optembndbycir

Ценовые связи со встроенными опциями деревом процентной ставки Кокса-Инджерсолла-Росса

Синтаксис

[Price,PriceTree]
= optembndbycir(CIRTree,CouponRate,Settle,Maturity,OptSpec,Strike,ExerciseDates)

[Price,PriceTree]
= optembndbycir(___,Name,Value)

Описание

пример

[Price,PriceTree] = optembndbycir(CIRTree,CouponRate,Settle,Maturity,OptSpec,Strike,ExerciseDates) вычисляет цену за связи со встроенными опциями от Кокса-Инджерсолла-Росса (CIR) дерево процентной ставки и возвращает вероятности осуществления в PriceTree.

optembndbycir вычисляет цены связей ванили со встроенными опциями, продвинулся облигации на предъявителя со встроенными опциями, амортизировав связи со встроенными опциями, и связи амортизационного фонда с вызовом встроили опцию с помощью модели CIR ++ с подходом Навалька-Беляевой (NB). Для получения дополнительной информации смотрите Больше О.

пример

[Price,PriceTree] = optembndbycir(___,Name,Value) добавляют дополнительные аргументы пары "имя-значение".

Примеры

свернуть все

Оцените вызываемую связь Используя дерево процентной ставки CIR

Скрипт Open Live Script

Создайте RateSpec использование intenvset функция.

Rates = [0.025; 0.032; 0.037; 0.042]; 
Dates = {'Jan-1-2017'; 'Jan-1-2018'; 'Jan-1-2019'; 'Jan-1-2020'; 'Jan-1-2021'}; 
ValuationDate = 'Jan-1-2017'; 
EndDates = Dates(2:end)'; 
Compounding = 1; 
RateSpec = intenvset('ValuationDate', ValuationDate, 'StartDates', ValuationDate, 'EndDates',EndDates,'Rates', Rates, 'Compounding', Compounding);

Создайте CIR дерево.

NumPeriods = length(EndDates); 
Alpha = 0.03; 
Theta = 0.02;  
Sigma = 0.1;
Maturity = '01-Jan-2018'; 
CIRTimeSpec = cirtimespec(ValuationDate, Maturity, NumPeriods); 
CIRVolSpec = cirvolspec(Sigma, Alpha, Theta); 
CIRT = cirtree(CIRVolSpec, RateSpec, CIRTimeSpec)

CIRT = struct with fields:
      FinObj: 'CIRFwdTree'
     VolSpec: [1x1 struct]
    TimeSpec: [1x1 struct]
    RateSpec: [1x1 struct]
        tObs: [0 0.2500 0.5000 0.7500]
        dObs: [736696 736787 736878 736969]
     FwdTree: {[1.0062]  [1.0090 1.0062 1.0039]  [1x5 double]  [1x7 double]}
     Connect: {[3x1 double]  [3x3 double]  [3x5 double]}
       Probs: {[3x1 double]  [3x3 double]  [3x5 double]}

Задайте связь со встроенным инструментом опции.

BondSettlement = 'Jan-1-2017';
BondMaturity   = 'Jan-1-2020'; 
CouponRate = 0.035;
Period = 1;
OptSpec = 'put'; 
Strike = 100;  
ExerciseDates = {'Jan-1-2018' '01-Jan-2019'};

Оцените связь.

[Price,PriceTree] = optembndbycir(CIRT,CouponRate,BondSettlement,BondMaturity,OptSpec,...
Strike,ExerciseDates,'AmericanOpt',1,'Period',1)

Price = 103.3099

PriceTree = struct with fields:
                FinObj: 'CIRPriceTree'
                  tObs: [0 0.2500 0.5000 0.7500 1]
                 PTree: {1x5 cell}
              ProbTree: {1x5 cell}
                ExTree: {1x5 cell}
            ExProbTree: {1x5 cell}
    ExProbsByTreeLevel: [0 0 0 0 0.3089]
               Connect: {[3x1 double]  [3x3 double]  [3x5 double]}

Получите вызываемую информацию об осуществлении связи Используя модель дерева процентной ставки CIR

Скрипт Open Live Script

Создайте CIRTree со следующими данными:

Rates = [0.025; 0.027; 0.028; 0.03]; 
Dates = {'Jan-1-2017'; 'Jan-1-2018'; 'Jan-1-2019'; 'Jan-1-2020'; 'Jan-1-2021'}; 
ValuationDate = 'Jan-1-2017'; 
EndDates = Dates(2:end)'; 
Compounding = 1;

Создайте RateSpec.

