

Свяжите уровни

Связь B даты

Связь B уровни

Связь C даты

Связь C уровни

Обоснуйтесь (02 августа 92)

7.5%

Обоснуйтесь (02 августа 92)

7.5%

Обоснуйтесь (02 августа 92)

2.5%

Первое преобразование (02 августа 92)

8.875%

Первое преобразование (15 июня 97))

8.875%

Первое преобразование (14 июня 97))

5.0%

Второе преобразование (15 июня 03)

9.25%

Второе преобразование (15 июня 01)

9.25%

Второе преобразование (14 июня 01)

7.5%

Зрелость (15 июня 10)

NaN

Третье преобразование (15 июня 05)

10.0%

Третье преобразование (14 июня 05)

10.0%

  

Зрелость (15 июня 10)

NaN

Зрелость (15 июня 11)

NaN

Settle   = datenum('02-Aug-1992');

ConvDates = [datenum('02-Aug-1992'), datenum('15-Jun-2003'),...
             nan;
            datenum('15-Jun-1997'), datenum('15-Jun-2001'),... 
            datenum('15-Jun-2005');
            datenum('14-Jun-1997'), datenum('14-Jun-2001'),... 
            datenum('14-Jun-2005')];
        
Maturity = [datenum('15-Jun-2010'); 
            datenum('15-Jun-2010'); 
            datenum('15-Jun-2011')];

CouponRates = [0.075 0.08875 0.0925 nan;
               0.075 0.08875 0.0925 0.1;
               0.025 0.05    0.0750 0.1];
Basis = 1;
Period = 2;
EndMonthRule = 1;
Face = 100;

Вызовите stepcpncfamounts, чтобы вычислить потоки наличности и синхронизации.

[CFlows, CDates, CTimes] = stepcpncfamounts(Settle, Maturity, ... 
ConvDates, CouponRates);

Визуализируйте третьи потоки наличности связи (2.5 - 5 - 7.5 - 10) использование функции cfplot.

cfplot(CDates(3,:),CFlows(3,:));
xlabel('Dates in Serial Number Format')
ylabel('Relative Amounts of Cash Flows')
title('CashFlow of 2.5 - 5 - 7.5 - 10 Stepped Coupon Bond')

Представлено до R2006a

Для просмотра документации необходимо авторизоваться на сайте