Используя отношение Шарпа

Введение

Отношение Шарпа является отношением избыточного возврата актива, разделенного на стандартное отклонение актива возвратов. Отношение Шарпа имеет форму:

(Mean − Riskless) / Sigma

Здесь Mean среднее значение актива, возвращается, Riskless возврат безрискового актива и Sigma стандартное отклонение актива, возвращается. Более высокое отношение Шарпа лучше, чем более низкое отношение Шарпа. Отрицательное отношение Шарпа указывает на “антинавык”, поскольку производительность безрискового актива выше. Для получения дополнительной информации смотрите sharpe.

Отношение Шарпа

Чтобы вычислить отношение Шарпа, средний возврат наличного актива используется в качестве возврата для безрискового актива. Таким образом, учитывая актив возвращают данные, и безрисковый актив возвращаются, отношение Шарпа вычисляется с

load FundMarketCash 
Returns = tick2ret(TestData);
Riskless = mean(Returns(:,3))
Sharpe = sharpe(Returns, Riskless)

который дает следующий результат:

Riskless =
    0.0017
Sharpe =
    0.0886    0.0315         0

Отношение Шарпа фонда в качестве примера значительно выше, чем отношение Шарпа рынка. Как продемонстрирован с portalpha, это переводит в сильную доходность с учетом риска. Начиная с Cash актив совпадает с Riskless, это целесообразно, что его отношение Шарпа 0. Отношение Шарпа было вычислено со средним значением наличных денег, возвращается. Это может также быть вычислено с наличным рядом возврата, как введено для безрискового актива

Sharpe = sharpe(Returns, Returns(:,3))

который дает следующий результат:

Sharpe =
    0.0886    0.0315         0

При использовании Portfolio объект, можно использовать estimateMaxSharpeRatio функционируйте, чтобы оценить эффективный портфель, который максимизирует отношение Шарпа. Для получения дополнительной информации смотрите Эффективный портфель, Который Максимизирует Отношение Шарпа.

Документация