RateSpec = intenvset('ValuationDate', ValuationDate, 'StartDates', ValuationDate, 'EndDates',EndDates,...
'Rates', Rates, 'Compounding', Compounding);

Создайте дерево CIR со следующими данными.

NumPeriods = length(EndDates); 
Alpha = 0.03; 
Theta = 0.02;  
Sigma = 0.1;
Maturity = '01-Jan-2018'; 
CIRTimeSpec = cirtimespec(ValuationDate, Maturity, NumPeriods); 
CIRVolSpec = cirvolspec(Sigma, Alpha, Theta); 
CIRT = cirtree(CIRVolSpec, RateSpec, CIRTimeSpec);

Задайте вызываемые инструменты связи.

Settle = '01-Jan-2017';
Maturity = {'01-Jan-2018';'01-Jan-2020'};
CouponRate = {{'01-Jan-2019' .0325;'01-Jan-2020' .0375}};  
OptSpec='call';
Strike= [100;110];
ExerciseDates= {'01-Jan-2018';'01-Jan-2020'};

Оцените инструменты.

[Price, PriceTree]= optembndbycir(CIRT, CouponRate,  Settle, Maturity, OptSpec, Strike,...
ExerciseDates, 'Period', 1,'AmericanOpt',1)

Price = 2×1

   98.1718
  102.6458

PriceTree = struct with fields:
                FinObj: 'CIRPriceTree'
                  tObs: [0 0.2500 0.5000 0.7500 1]
                 PTree: {1x5 cell}
              ProbTree: {1x5 cell}
                ExTree: {1x5 cell}
            ExProbTree: {1x5 cell}
    ExProbsByTreeLevel: [2x5 double]
               Connect: {[3x1 double]  [3x3 double]  [3x5 double]}

Исследуйте выход PriceTree.ExTree. PriceTree.ExTree содержит массивы индикатора осуществления. Каждый элемент массива ячеек является массивом, содержащим 1где опция осуществлена и 0где это не.

PriceTree.ExTree{4}

ans = 2×7

     0     0     0     0     0     0     0
     0     0     0     0     0     0     0

Нет никакого осуществления для инструмента 1 или инструмента 2.

PriceTree.ExTree{3}

ans = 2×5

     0     0     0     0     0
     0     0     0     0     0

Нет никакого осуществления для инструмента 1 или инструмента 2.

PriceTree.ExTree{2}

ans = 2×3

     0     0     0
     0     0     0

Существует осуществление для инструмента 1 или инструмента 2.

Затем просмотрите вероятность достижения каждого узла от корневого узла с помощью PriceTree.ProbTree.

PriceTree.ProbTree{2}

ans = 1×3

    0.2794    0.3750    0.3456

PriceTree.ProbTree{3}

ans = 1×5

    0.0786    0.2095    0.3318    0.2592    0.1209

PriceTree.ProbTree{4}

ans = 1×7

    0.0222    0.0885    0.1982    0.2678    0.2442    0.1360    0.0432

Затем просмотрите вероятности осуществления с помощью PriceTree.ExProbTree. PriceTree.ExProbTree содержит вероятности осуществления. Каждый элемент в массиве ячеек является массивом, содержащим 0где нет никакого осуществления или вероятности достижения того узла, где осуществление происходит.

PriceTree.ExProbTree{4}

ans = 2×7

     0     0     0     0     0     0     0
     0     0     0     0     0     0     0

PriceTree.ExProbTree{3}

ans = 2×5

     0     0     0     0     0
     0     0     0     0     0

PriceTree.ExProbTree{2}

ans = 2×3

     0     0     0
     0     0     0

Просмотрите вероятности осуществления на каждом древовидном уровне с помощью PriceTree.ExProbsByTreeLevel. PriceTree.ExProbsByTreeLevel массив с каждой строкой, содержащей вероятность осуществления для данной опции в каждый древовидный раз наблюдения.

PriceTree.ExProbsByTreeLevel

ans = 2×5

     0     0     0     0     0
     0     0     0     0     0

Оцените вызываемую связь Используя дерево процентной ставки CIR

Скрипт Open Live Script

Создайте RateSpec использование intenvset функция.

