Ценовое долговое обязательство с плавающей ставкой от набора кривых нулевой ширины
[
оценивает долговое обязательство с плавающей ставкой от набора кривых нулевой ширины.Price
,DirtyPrice
,CFlowAmounts
,CFlowDates
]
= floatbyzero(RateSpec
,Spread
,Settle
,Maturity
)
floatbyzero
вычисляет цены долговых обязательств с плавающей ставкой ванили и долговых обязательств с плавающей ставкой амортизации.
[
добавляют дополнительные аргументы пары "имя-значение".Price
,DirtyPrice
,CFlowAmounts
,CFlowDates
]
= floatbyzero(___,Name,Value
)
Оцените долговое обязательство с плавающей ставкой на 20 пунктов с помощью набора кривых нулевой ширины.
Загрузите deriv.mat
, который обеспечивает ZeroRateSpec
, структура термина процентной ставки, должен был оценить связь.
load deriv.mat;
Задайте долговое обязательство с плавающей ставкой с помощью обязательных аргументов. Другие аргументы используют значения по умолчанию.
Spread = 20; Settle = '01-Jan-2000'; Maturity = '01-Jan-2003';
Используйте floatbyzero
вычислить цену примечания.
Price = floatbyzero(ZeroRateSpec, Spread, Settle, Maturity)
Price = 100.5529
Оцените долговое обязательство с плавающей ставкой амортизации с помощью Principal
входной параметр, чтобы задать расписание амортизации.
Создайте RateSpec
.
Rates = [0.03583; 0.042147; 0.047345; 0.052707; 0.054302]; ValuationDate = '15-Nov-2011'; StartDates = ValuationDate; EndDates = {'15-Nov-2012';'15-Nov-2013';'15-Nov-2014' ;'15-Nov-2015';'15-Nov-2016'}; Compounding = 1; RateSpec = intenvset('ValuationDate', ValuationDate,'StartDates', StartDates,... 'EndDates', EndDates,'Rates', Rates, 'Compounding', Compounding)
RateSpec = struct with fields:
FinObj: 'RateSpec'
Compounding: 1
Disc: [5x1 double]
Rates: [5x1 double]
EndTimes: [5x1 double]
StartTimes: [5x1 double]
EndDates: [5x1 double]
StartDates: 734822
ValuationDate: 734822
Basis: 0
EndMonthRule: 1
Создайте инструмент с плавающей ставкой с помощью следующих данных:
Settle ='15-Nov-2011'; Maturity = '15-Nov-2015'; Spread = 15;
Задайте расписание амортизации долгового обязательства с плавающей ставкой.
Principal ={{'15-Nov-2012' 100;'15-Nov-2013' 70;'15-Nov-2014' 40;'15-Nov-2015' 10}};
Вычислите цену долгового обязательства с плавающей ставкой амортизации.
Price = floatbyzero(RateSpec, Spread, Settle, Maturity, 'Principal', Principal)
Price = 100.3059
RateSpec
Если Settle
не находится в дату сброса долгового обязательства с плавающей ставкой, floatbyzero
попытки получить последний плавающий курс перед Settle
от RateSpec
или LatestFloatingRate
параметр. Когда дата сброса этого уровня вне области значений RateSpec
(и LatestFloatingRate
не задан), floatbyzero
сбои, чтобы получить уровень для той даты и генерируют ошибку. В этом примере показано, как использовать LatestFloatingRate
введите параметр, чтобы избежать ошибки.
Создайте состояние ошибки когда инструмент с плавающей ставкой StartDate
не может быть определен из RateSpec
.
load deriv.mat; Spread = 20; Settle = '01-Jan-2000'; Maturity = '01-Dec-2003'; Price = floatbyzero(ZeroRateSpec, Spread, Settle, Maturity)
Error using floatbyzero (line 256) The rate at the instrument starting date cannot be obtained from RateSpec. Its reset date (01-Dec-1999) is out of the range of dates contained in RateSpec. This rate is required to calculate cash flows at the instrument starting date. Consider specifying this rate with the 'LatestFloatingRate' input parameter.
Здесь, дата сброса уровня в Settle
был 01 декабря 1999, который был ранее, чем дата оценки ZeroRateSpec
(01 января 2000). Этой ошибки можно избежать путем определения уровня в сроке начала работы инструмента с помощью LatestFloatingRate
аргумент пары "имя-значение".
Задайте LatestFloatingRate
и вычислите цену с плавающей ставкой.
Price = floatbyzero(ZeroRateSpec, Spread, Settle, Maturity, 'LatestFloatingRate', 0.03)
Price = 100.0285
Задайте уровни LIBOR и OIS.
Settle = datenum('15-Mar-2013');
CurveDates = daysadd(Settle,360*[1/12 2/12 3/12 6/12 1 2 3 4 5 7 10],1);
OISRates = [.0018 .0019 .0021 .0023 .0031 .006 .011 .017 .021 .026 .03]';
LiborRates = [.0045 .0047 .005 .0055 .0075 .011 .016 .022 .026 .030 .0348]';
Постройте двойные кривые.
figure,plot(CurveDates,OISRates,'r');hold on;plot(CurveDates,LiborRates,'b') datetick legend({'OIS Curve', 'Libor Curve'})
Создайте связанный RateSpec
для OIS и кривых LIBOR.
