Симулируйте приближенное решение диагонального дрейфа процессы GBM
simBySolution
функция симулирует NTRIALS
демонстрационные пути NVARS
коррелированые переменные состояния, управляемые NBROWNS
Источники броуновского движения риска по NPERIODS
последовательные периоды наблюдения, аппроксимируя непрерывное время модели короткого уровня GBM приближением решения закрытой формы.
Рассмотрите отделимую, модель GBM с векторным знаком формы:
где:
Xt является NVARS
- 1
вектор состояния переменных процесса.
μ является NVARS
- NVARS
обобщенный ожидал мгновенную матрицу нормы прибыли.
V является NVARS
- NBROWNS
мгновенная матрица уровня энергозависимости.
dWt является NBROWNS
- 1
Вектор броуновского движения.
simBySolution
функция симулирует вектор состояния Xt с помощью приближения решения закрытой формы моделей диагонального дрейфа.
При выполнении выражений, simBySolution
принимает, что все параметры модели являются кусочно-постоянными за каждый период симуляции.
В общем случае это не точное решение моделей, потому что вероятностные распределения симулированных и истинных векторов состояния идентичны только для кусочно-постоянных параметров.
Когда параметры являются кусочно-постоянными за каждый период наблюдения, симулированный процесс точен в течение времен наблюдения, в которые производится Xt.
Гауссовы модели диффузии, такие как hwv
, позвольте отрицательные состояния. По умолчанию, simBySolution
не делает ничего, чтобы предотвратить отрицательные состояния, и при этом это не гарантирует, что модель строго возвращается среднее значение. Таким образом модель может показать ошибочный или взрывной рост.
[1] Aït-Sahalia, Yacine. “Тестируя Модели Непрерывного времени Точечной Процентной ставки”. Анализ Финансовых Исследований 9, № 2 (апрель 1996): 385–426.
[2] Aït-Sahalia, Yacine. “Плотность перехода для Процентной ставки и Другой Нелинейной Диффузии”. Журнал Финансов 54, № 4 (август 1999): 1361–95.
[3] Глассермен, Пол. Методы Монте-Карло в финансовой разработке. Нью-Йорк: Springer-Verlag, 2004.
[4] Оболочка, Джон К. Опции, фьючерсы и Другие Производные. 7-й редактор, Prentice Hall, 2009.
[5] Джонсон, Норман Ллойд, Сэмюэль Коц и Нэраянэсвами Бэлэкришнэн. Непрерывные Одномерные распределения. 2-й редактор Вайли Серис в Вероятности и Математической Статистике. Нью-Йорк: Вайли, 1995.
[6] Shreve, Стивен Э. Стохастическое исчисление для финансов. Нью-Йорк: Springer-Verlag, 2004.
gbm
| simByEuler
| simBySolution
| simulate