Rates = [0.025; 0.032; 0.037; 0.042]; 
Dates = {'Jan-1-2017'; 'Jan-1-2018'; 'Jan-1-2019'; 'Jan-1-2020'; 'Jan-1-2021'}; 
ValuationDate = 'Jan-1-2017'; 
EndDates = Dates(2:end)'; 
Compounding = 1; 
RateSpec = intenvset('ValuationDate', ValuationDate, 'StartDates', ValuationDate, 'EndDates',EndDates,'Rates', Rates, 'Compounding', Compounding);

Создайте CIR дерево.

NumPeriods = length(EndDates); 
Alpha = 0.03; 
Theta = 0.02;  
Sigma = 0.1;
Maturity = '01-Jan-2018'; 
CIRTimeSpec = cirtimespec(ValuationDate, Maturity, NumPeriods); 
CIRVolSpec = cirvolspec(Sigma, Alpha, Theta); 
CIRT = cirtree(CIRVolSpec, RateSpec, CIRTimeSpec)

CIRT = struct with fields:
      FinObj: 'CIRFwdTree'
     VolSpec: [1x1 struct]
    TimeSpec: [1x1 struct]
    RateSpec: [1x1 struct]
        tObs: [0 0.2500 0.5000 0.7500]
        dObs: [736696 736787 736878 736969]
     FwdTree: {[1.0062]  [1.0090 1.0062 1.0039]  [1x5 double]  [1x7 double]}
     Connect: {[3x1 double]  [3x3 double]  [3x5 double]}
       Probs: {[3x1 double]  [3x3 double]  [3x5 double]}

Задайте связь со встроенным инструментом опции.

BondSettlement = 'Jan-1-2017';
BondMaturity   = 'Jan-1-2020'; 
CouponRate = 0.035;
Period = 1;
OptSpec = 'put'; 
Strike = 100;  
ExerciseDates = {'Jan-1-2018' '01-Jan-2019'};

Оцените связь.

[Price,PriceTree] = optembndbycir(CIRT,CouponRate,BondSettlement,BondMaturity,OptSpec,...
Strike,ExerciseDates,'AmericanOpt',1,'Period',1)

Price = 103.3099

PriceTree = struct with fields:
                FinObj: 'CIRPriceTree'
                  tObs: [0 0.2500 0.5000 0.7500 1]
                 PTree: {1x5 cell}
              ProbTree: {1x5 cell}
                ExTree: {1x5 cell}
            ExProbTree: {1x5 cell}
    ExProbsByTreeLevel: [0 0 0 0 0.3089]
               Connect: {[3x1 double]  [3x3 double]  [3x5 double]}

Входные параметры

свернуть все

`CIRTree` — Древовидная структура процентной ставки
структура

Древовидная структура процентной ставки, заданная при помощи cirtree.

Типы данных: struct

`CouponRate` — Уровень облигационного купона
положительное десятичное значение

Уровень облигационного купона, заданный как NINST- 1 десятичный годовой показатель или NINST- 1 массив ячеек, где каждым элементом является NumDates- 2 cellArray. Первый столбец NumDates- 2 массив ячеек является датами, и второй столбец является сопоставленными уровнями. Дата указывает в последний день, что купонная ставка допустима.

Типы данных: double | cell

`Settle` — Расчетный день
последовательный номер даты | вектор символов даты | массив строк | datetime

Расчетный день для опции связи, заданной как NINST- 1 вектор последовательных чисел даты, векторов символов даты, строковых массивов или массивов datetime.

Примечание

Settle дата каждой связи назначена к ValuationDate из дерева CIR. Аргумент Settle связи проигнорирован.

Типы данных: double | char | string | datetime

`Maturity` — Дата погашения
последовательный номер даты | вектор символов даты | массив строк | datetime

Дата погашения, заданная как NINST- 1 вектор последовательных чисел даты, векторов символов даты, строковых массивов или массивов datetime.

Типы данных: double | char | string | datetime

`OptSpec` — Определение опции
вектор символов со значением `'call'` или `'put'` | массив ячеек из символьных векторов со значениями `'call'` или `'put'` | массив строк со значением `"call"` или `"put"`

Определение опции, заданной как NINST- 1 массив ячеек из символьных векторов или строковые массивы со значением 'call' или 'put'.