OISCurve = intenvset('Rates',OISRates,'StartDate',Settle,'EndDates',CurveDates); LiborCurve = intenvset('Rates',LiborRates,'StartDate',Settle,'EndDates',CurveDates);
Задайте долговое обязательство с плавающей ставкой.
Maturity = datenum('15-Mar-2018');
Вычислите цену за долговое обязательство с плавающей ставкой. LiborCurve
структура термина будет использоваться, чтобы сгенерировать плавающие потоки наличности инструмента плавающего предмета. OISCurve
структура термина будет использоваться для дисконтирования потоков наличности.
Price = floatbyzero(OISCurve,0,Settle,Maturity,'ProjectionCurve',LiborCurve)
Price = 102.4214
Некоторые инструменты требуют использующих различных кривых процентной ставки для генерации плавающих потоков наличности и дисконтирования. Это когда ProjectionCurve
параметр полезен. Когда вы обеспечиваете оба RateSpec
и ProjectionCurve
, floatbyzero
использует RateSpec
в целях дисконтирования и это использует ProjectionCurve
для генерации плавающих потоков наличности.
RateSpec
— Пересчитанный на год нулевой уровень называет структуруПересчитанный на год нулевой уровень называет структуру, заданное использование intenvset
создать RateSpec
.
Типы данных: struct
Spread
— Количество пунктов по ссылочному уровнюКоличество пунктов по ссылочному уровню в виде NINST
- 1
вектор.
Типы данных: double
Settle
— Расчетный деньРасчетный день, заданный или как скаляр или как NINST
- 1
вектор из последовательных чисел даты или векторов символов даты.
Settle
должен быть ранее, чем Maturity
.
Типы данных: char |
double
Maturity
— Дата погашенияДата погашения в виде NINST
- 1
вектор из последовательных чисел даты или векторов символов даты, представляющих дату погашения для каждого долгового обязательства с плавающей ставкой.
Типы данных: char |
double
Задайте дополнительные разделенные запятой пары Name,Value
аргументы. Name
имя аргумента и Value
соответствующее значение. Name
должен появиться в кавычках. Вы можете задать несколько аргументов в виде пар имен и значений в любом порядке, например: Name1, Value1, ..., NameN, ValueN
.
[Price,DirtyPrice,CFlowAmounts,CFlowDates] = floatbyzero(RateSpec,Spread,Settle,Maturity,'Principal',Principal)
'FloatReset'
— Частота платежей в год
(значение по умолчанию) | векторЧастота платежей в год в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'FloatReset'
и NINST
- 1
вектор.
Типы данных: double
'Basis'
— Дневное основание количества
(фактическое/фактическое) (значение по умолчанию) | целое число от 0
к 13
Дневное основание количества в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'Basis'
и NINST
- 1
вектор.
0 = фактический/фактический
1 = 30/360 (СИА)
2 = Фактический/360
3 = Фактический/365
4 = 30/360 (PSA)
5 = 30/360 (ISDA)
6 = 30/360 (европеец)
7 = Фактический/365 (японский язык)
8 = фактический/фактический (ICMA)
9 = Фактический/360 (ICMA)
10 = Фактический/365 (ICMA)
11 = 30/360E (ICMA)
12 = Фактический/365 (ISDA)
13 = ШИНА/252
Для получения дополнительной информации смотрите Основание.
Типы данных: double
'Principal'
— Отвлеченные основные суммы или основные расписания значения
(значение по умолчанию) | векторный массив или массив ячеекОтвлеченные основные суммы в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'Principal'
и векторный массив или массив ячеек.
Principal
принимает NINST
- 1
вектор или NINST
- 1
массив ячеек, где каждым элементом массива ячеек является NumDates
- 2
массив ячеек и первый столбец являются датами, и второй столбец является своим связанным отвлеченным основным значением. Дата указывает в последний день, что основное значение допустимо.
Типы данных: cell
| double
'EndMonthRule'
— Правило конца месяца отмечает для генерации дат когда Maturity
дата конца месяца в течение месяца, имея 30 или меньше дней
(в действительности) (значение по умолчанию) | неотрицательный целочисленный [0,1]
Правило конца месяца отмечает для генерации дат когда Maturity
дата конца месяца в течение месяца, имея 30 или меньше дней в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'EndMonthRule'
и неотрицательное целое число [0
, 1] использование
NINST
- 1
вектор.
0 = Проигнорируйте правило, подразумевая, что платежный день всегда является тем же числовым днем месяца.
1 = Установите правило о, подразумевая, что платежный день всегда является прошлым фактическим днем месяца.
