Ценовое долговое обязательство с плавающей ставкой от набора кривых нулевой ширины
[ оценивает долговое обязательство с плавающей ставкой от набора кривых нулевой ширины.Price,DirtyPrice,CFlowAmounts,CFlowDates]
= floatbyzero(RateSpec,Spread,Settle,Maturity)
floatbyzero вычисляет цены долговых обязательств с плавающей ставкой ванили и долговых обязательств с плавающей ставкой амортизации.
[ добавляют дополнительные аргументы пары "имя-значение".Price,DirtyPrice,CFlowAmounts,CFlowDates]
= floatbyzero(___,Name,Value)
Оцените долговое обязательство с плавающей ставкой на 20 пунктов с помощью набора кривых нулевой ширины.
Загрузите deriv.mat, который обеспечивает ZeroRateSpec, структура термина процентной ставки, должен был оценить связь.
load deriv.mat;Задайте долговое обязательство с плавающей ставкой с помощью обязательных аргументов. Другие аргументы используют значения по умолчанию.
Spread = 20; Settle = '01-Jan-2000'; Maturity = '01-Jan-2003';
Используйте floatbyzero вычислить цену примечания.
Price = floatbyzero(ZeroRateSpec, Spread, Settle, Maturity)
Price = 100.5529
Оцените долговое обязательство с плавающей ставкой амортизации с помощью Principal входной параметр, чтобы задать расписание амортизации.
Создайте RateSpec.
Rates = [0.03583; 0.042147; 0.047345; 0.052707; 0.054302]; ValuationDate = '15-Nov-2011'; StartDates = ValuationDate; EndDates = {'15-Nov-2012';'15-Nov-2013';'15-Nov-2014' ;'15-Nov-2015';'15-Nov-2016'}; Compounding = 1; RateSpec = intenvset('ValuationDate', ValuationDate,'StartDates', StartDates,... 'EndDates', EndDates,'Rates', Rates, 'Compounding', Compounding)
RateSpec = struct with fields:
FinObj: 'RateSpec'
Compounding: 1
Disc: [5x1 double]
Rates: [5x1 double]
EndTimes: [5x1 double]
StartTimes: [5x1 double]
EndDates: [5x1 double]
StartDates: 734822
ValuationDate: 734822
Basis: 0
EndMonthRule: 1
Создайте инструмент с плавающей ставкой с помощью следующих данных:
Settle ='15-Nov-2011'; Maturity = '15-Nov-2015'; Spread = 15;
Задайте расписание амортизации долгового обязательства с плавающей ставкой.
Principal ={{'15-Nov-2012' 100;'15-Nov-2013' 70;'15-Nov-2014' 40;'15-Nov-2015' 10}};Вычислите цену долгового обязательства с плавающей ставкой амортизации.
Price = floatbyzero(RateSpec, Spread, Settle, Maturity, 'Principal', Principal)Price = 100.3059
RateSpecЕсли Settle не находится в дату сброса долгового обязательства с плавающей ставкой, floatbyzero попытки получить последний плавающий курс перед Settle от RateSpec или LatestFloatingRate параметр. Когда дата сброса этого уровня вне области значений RateSpec (и LatestFloatingRate не задан), floatbyzero сбои, чтобы получить уровень для той даты и генерируют ошибку. В этом примере показано, как использовать LatestFloatingRate введите параметр, чтобы избежать ошибки.
Создайте состояние ошибки когда инструмент с плавающей ставкой StartDate не может быть определен из RateSpec.
load deriv.mat; Spread = 20; Settle = '01-Jan-2000'; Maturity = '01-Dec-2003'; Price = floatbyzero(ZeroRateSpec, Spread, Settle, Maturity)
Error using floatbyzero (line 256) The rate at the instrument starting date cannot be obtained from RateSpec. Its reset date (01-Dec-1999) is out of the range of dates contained in RateSpec. This rate is required to calculate cash flows at the instrument starting date. Consider specifying this rate with the 'LatestFloatingRate' input parameter.
Здесь, дата сброса уровня в Settle был 01 декабря 1999, который был ранее, чем дата оценки ZeroRateSpec (01 января 2000). Этой ошибки можно избежать путем определения уровня в сроке начала работы инструмента с помощью LatestFloatingRate аргумент пары "имя-значение".
Задайте LatestFloatingRate и вычислите цену с плавающей ставкой.
Price = floatbyzero(ZeroRateSpec, Spread, Settle, Maturity, 'LatestFloatingRate', 0.03)Price = 100.0285
Задайте уровни LIBOR и OIS.
Settle = datenum('15-Mar-2013');
CurveDates = daysadd(Settle,360*[1/12 2/12 3/12 6/12 1 2 3 4 5 7 10],1);
OISRates = [.0018 .0019 .0021 .0023 .0031 .006 .011 .017 .021 .026 .03]';
LiborRates = [.0045 .0047 .005 .0055 .0075 .011 .016 .022 .026 .030 .0348]';Постройте двойные кривые.
figure,plot(CurveDates,OISRates,'r');hold on;plot(CurveDates,LiborRates,'b') datetick legend({'OIS Curve', 'Libor Curve'})
Создайте связанный RateSpec для OIS и кривых LIBOR.
OISCurve = intenvset('Rates',OISRates,'StartDate',Settle,'EndDates',CurveDates); LiborCurve = intenvset('Rates',LiborRates,'StartDate',Settle,'EndDates',CurveDates);
Задайте долговое обязательство с плавающей ставкой.
Maturity = datenum('15-Mar-2018');Вычислите цену за долговое обязательство с плавающей ставкой. LiborCurve структура термина будет использоваться, чтобы сгенерировать плавающие потоки наличности инструмента плавающего предмета. OISCurve структура термина будет использоваться для дисконтирования потоков наличности.
Price = floatbyzero(OISCurve,0,Settle,Maturity,'ProjectionCurve',LiborCurve)Price = 102.4214
Некоторые инструменты требуют использующих различных кривых процентной ставки для генерации плавающих потоков наличности и дисконтирования. Это когда ProjectionCurve параметр полезен. Когда вы обеспечиваете оба RateSpec и ProjectionCurve, floatbyzero использует RateSpec в целях дисконтирования и это использует ProjectionCurve для генерации плавающих потоков наличности.
bondbyzero | cfbyzero | fixedbyzero | intenvset | swapbyzero