Типы данных: char | cell | string

`Strike` — Значения цены исполнения опциона опции
неотрицательное целое число

Значение цены исполнения опциона опции, заданное как NINST- 1 или NINST- NSTRIKES в зависимости от типа опции:

Европейская опция — NINST- 1 вектор значений цены исполнения опциона.
Опция Бермуд — NINST количеством забастовок (NSTRIKES) матрица значений цены исполнения опциона. Каждая строка является расписанием для одной опции. Если опция имеет меньше, чем NSTRIKES осуществите возможности, конец строки дополнен NaNs.
Американская опция — NINST- 1 вектор значений цены исполнения опциона для каждой опции.

Типы данных: double

`ExerciseDates` — Даты осуществления опции
последовательный номер даты | вектор символов даты | массив строк | datetime

Даты осуществления опции, заданные как NINST- 1, NINST- 2, или NINST- NSTRIKES с помощью последовательных чисел даты, векторов символов даты, строковых массивов или массивов datetime в зависимости от типа опции:

Для европейской опции используйте NINST- 1 вектор дат. Для европейской опции существует только один ExerciseDates на дате окончания срока действия опции.
Для опции Бермуд используйте NINST- NSTRIKES вектор дат.
Для американской опции используйте NINST- 2 вектор контуров даты осуществления. Опция может быть осуществлена в любую дату между или включая пару дат на той строке. Если только один non-NaN дата перечислена, или если ExerciseDates NINST- 1 вектор, опция может быть осуществлена между ValuationDate из дерева запаса и одного перечисленного ExerciseDates.

Типы данных: double | char | string | datetime

Аргументы в виде пар имя-значение

Задайте дополнительные разделенные запятой пары Name,Value аргументы. Name имя аргумента и Value соответствующее значение. Name должен появиться в кавычках. Вы можете задать несколько аргументов в виде пар имен и значений в любом порядке, например: Name1, Value1, ..., NameN, ValueN.

Пример:

[Price,PriceTree] = optembndbycir(BDTTree,CouponRate,Settle,Maturity,OptSpec,Strike,ExerciseDates,'Period',1,'AmericanOpt',1)

`'AmericanOpt'` — Тип опции
0 Европеец/Бермуды (значение по умолчанию) | целое число со значениями `0` или `1`

Тип опции, заданный как разделенная запятой пара, состоящая из 'AmericanOpt' и NINST- 1 положительное целое число отмечает с помощью значений:

0 — Европеец/Бермуды
1 — Американец

Типы данных: double

`'Period'` — Купоны в год
2 в год (значение по умолчанию) | вектор

Купоны в год, заданный как разделенная запятой пара, состоящая из 'Period' и NINST- 1 вектор.

Типы данных: double

`'Basis'` — Основание дневного количества
0 (фактическое/фактическое) (значение по умолчанию) | целое число от `0` к `13`

Основание дневного количества, заданное как разделенная запятой пара, состоящая из 'Basis' и NINST- 1 вектор целых чисел.

0 = фактический/фактический
1 = 30/360 (СИА)
2 = Фактический/360
3 = Фактический/365
4 = 30/360 (PSA)
5 = 30/360 (ISDA)
6 = 30/360 (европеец)
7 = Фактический/365 (японский язык)
8 = фактический/фактический (ICMA)
9 = Фактический/360 (ICMA)
10 = Фактический/365 (ICMA)
11 = 30/360E (ICMA)
12 = Фактический/365 (ISDA)
13 = ШИНА/252

Для получения дополнительной информации смотрите Основание.

Типы данных: double

`'EndMonthRule'` — Флаг правила конца месяца
1 (в действительности) (значение по умолчанию) | неотрицательное целое число со значениями `0` или `1`

Флаг правила конца месяца, заданный как разделенная запятой пара, состоящая из 'EndMonthRule' и неотрицательное целое число с помощью NINST- 1 вектор. Это правило применяется только когда Maturity дата конца месяца в течение месяца, имея 30 или меньше дней.

0 = Проигнорируйте правило, подразумевая, что платежный день облигационного купона всегда является тем же числовым днем месяца.
1 = Установите правило о, подразумевая, что платежный день облигационного купона всегда является прошлым фактическим днем месяца.

Типы данных: double

`'IssueDate'` — Дата выпуска облигаций
последовательный номер даты | вектор символов даты | массив строк | datetime

Дата выпуска облигаций, заданная как разделенная запятой пара, состоящая из 'IssueDate' и NINST- 1 вектор с помощью последовательных чисел даты, векторов символов даты, строковых массивов или массивов datetime.

