Ценовая опция связи от дерева процентной ставки Кокса-Инджерсолла-Росса
[
вычисляет цену за опцию связи от Кокса-Инджерсолла-Росса (CIR) дерево процентной ставки использование модели CIR ++ с подходом Навалька-Беляевой (NB).Price
,PriceTree
]
= optbndbycir(CIRTree
,OptSpec
,Strike
,ExerciseDates
,AmericanOpt
,CouponRate
,Settle
,Maturity
)
[
добавляют дополнительные аргументы пары "имя-значение".Price
,PriceTree
]
= optbndbycir(___,Name,Value
)
Вычислите цену за европейский колл-опцион на 4%-й связи с забастовкой 96. Дата осуществления опции 01 января 2018. Уладить дата связи 01 января 2017, и дата погашения 01 января 2020.
Создайте RateSpec
использование intenvset
функция.
Rates = [0.035; 0.042147; 0.047345; 0.052707]; Dates = {'Jan-1-2017'; 'Jan-1-2018'; 'Jan-1-2019'; 'Jan-1-2020'; 'Jan-1-2021'}; ValuationDate = 'Jan-1-2017'; EndDates = Dates(2:end)'; Compounding = 1; RateSpec = intenvset('ValuationDate', ValuationDate, 'StartDates', ValuationDate, 'EndDates',EndDates,'Rates', Rates, 'Compounding', Compounding);
Создайте CIR
дерево.
NumPeriods = length(EndDates); Alpha = 0.03; Theta = 0.02; Sigma = 0.1; Settle = '01-Jan-2017'; Maturity = '01-Jan-2019'; CIRTimeSpec = cirtimespec(ValuationDate, Maturity, NumPeriods); CIRVolSpec = cirvolspec(Sigma, Alpha, Theta); CIRT = cirtree(CIRVolSpec, RateSpec, CIRTimeSpec)
CIRT = struct with fields:
FinObj: 'CIRFwdTree'
VolSpec: [1x1 struct]
TimeSpec: [1x1 struct]
RateSpec: [1x1 struct]
tObs: [0 0.5000 1 1.5000]
dObs: [736696 736878 737061 737243]
FwdTree: {[1.0173] [1.0276 1.0175 1.0097] [1x5 double] [1x7 double]}
Connect: {[3x1 double] [3x3 double] [3x5 double]}
Probs: {[3x1 double] [3x3 double] [3x5 double]}
Оцените 'Call'
опция.
[Price,PriceTree] = optbndbycir(CIRT,'Call',96,'01-Jan-2018',... 0,0.04,'01-Jan-2017','01-Jan-2020')
Price = 2.6827
PriceTree = struct with fields:
FinObj: 'CIRPriceTree'
tObs: [0 0.5000 1 1.5000 2]
PTree: {1x5 cell}
Connect: {[3x1 double] [3x3 double] [3x5 double]}
ExTree: {[0] [0 0 0] [0 0 1 1 1] [0 0 0 0 0 0 0] [0 0 0 0 0 0 0]}
Оцените 'Put'
опция.
[Price,PriceTree] = optbndbycir(CIRT,'Put',96,'01-Jan-2018',... 0,0.04,'01-Jan-2017','01-Jan-2020')
Price = 0.6835
PriceTree = struct with fields:
FinObj: 'CIRPriceTree'
tObs: [0 0.5000 1 1.5000 2]
PTree: {1x5 cell}
Connect: {[3x1 double] [3x3 double] [3x5 double]}
ExTree: {[0] [0 0 0] [1 1 0 0 0] [0 0 0 0 0 0 0] [0 0 0 0 0 0 0]}
PriceTree.ExTree
выведите для 'Call'
и 'Put'
опция содержит массивы индикатора осуществления. Каждым элементом массива ячеек является массив, содержащий 1
где опция осуществлена и 0
где это не.
CIRTree
— Древовидная структура процентной ставкиДревовидная структура процентной ставки, заданная при помощи cirtree
.
Типы данных: struct
OptSpec
— Определение опции 'call'
или 'put'
| массив ячеек из символьных векторов со значениями 'call'
или 'put'
| строковые массивы со значениями "call"
или "put"
Определение опции в виде NINST
- 1
массив ячеек из символьных векторов или строковые массивы.
Типы данных: char |
cell
| string
Strike
— Значения цены исполнения опциона опцииЗначение цены исполнения опциона опции в виде NINST
- 1
или NINST
- NSTRIKES
в зависимости от типа опции:
Европейская опция — NINST
- 1
вектор из значений цены исполнения опциона.
Опция Бермуд — NINST
количеством забастовок (NSTRIKES
) матрица значений цены исполнения опциона. Каждая строка является расписанием для одной опции. Если опция имеет меньше, чем NSTRIKES
осуществите возможности, конец строки дополнен NaN
s.
