Ценовые опции на долговых обязательствах с плавающей ставкой для дерева процентной ставки Кокса-Инджерсолла-Росса
[ ценовые опции на долговых обязательствах с плавающей ставкой от Кокса-Инджерсолла-Росса (CIR) дерево процентной ставки. Price,PriceTree]
= optfloatbycir(CIRTree,OptSpec,Strike,ExerciseDates,AmericanOpt,Spread,Settle,Maturity)optfloatbycir вычисляет цены опций на долговых обязательствах с плавающей ставкой ванили с помощью модели CIR ++ с подходом Навалька-Беляевой (NB).
[ добавляют дополнительные аргументы пары "имя-значение". Price,PriceTree]
= optfloatbycir(___,Name,Value)
Создайте RateSpec использование intenvset функция.
Rates = [0.035; 0.042147; 0.047345; 0.052707];
Dates = {'Jan-1-2017'; 'Jan-1-2018'; 'Jan-1-2019'; 'Jan-1-2020'; 'Jan-1-2021'};
ValuationDate = 'Jan-1-2017';
EndDates = Dates(2:end)';
Compounding = 1;
RateSpec = intenvset('ValuationDate', ValuationDate, 'StartDates', ValuationDate, 'EndDates',EndDates,'Rates', Rates, 'Compounding', Compounding); Создайте CIR дерево.
NumPeriods = length(EndDates); Alpha = 0.03; Theta = 0.02; Sigma = 0.1; Settle = '01-Jan-2017'; Maturity = '01-Jan-2021'; CIRTimeSpec = cirtimespec(Settle, Maturity, NumPeriods); CIRVolSpec = cirvolspec(Sigma, Alpha, Theta); CIRT = cirtree(CIRVolSpec, RateSpec, CIRTimeSpec)
CIRT = struct with fields:
FinObj: 'CIRFwdTree'
VolSpec: [1x1 struct]
TimeSpec: [1x1 struct]
RateSpec: [1x1 struct]
tObs: [0 1 2 3]
dObs: [736696 737061 737426 737791]
FwdTree: {[1.0350] [1.0790 1.0500 1.0298] [1x5 double] [1x7 double]}
Connect: {[3x1 double] [3x3 double] [3x5 double]}
Probs: {[3x1 double] [3x3 double] [3x5 double]}
Инструмент плавающего предмета имеет распространение 10, период одного года, и назревает на Яне-1-2018.
Spread = 10; Settle = 'Jan-1-2017'; Maturity = 'Jan-1-2019'; Period = 1;
Задайте опцию для долгового обязательства с плавающей ставкой.
OptSpec = {'call'};
Strike = 95;
ExerciseDates = 'Jan-1-2018';
AmericanOpt = [0;1];Вычислите цену колл-опционов.
[Price,PriceTree] = optfloatbycir(CIRT, OptSpec,Strike,ExerciseDates,AmericanOpt,...
Spread, Settle, Maturity)Price = 2×1
4.9230
5.1887
PriceTree = struct with fields:
FinObj: 'CIRPriceTree'
PTree: {1x5 cell}
AITree: {1x5 cell}
tObs: [0 1 2 3 4]
Connect: {[3x1 double] [3x3 double] [3x5 double]}
Probs: {[3x1 double] [3x3 double] [3x5 double]}
CIRTree — Древовидная структура процентной ставкиДерево процентной ставки, заданное как структура при помощи cirtree.
Типы данных: struct
OptSpec — Определение опции 'call' или 'put' | массив ячеек из символьных векторов со значениями 'call' или 'put' | массив строк со значениями 'call' или 'put'Определение опции, заданной как NINST- 1 массив ячеек из символьных векторов или строковые массивы со значениями 'call' или 'put'.
Типы данных: cell | char | string
Strike — Значения цены исполнения опциона опцииЗначения цены исполнения опциона опции, заданные как неотрицательные целые числа с помощью NINST- NSTRIKES вектор значений цены исполнения опциона.
Типы данных: single | double
ExerciseDates — Осуществите дату опции (европеец, Бермуды или американец) Осуществите дату опции (европеец, Бермуды или американец) заданный как последовательные числа даты, векторы символов даты, строковые массивы или массивы datetime с помощью NINST- NSTRIKES или NINST- 2 вектор для опции осуществляет даты.
Для европейца или опции Бермуд, ExerciseDates 1- 1 (Европеец) или 1- NSTRIKES (Бермуды) вектор дат осуществления. Для европейской опции существует только один ExerciseDate на дате окончания срока действия опции.