Типы данных: double | char | string | datetime

`'FirstCouponDate'` — Неправильная первая дата купона
последовательный номер даты | вектор символов даты | массив строк | datetime

Неправильная первая дата купона, заданная как разделенная запятой пара, состоящая из 'FirstCouponDate' и NINST- 1 вектор с помощью последовательных чисел даты, векторов символов даты, строковых массивов или массивов datetime.

Когда FirstCouponDate и LastCouponDate оба заданы, FirstCouponDate более приоритетен в определении структуры купонного платежа. Если вы не задаете FirstCouponDate, платежные дни потока наличности определяются из других входных параметров.

Типы данных: double | char | string | datetime

`'LastCouponDate'` — Неправильная последняя дата купона
последовательный номер даты | вектор символов даты | массив строк | datetime

Неправильная последняя дата купона, заданная как разделенная запятой пара, состоящая из 'LastCouponDate' и NINST- 1 вектор с помощью последовательных чисел даты, векторов символов даты, строковых массивов или массивов datetime.

В отсутствие заданного FirstCouponDate, заданный LastCouponDate определяет структуру купона связи. Структура купона связи является усеченной в LastCouponDate, независимо от того, где это падает и сопровождается только датой потока наличности зрелости связи. Если вы не задаете LastCouponDate, платежные дни потока наличности определяются из других входных параметров.

Типы данных: char | double | string | datetime

`'StartDate'` — Передайте срок начала работы платежей
последовательный номер даты | вектор символов даты | массив строк | datetime

Передайте срок начала работы платежей (дата, с которой поток наличности связи рассматривается), заданный как разделенная запятой пара, состоящая из 'StartDate' и NINST- 1 вектор с помощью последовательных чисел даты, векторов символов даты, строковых массивов или массивов datetime.

Если вы не задаете StartDate, эффективной датой начала является Settle дата.

Типы данных: char | double | string | datetime

`'Face'` — Номинальная стоимость
100 (значение по умолчанию) | `NINST`- `1` вектор | `NINST`- `1` cellArray

Поверхность или номинальная стоимость, заданная как разделенная запятой пара, состоящая из 'Face' и NINST- 1 вектор или NINST- 1 массив ячеек, где каждым элементом является NumDates- 2 массив ячеек, где первый столбец является датами и вторым столбцом, является сопоставленной номинальной стоимостью. Дата указывает в последний день, что номинальная стоимость допустима.

Примечание

Инструменты без Face расписание обработано или как связи ванили или продвинулось облигации на предъявителя со встроенными опциями.

Типы данных: double

`'BondType'` — Тип базовой связи
`'vanilla'` для скалярного `Face` значения, `'callablesinking'` для запланированного `Face` значения (значение по умолчанию) | массив ячеек из символьных векторов со значениями `'vanilla'`, `'amortizing'`, или `'callablesinking'` | массив строк со значениями `"vanilla"`, `"amortizing"`, или `"callablesinking"`

Тип базовой связи, заданной как разделенная запятой пара, состоящая из 'BondType' и NINST- 1 массив ячеек из символьных векторов или массив строк, задающий, является ли базовой связь ванили, связь амортизации или вызываемая связь амортизационного фонда. Поддерживаемые типы:

'vanilla'стандартная вызываемая или связь с правом досрочного погашения со скалярным Face значение и один купон или продвинулись купоны.
'callablesinking' связь с расписанием Face значения и условие досрочного выкупа амортизационного фонда с синглом или ступенчатыми купонами.
'amortizing' амортизирующая вызываемая или связь с правом досрочного погашения с расписанием Face значения с одним или ступенчатыми купонами.

Типы данных: char | string

Выходные аргументы

свернуть все

`Price` — Ожидаемые цены встроенной опции во время `0`
матрица

Ожидаемая цена встроенной опции во время 0, возвращенный как NINST- 1 матрица.