Американская опция — NINST
- 1
вектор из значений цены исполнения опциона для каждой опции.
Типы данных: double
ExerciseDates
— Даты осуществления опцииДаты осуществления опции в виде NINST
- 1
, NINST
- 2
, или NINST
- NSTRIKES
с помощью последовательных чисел даты, векторов символа данных, строковых массивов или массивов datetime в зависимости от типа опции:
Для европейской опции используйте NINST
- 1
вектор из дат. Для европейской опции существует только один ExerciseDates
на дате окончания срока действия опции.
Для опции Бермуд используйте NINST
- NSTRIKES
вектор из дат.
Для американской опции используйте NINST
- 2
вектор из контуров даты осуществления. Опция может быть осуществлена в любую дату между или включая пару дат на той строке. Если только один non-NaN
дата перечислена, или если ExerciseDates
NINST
- 1
вектор, опция может быть осуществлена между ValuationDate
из дерева запаса и одного перечисленного ExerciseDates
.
Типы данных: double |
char
| string
| datetime
AmericanOpt
— Тип опции
Европеец/Бермуды (значение по умолчанию) | целое число со значениями 0
или 1
Тип опции в виде NINST
- 1
положительное целое число отмечает с помощью значений:
0 — Европеец/Бермуды
1 — Американец
Типы данных: double
CouponRate
— Уровень облигационного купона Уровень облигационного купона в виде NINST
- 1
десятичный годовой показатель или NINST
- 1
массив ячеек, где каждым элементом является NumDates
- 2
cellArray. Первый столбец NumDates
- 2
массив ячеек является датами, и второй столбец является сопоставленными уровнями. Дата указывает в последний день, что купонная ставка допустима.
Типы данных: double |
cell
Settle
— Расчетный деньРасчетный день для опции связи в виде NINST
- 1
вектор из последовательных чисел даты, векторов символов даты, строковых массивов или массивов datetime.
Примечание
Settle
дата каждой связи назначена к ValuationDate
из дерева CIR. Аргумент Settle
связи проигнорирован.
Типы данных: double |
char
| string
Maturity
— Дата погашенияДата погашения в виде NINST
- 1
вектор из последовательных чисел даты, векторов символов даты, строковых массивов или массивов datetime.
Типы данных: double |
char
| string
| datetime
Задайте дополнительные разделенные запятой пары Name,Value
аргументы. Name
имя аргумента и Value
соответствующее значение. Name
должен появиться в кавычках. Вы можете задать несколько аргументов в виде пар имен и значений в любом порядке, например: Name1, Value1, ..., NameN, ValueN
.
[Price,PriceTree] = optbndbycir(CIRTree,OptSpec, Strike,ExerciseDates,AmericanOpt,CouponRate,Settle,Maturity,'Period'6,'Basis',7,'Face',1000)
'Period'
— Купоны в год
в год (значение по умолчанию) | возможные значения включает: 0
, 1
, 2
, 3
, 4
, 6
, 12
.Купоны в год в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'Period'
и NINST
- 1
вектор.
Типы данных: double
'Basis'
— Основание дневного количества
(фактическое/фактическое) (значение по умолчанию) | целое число от 0
к 13
Основание дневного количества в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'Basis'
и NINST
- 1
вектор из целых чисел.
0 = фактический/фактический
1 = 30/360 (СИА)
2 = Фактический/360
3 = Фактический/365
4 = 30/360 (PSA)
5 = 30/360 (ISDA)
6 = 30/360 (европеец)
7 = Фактический/365 (японский язык)
8 = фактический/фактический (ICMA)
9 = Фактический/360 (ICMA)
10 = Фактический/365 (ICMA)
11 = 30/360E (ICMA)
12 = Фактический/365 (ISDA)
13 = ШИНА/252
Для получения дополнительной информации смотрите Основание.
Типы данных: double
'EndMonthRule'
— Флаг правила конца месяца
(в действительности) (значение по умолчанию) | неотрицательное целое число со значениями 0
или 1
Правило конца месяца отмечает в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'EndMonthRule'
и неотрицательное целое число с помощью NINST
- 1
вектор. Это правило применяется только когда Maturity
дата конца месяца в течение месяца, имея 30 или меньше дней.
0 = Проигнорируйте правило, подразумевая, что платежный день облигационного купона всегда является тем же числовым днем месяца.
1 = Установите правило о, подразумевая, что платежный день облигационного купона всегда является прошлым фактическим днем месяца.
Типы данных: double
'IssueDate'
— Дата выпуска облигацийДата выпуска облигаций в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'IssueDate'
и NINST
- 1
вектор с помощью последовательных чисел даты, векторов символов даты, строковых массивов или массивов datetime.
Типы данных: double |
char
| string
| datetime
'FirstCouponDate'
— Неправильная первая дата купонаНеправильная первая дата купона в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'FirstCouponDate'
и NINST
- 1
вектор с помощью последовательной даты чисел даты, векторов символов даты, строковых массивов или массивов datetime.