Для американской опции, ExerciseDates 1- 2 вектор контуров даты осуществления. Опция тренируется в любую дату между или включая пару дат на той строке. Если существует только один non-NaN дата, или если ExerciseDates 1- 1, опция тренируется между Settle дата и один перечисленный ExerciseDate.
Типы данных: double | char | cell | string | datetime
AmericanOpt — Тип опции[0,1]Тип опции, заданный как NINST- 1 положительный целочисленный скаляр отмечает с помощью значений:
0 — Европеец/Бермуды
1 — Американец
Типы данных: single | double
Spread — Количество пунктов по ссылочному уровнюКоличество пунктов по ссылочному уровню, заданному как вектор неотрицательных целых чисел для количества инструментов (NINST)-by-1).
Типы данных: single | double
Settle — Расчетные дни долгового обязательства с плавающей ставкойValuationDate из дерева CIR (значение по умолчанию) | последовательный номер даты | вектор последовательных чисел даты | вектор символов даты | массив ячеек векторов символов даты | массив строк | datetimeРасчетные дни долгового обязательства с плавающей ставкой, заданного как последовательные числа даты, векторы символов даты, строковые массивы или массивы datetime с помощью NINST- 1 вектор дат.
Settle дата каждого долгового обязательства с плавающей ставкой назначена к ValuationDate из дерева CIR. Аргумент Settle долгового обязательства с плавающей ставкой проигнорирован.
Типы данных: double | cell | char | string
Maturity — Дата погашения долгового обязательства с плавающей ставкойДата погашения долгового обязательства с плавающей ставкой, заданная как последовательные числа даты, векторы символов даты, строковые массивы или массивы datetime с помощью NINST- 1 вектор дат.
Типы данных: double | cell | char | string | datetime
Задайте дополнительные разделенные запятой пары Name,Value аргументы. Name имя аргумента и Value соответствующее значение. Name должен появиться в кавычках. Вы можете задать несколько аргументов в виде пар имен и значений в любом порядке, например: Name1, Value1, ..., NameN, ValueN.
[Price,PriceTree] = optfloatbybk(CIRTree,OptSpec,Strike,ExerciseDates,AmericanOpt,Spread,Settle,Maturity,'FloatReset',4,'Basis',7) 'FloatReset' — Частота платежей в год[1,2,3,4,6,12] | вектор положительных целых чисел от набора [1,2,3,4,6,12]Частота платежей в год, заданный как разделенная запятой пара, состоящая из 'FloatReset' и положительные целые числа для значений [1,2,3,4,6,12] в NINST- 1 вектор.
Платежи по долговым обязательствам с плавающей ставкой (FRNs) определяются эффективной процентной ставкой между датами сброса. Если период сброса для FRN охватывает больше чем один древовидный уровень, вычисление оплаты становится невозможным из-за повторно объединяющейся природы дерева. Таким образом, древовидный путь, соединяющий две последовательных даты сброса, не может быть исключительно определен, потому что будет больше чем один возможный путь для соединения этих двух платежных дней.
Типы данных: double
'Basis' — Основание дневного количества инструмента[1...13] | вектор положительных целых чисел набора [1...13]Основание дневного количества инструмента, заданного как разделенная запятой пара, состоящая из 'Basis' и положительное целое число с помощью NINST- 1 вектор. Basis значение представляет основание, используемое при пересчитывании на год входного дерева форвардного курса.
0 = фактический/фактический
1 = 30/360 (СИА)
2 = Фактический/360
3 = Фактический/365
4 = 30/360 (PSA)
5 = 30/360 (ISDA)
6 = 30/360 (европеец)
7 = Фактический/365 (японский язык)
8 = фактический/фактический (ICMA)
9 = Фактический/360 (ICMA)
10 = Фактический/365 (ICMA)
11 = 30/360E (ICMA)
12 = Фактический/365 (ISDA)
13 = ШИНА/252
Для получения дополнительной информации смотрите Основание.
Типы данных: double
'Principal' — Основные значенияОсновные значения, заданные как разделенная запятой пара, состоящая из 'Principal' и неотрицательные значения с помощью NINST- 1 вектор или NINST- 1 массив ячеек отвлеченных основных сумм.
При использовании NINST- 1 массив ячеек, каждым элементом является NumDates- 2 массив ячеек, где первый столбец является датами и вторым столбцом, является сопоставленной основной суммой. Дата указывает в последний день, что основное значение допустимо.