`PriceTree` — Структура, содержащая деревья векторов цен на инструменты и вероятностей осуществления для каждого узла
структура

Структура, содержащая деревья векторов цен на инструменты, вектора времен наблюдения для каждого узла и вероятностей осуществления. Значения:

PriceTree.tObs содержит времена наблюдения.
PriceTree.PTree содержит чистые цены.
PriceTree.Connect содержит векторы возможности соединения. Каждый элемент в массиве ячеек описывает, как узлы на том уровне соединяются со следующим. Для данного древовидного уровня существует NumNodes элементы в векторе, и они содержат индекс узла на следующем уровне, с которым соединяется средняя ветвь. Вычитание 1 от того значения указывает, где подключения-ветви к, и добавление 1 указали, где вниз переходят подключения к.
PriceTree.ExTree содержит массивы индикатора осуществления. Каждый элемент массива ячеек является массивом, содержащим 1где опция осуществлена и 0где это не.
PriceTree.ProbTree содержит вероятность достижения каждого узла от корневого узла.
PriceTree.ExProbTree содержит вероятности осуществления. Каждый элемент в массиве ячеек является массивом, содержащим 0где нет никакого осуществления или вероятности достижения того узла, где осуществление происходит.
PriceTree.ExProbsByTreeLevel массив с каждой строкой, содержащей вероятность осуществления для данной опции в каждый древовидный раз наблюдения.

Больше о

свернуть все

Связь ванили со встроенной опцией

Облигация на предъявителя ванили является безопасностью, представляющей обязательство возместить одолженную сумму в назначенное время и сделать периодические выплаты процентов до того времени.

Выпускающий связи делает периодические выплаты процентов, пока связь не назревает. В зрелости выпускающий выплачивает держателю связи основную сумму, бывшую должную (номинальную стоимость) и последнюю выплату процентов. Связь ванили со встроенной опцией - то, где опционный контракт имеет базовый актив связи ванили.

Ступенчатая облигация на предъявителя с вызываемыми и функциями с правом досрочного погашения

Связь повышения и понижения является долговой безопасностью с предопределенной структурой купона в зависимости от времени.

С этими инструментами увеличение купонов (подходит) или уменьшается (уходят) в конкретные моменты времени во время жизни связи. Ступенчатые облигации на предъявителя могут иметь функции опций (вызывает и помещает).

Связь амортизационного фонда с вызовом встроенная опция

Связь амортизационного фонда является облигацией на предъявителя с условием амортизационного фонда.

Это условие обязывает выпускающего амортизировать фрагменты принципала до зрелости, влияя на цены облигаций со времени основных изменений выплаты. Это означает, что инвесторы получают купон и фрагмент принципала, платившегося в зависимости от времени. Эти типы связей уменьшают кредитный риск, поскольку он понижает вероятность инвесторов, не получающих их основную оплату в зрелости.

Связь может иметь условие колл-опциона амортизационного фонда, разрешающее выпускающему ликвидировать обязательство амортизационного фонда или путем покупки связей, которые будут искуплены с рынка или путем вызова связи через вызов амортизационного фонда, какой бы ни является более дешевым. Если процентные ставки высоки, то выпускающий выкупает количество требования связей с рынка, поскольку связи являются дешевыми, но если процентные ставки являются низкими (цены облигаций высоки), то, скорее всего, выпускающий покупает облигации по досрочной цене. В отличие от функции вызова, однако, если связь имеет условие колл-опциона амортизационного фонда, это - обязательство, не опция, для выпускающего, чтобы выкупить шаг проблемы, как утверждено. Из-за этого связь амортизационного фонда торгует по более низкой цене, чем связь неамортизационного фонда.

Амортизация вызываемой или связи с правом досрочного погашения

Амортизирующие вызываемые или связи с правом досрочного погашения работают под запланированным Face.

Амортизирующая вызываемая связь дает выпускающему право отозвать связь, но вместо того, чтобы платить Face означайте в зрелости, она возмещает часть принципала наряду с купонными платежами. Амортизирующая связь с правом досрочного погашения, возмещает часть принципала наряду с купонными платежами и дает держателю облигаций право продать связь назад выпускающему.

Ссылки

[1] Cox, J., Ингерсолл, J. и С. Росс. "Теория термина структура процентных ставок". Econometrica. Издание 53, 1985.

[2] Brigo, D. и Ф. Меркурио. Модели процентной ставки - теория и практика. Финансы Спрингера, 2006.

[3] Hirsa, A. Вычислительные методы в финансах. Нажатие CRC, 2012.

[4] Nawalka, S., Soto, G. и Н. Беляева. Динамическое моделирование структуры термина. Вайли, 2007.

[5] Нельсон, D. и К. Рамасвами. "Простые Биномиальные Процессы как Приближения Диффузии в Финансовых Моделях". Анализ Финансовых Исследований. Vol 3. 1990, стр 393–430.