Когда FirstCouponDate
и LastCouponDate
оба заданы, FirstCouponDate
более приоритетен в определении структуры купонного платежа. Если вы не задаете FirstCouponDate
, платежные дни потока наличности определяются из других входных параметров.
Типы данных: double |
char
| string
| datetime
'LastCouponDate'
— Неправильная последняя дата купонаНеправильная последняя дата купона в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'LastCouponDate'
и NINST
- 1
вектор с помощью последовательных чисел даты, векторов символов даты, строковых массивов или массивов datetime.
В отсутствие заданного FirstCouponDate
, заданный LastCouponDate
определяет структуру купона связи. Структура купона связи является усеченной в LastCouponDate
, независимо от того, где это падает и сопровождается только датой потока наличности зрелости связи. Если вы не задаете LastCouponDate
, платежные дни потока наличности определяются из других входных параметров.
Типы данных: char |
double
| string
| datetime
'StartDate'
— Передайте срок начала работы платежейПередайте срок начала работы платежей (дата, с которой поток наличности связи рассматривается) в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'StartDate'
и NINST
- 1
вектор с помощью последовательных чисел даты, векторов символов даты, строковых массивов или массивов datetime.
Если вы не задаете StartDate
, эффективной датой начала является Settle
дата.
Типы данных: char |
double
| string
| datetime
'Face'
— Номинальная стоимость
(значение по умолчанию) | неотрицательное значение | массив ячеек неотрицательных значенийПоверхность или номинальная стоимость в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'Face'
и NINST
- 1
вектор.
Типы данных: double
Price
— Ожидаемые цены опции связи во время 0
Ожидаемая цена опции связи во время 0
, возвращенный как NINST
- 1
матрица.
PriceTree
— Структура, содержащая деревья векторов из цен на инструменты и начисленных процентов для каждого узлаСтруктура, содержащая деревья векторов из цен на инструменты и начисленных процентов, и вектора времен наблюдения для каждого узла. Значения:
PriceTree.tObs
содержит времена наблюдения.
PriceTree.PTree
содержит чистые цены.
PriceTree.ExTree
содержит массивы индикатора осуществления. Каждым элементом массива ячеек является массив, содержащий 1
где опция осуществлена и 0
где это не.
bond option дает держателю право продать связь назад (помещенному) выпускающему или погасить облигацию от ее текущего владельца (вызов) по определенной цене и в определенную дату.
Financial Instruments Toolbox™ поддерживает три типа пут- и колл-опционов на связях:
Американская опция: опция, что вы осуществляете любое время до его даты истечения срока.
Европейская опция: опция, которую вы осуществляете только на ее дату истечения срока.
Опция Бермуд: опция Бермуд напоминает гибрид американских и европейских опций. Можно осуществить его в предопределенные даты только, обычно ежемесячно.
Для получения дополнительной информации см. Опции Связи.
[1] Cox, J., Ингерсолл, J. и С. Росс. "Теория термина структура процентных ставок". Econometrica. Издание 53, 1985.
[2] Brigo, D. и Ф. Меркурио. Модели процентной ставки - теория и практика. Финансы Спрингера, 2006.
[3] Hirsa, A. Вычислительные методы в финансах. Нажатие CRC, 2012.
[4] Nawalka, S., Soto, G. и Н. Беляева. Динамическое моделирование структуры термина. Вайли, 2007.
[5] Нельсон, D. и К. Рамасвами. "Простые Биномиальные Процессы как Приближения Диффузии в Финансовых Моделях". Анализ Финансовых Исследований. Vol 3. 1990, стр 393–430.
bondbycir
| capbycir
| cfbycir
| fixedbycir
| floatbycir
| floorbycir
| instoptbnd
| oasbycir
| optembndbycir
| optemfloatbycir
| optfloatbycir
| rangefloatbycir
| swapbycir
| swaptionbycir
У вас есть модифицированная версия этого примера. Вы хотите открыть этот пример со своими редактированиями?
1. Если смысл перевода понятен, то лучше оставьте как есть и не придирайтесь к словам, синонимам и тому подобному. О вкусах не спорим.
2. Не дополняйте перевод комментариями “от себя”. В исправлении не должно появляться дополнительных смыслов и комментариев, отсутствующих в оригинале. Такие правки не получится интегрировать в алгоритме автоматического перевода.
3. Сохраняйте структуру оригинального текста - например, не разбивайте одно предложение на два.
4. Не имеет смысла однотипное исправление перевода какого-то термина во всех предложениях. Исправляйте только в одном месте. Когда Вашу правку одобрят, это исправление будет алгоритмически распространено и на другие части документации.
5. По иным вопросам, например если надо исправить заблокированное для перевода слово, обратитесь к редакторам через форму технической поддержки.