Типы данных: double | cell
'Options' — Структура, содержащая производные, оценивая опцииСтруктура, содержащая производные, оценивая опции, заданные как разделенная запятой пара, состоящая из 'Options' и выход от derivset.
Типы данных: struct
'EndMonthRule' — Флаг правила конца месяцаФлаг правила конца месяца, заданный как разделенная запятой пара, состоящая из 'EndMonthRule' и неотрицательное целое число [0, 1] использование NINST- 1 вектор. Это правило применяется только когда Maturity дата конца месяца в течение месяца, имея 30 или меньше дней.
0 = Проигнорируйте правило, подразумевая, что платежный день облигационного купона всегда является тем же числовым днем месяца.
1 = Установите правило о, подразумевая, что платежный день облигационного купона всегда является прошлым фактическим днем месяца.
Типы данных: double
Price — Ожидаемые цены опции долгового обязательства с плавающей ставкой во время 0Ожидаемые цены опции долгового обязательства с плавающей ставкой во время 0 возвращены как скаляр или NINST- 1 вектор.
PriceTree — Структура деревьев, содержащих векторы цен опции в каждом узле Структура деревьев, содержащих векторы цен на инструменты и начисленных процентов и вектор времен наблюдения для каждого узла, возвращенного как:
PriceTree.PTree содержит чистые цены.
PriceTree.AITree содержит начисленные проценты.
PriceTree.tObs содержит времена наблюдения.
PriceTree.Connect содержит векторы возможности соединения. Каждый элемент в массиве ячеек описывает, как узлы на том уровне соединяются со следующим. Для данного древовидного уровня существует NumNodes элементы в векторе, и они содержат индекс узла на следующем уровне, с которым соединяется средняя ветвь. Вычитание 1 от того значения указывает, где подключения-ветви к, и добавление 1 указали, где вниз переходят подключения к.
PriceTree.Probs содержит массивы вероятности. Каждый элемент массива ячеек содержит, середина и вероятности перехода вниз для каждого узла уровня.
floating-rate note option является помещенным или колл-опционом на долговом обязательстве с плавающей ставкой.
Financial Instruments Toolbox™ поддерживает три типа пут- и колл-опционов на долговых обязательствах с плавающей ставкой:
Американская опция — опция, что вы осуществляете любое время до его даты истечения срока.
Европейская опция — опция, которую вы осуществляете только на ее дату истечения срока.
Опция Бермуд — опция Бермуд напоминает гибрид американских и европейских опций; можно только осуществить его в предопределенные даты, обычно ежемесячно.
Для получения дополнительной информации см. Опции Долгового обязательства с плавающей ставкой.
[1] Cox, J., Ингерсолл, J. и С. Росс. "Теория термина структура процентных ставок". Econometrica. Издание 53, 1985.
[2] Brigo, D. и Ф. Меркурио. Модели процентной ставки - теория и практика. Финансы Спрингера, 2006.
[3] Hirsa, A. Вычислительные методы в финансах. Нажатие CRC, 2012.
[4] Nawalka, S., Soto, G. и Н. Беляева. Динамическое моделирование структуры термина. Вайли, 2007.
[5] Нельсон, D. и К. Рамасвами. "Простые Биномиальные Процессы как Приближения Диффузии в Финансовых Моделях". Анализ Финансовых Исследований. Vol 3. 1990, стр 393–430.
bondbycir | capbycir | cfbycir | fixedbycir | floatbycir | floorbycir | instoptfloat | oasbycir | optbndbycir | optembndbycir | optemfloatbycir | rangefloatbycir | swapbycir | swaptionbycir
У вас есть модифицированная версия этого примера. Вы хотите открыть этот пример со своими редактированиями?
1. Если смысл перевода понятен, то лучше оставьте как есть и не придирайтесь к словам, синонимам и тому подобному. О вкусах не спорим.
2. Не дополняйте перевод комментариями “от себя”. В исправлении не должно появляться дополнительных смыслов и комментариев, отсутствующих в оригинале. Такие правки не получится интегрировать в алгоритме автоматического перевода.
3. Сохраняйте структуру оригинального текста - например, не разбивайте одно предложение на два.
4. Не имеет смысла однотипное исправление перевода какого-то термина во всех предложениях. Исправляйте только в одном месте. Когда Вашу правку одобрят, это исправление будет алгоритмически распространено и на другие части документации.
5. По иным вопросам, например если надо исправить заблокированное для перевода слово, обратитесь к редакторам через форму технической поддержки.