Документация

optembndbycir

Синтаксис

Описание

Примеры

Оцените вызываемую связь Используя дерево процентной ставки CIR

Получите вызываемую информацию об осуществлении связи Используя модель дерева процентной ставки CIR

Оцените вызываемую связь Используя дерево процентной ставки CIR

Входные параметры

CIRTree — Древовидная структура процентной ставки структура

CouponRate — Уровень облигационного купона положительное десятичное значение

Settle — Расчетный день последовательный номер даты | вектор символов даты | массив строк | datetime

Примечание

Maturity — Дата погашения последовательный номер даты | вектор символов даты | массив строк | datetime

Strike — Значения цены исполнения опциона опции неотрицательное целое число

ExerciseDates — Даты осуществления опции последовательный номер даты | вектор символов даты | массив строк | datetime

Аргументы в виде пар имя-значение

'AmericanOpt' — Тип опции0 Европеец/Бермуды (значение по умолчанию) | целое число со значениями 0 или 1

'Period' — Купоны в год2 в год (значение по умолчанию) | вектор

'Basis' — Основание дневного количества0 (фактическое/фактическое) (значение по умолчанию) | целое число от 0 к 13

'EndMonthRule' — Флаг правила конца месяца1 (в действительности) (значение по умолчанию) | неотрицательное целое число со значениями 0 или 1

'IssueDate' — Дата выпуска облигаций последовательный номер даты | вектор символов даты | массив строк | datetime

'FirstCouponDate' — Неправильная первая дата купона последовательный номер даты | вектор символов даты | массив строк | datetime

'LastCouponDate' — Неправильная последняя дата купона последовательный номер даты | вектор символов даты | массив строк | datetime

'StartDate' — Передайте срок начала работы платежей последовательный номер даты | вектор символов даты | массив строк | datetime

'Face' — Номинальная стоимость100 (значение по умолчанию) | NINST- 1 вектор | NINST- 1 cellArray

Примечание

Выходные аргументы

Price — Ожидаемые цены встроенной опции во время 0 матрица

PriceTree — Структура, содержащая деревья векторов цен на инструменты и вероятностей осуществления для каждого узла структура

Больше о

Связь ванили со встроенной опцией

Ступенчатая облигация на предъявителя с вызываемыми и функциями с правом досрочного погашения

Связь амортизационного фонда с вызовом встроенная опция

Амортизация вызываемой или связи с правом досрочного погашения

Ссылки

Смотрите также

Темы

Введенный в R2018a

Документация Financial Instruments Toolbox

Поддержка

`CIRTree` — Древовидная структура процентной ставки
структура

`CouponRate` — Уровень облигационного купона
положительное десятичное значение

`Settle` — Расчетный день
последовательный номер даты | вектор символов даты | массив строк | datetime

`Maturity` — Дата погашения
последовательный номер даты | вектор символов даты | массив строк | datetime

`Strike` — Значения цены исполнения опциона опции
неотрицательное целое число

`ExerciseDates` — Даты осуществления опции
последовательный номер даты | вектор символов даты | массив строк | datetime

`'AmericanOpt'` — Тип опции
0 Европеец/Бермуды (значение по умолчанию) | целое число со значениями `0` или `1`

`'Period'` — Купоны в год
2 в год (значение по умолчанию) | вектор

`'Basis'` — Основание дневного количества
0 (фактическое/фактическое) (значение по умолчанию) | целое число от `0` к `13`

`'EndMonthRule'` — Флаг правила конца месяца
1 (в действительности) (значение по умолчанию) | неотрицательное целое число со значениями `0` или `1`

`'IssueDate'` — Дата выпуска облигаций
последовательный номер даты | вектор символов даты | массив строк | datetime

`'FirstCouponDate'` — Неправильная первая дата купона
последовательный номер даты | вектор символов даты | массив строк | datetime

`'LastCouponDate'` — Неправильная последняя дата купона
последовательный номер даты | вектор символов даты | массив строк | datetime

`'StartDate'` — Передайте срок начала работы платежей
последовательный номер даты | вектор символов даты | массив строк | datetime

`'Face'` — Номинальная стоимость
100 (значение по умолчанию) | `NINST`- `1` вектор | `NINST`- `1` cellArray

`Price` — Ожидаемые цены встроенной опции во время `0`
матрица

`PriceTree` — Структура, содержащая деревья векторов цен на инструменты и вероятностей осуществления для каждого узла
структура