Типы данных: логический
'LatestFloatingRate'
— Уровень для следующей плавающей оплатыRateSpec
(значение по умолчанию) | числовойУровень для следующего плавающего платежного набора в последнюю дату сброса в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'LatestFloatingRate'
и NINST
- 1
.
Типы данных: double
'ProjectionCurve'
— Кривая уровня используется в генерации будущих форвардных курсовRateSpec
используется и для дисконтирования потоков наличности и для проектирования будущих форвардных курсов (значение по умолчанию) | структураКривая уровня, которая будет использоваться в генерации будущих форвардных курсов в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'ProjectionCurve'
и структура создала использование intenvset
. Используйте этот дополнительный вход, если прямая кривая отличается от дисконтной кривой.
Типы данных: struct
'AdjustCashFlowsBasis'
— Отметьте, чтобы настроить потоки наличности на основе фактического дневного количества периодаfalse
(значение по умолчанию) | значение 0
(FALSE) или 1
TRUEОтметьте, чтобы настроить потоки наличности на основе фактического дневного количества периода в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'AdjustCashFlowsBasis'
и NINST
- 1
вектор из logicals со значениями 0
(FALSE) или 1
TRUE.
Типы данных: логический
'Holidays'
— Праздники используются в вычислении рабочих днейholidays.m
(значение по умолчанию) | числа даты MATLAB®Праздники, используемые в вычислении рабочих дней в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'Holidays'
и числа даты MATLAB с помощью NHolidays
- 1
вектор.
Типы данных: double
'BusinessDayConvention'
— Соглашения рабочего дняactual
(значение по умолчанию) | вектор символов | массив ячеек из символьных векторовСоглашения рабочего дня в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'BusinessDayConvention'
и вектор символов или N
- 1
массив ячеек из символьных векторов соглашений рабочего дня. Выбор для соглашения рабочего дня определяет, как обработаны нерабочие дни. Нерабочие дни заданы как выходные плюс любая другая дата, что компании не открыты (e.g. установленные законом праздники). Значения:
actual
— Нерабочие дни эффективно проигнорированы. Потоки наличности, которые падают в нерабочие дни, приняты, чтобы быть распределенными в фактическую дату.
follow
— Потоки наличности, которые падают в нерабочий день, приняты, чтобы быть распределенными в следующий рабочий день.
modifiedfollow
— Потоки наличности, которые падают в нерабочий день, приняты, чтобы быть распределенными в следующий рабочий день. Однако, если следующий рабочий день находится в различном месяце, предыдущий рабочий день принят вместо этого.
previous
— Потоки наличности, которые падают в нерабочий день, приняты, чтобы быть распределенными в предыдущий рабочий день.
modifiedprevious
— Потоки наличности, которые падают в нерабочий день, приняты, чтобы быть распределенными в предыдущий рабочий день. Однако, если предыдущий рабочий день находится в различном месяце, следующий рабочий день принят вместо этого.
Типы данных: char |
cell
Price
— Цены долгового обязательства с плавающей ставкойЦены долгового обязательства с плавающей ставкой, возвращенные как (NINST
) количеством кривых (NUMCURVES
) матрица. Каждый столбец является результатом одной из кривых нулевой ширины.
DirtyPrice
— Грязная цена примечанияГрязная цена примечания (чистый + начисленные проценты), возвращенный как NINST
- NUMCURVES
матрица. Каждый столбец является результатом одной из кривых нулевой ширины.
CFlowAmounts
— Суммы потока наличностиСуммы потока наличности, возвращенные как NINST
- NUMCFS
матрица потоков наличности для каждого примечания. Если существует больше чем одна кривая, заданная в RateSpec
введите, затем первый NCURVES
строки соответствуют первому примечанию, второму NCURVES
строки соответствуют второму примечанию и так далее.
CFlowDates
— Даты потока наличностиДаты потока наличности, возвращенные как NINST
- NUMCFS
матрица платежных дней каждого примечания.
floating-rate note является безопасностью как связь, но процентная ставка примечания периодически сбрасывается, относительно уровня справочного указателя, чтобы отразить колебания рыночных процентных ставок.
bondbyzero
| cfbyzero
| fixedbyzero
| intenvset
| swapbyzero
У вас есть модифицированная версия этого примера. Вы хотите открыть этот пример со своими редактированиями?
1. Если смысл перевода понятен, то лучше оставьте как есть и не придирайтесь к словам, синонимам и тому подобному. О вкусах не спорим.
2. Не дополняйте перевод комментариями “от себя”. В исправлении не должно появляться дополнительных смыслов и комментариев, отсутствующих в оригинале. Такие правки не получится интегрировать в алгоритме автоматического перевода.
3. Сохраняйте структуру оригинального текста - например, не разбивайте одно предложение на два.
4. Не имеет смысла однотипное исправление перевода какого-то термина во всех предложениях. Исправляйте только в одном месте. Когда Вашу правку одобрят, это исправление будет алгоритмически распространено и на другие части документации.
5. По иным вопросам, например если надо исправить заблокированное для перевода слово, обратитесь к редакторам через форму технической поддержки.