Ценовой инструмент подкачки от дерева процентной ставки Кокса-Инджерсолла-Росса
[
оценивает инструмент подкачки от Кокса-Инджерсолла-Росса (CIR) дерево процентной ставки. Price
,PriceTree
,SwapRate
]
= swapbycir(CIRTree
,LegRate
,Settle
,Maturity
)swapbycir
вычисляет цены подкачек ванили, амортизируя подкачки, и вперед подкачивает использование модели CIR ++ с подходом Навалька-Беляевой (NB).
[
добавляют дополнительные аргументы пары "имя-значение".Price
,PriceTree
,SwapRate
]
= swapbycir(___,Name,Value
)
Задайте подкачку процентной ставки с фиксированным участком получения и плавающим участком оплаты. Платежи осуществлены один раз в год, и отвлеченная основная сумма составляет 100$.
Basis = 0; Principal = 100; LegRate = [0.06 20]; % [CouponRate Spread] LegType = [1 0]; % [Fixed Float] LegReset = [1 1]; % Payments once per year
Создайте RateSpec
использование intenvset
функция.
Rates = [0.035; 0.042147; 0.047345; 0.052707]; Dates = {'Jan-1-2017'; 'Jan-1-2018'; 'Jan-1-2019'; 'Jan-1-2020'; 'Jan-1-2021'}; ValuationDate = 'Jan-1-2017'; EndDates = Dates(2:end)'; Compounding = 1; RateSpec = intenvset('ValuationDate', ValuationDate, 'StartDates', ValuationDate, 'EndDates',EndDates,'Rates', Rates, 'Compounding', Compounding);
Создайте CIR
дерево.
NumPeriods = 5; Alpha = 0.03; Theta = 0.02; Sigma = 0.1; Settle = '01-Jan-2017'; Maturity = '01-Jan-2022'; CIRTimeSpec = cirtimespec(ValuationDate, Maturity, NumPeriods); CIRVolSpec = cirvolspec(Sigma, Alpha, Theta); CIRT = cirtree(CIRVolSpec, RateSpec, CIRTimeSpec)
CIRT = struct with fields:
FinObj: 'CIRFwdTree'
VolSpec: [1x1 struct]
TimeSpec: [1x1 struct]
RateSpec: [1x1 struct]
tObs: [0 1 2 3 4]
dObs: [736696 737061 737426 737791 738156]
FwdTree: {1x5 cell}
Connect: {[3x1 double] [3x3 double] [3x5 double] [3x7 double]}
Probs: {[3x1 double] [3x3 double] [3x5 double] [3x7 double]}
Оцените подкачку процентной ставки.
[Price,PriceTree] = swapbycir(CIRT,LegRate,Settle,Maturity,'LegReset',LegReset,'Basis',3,'Principal',100,'LegType',LegType)
Price = 2.5522
PriceTree = struct with fields:
FinObj: 'CIRPriceTree'
tObs: [0 1 2 3 4 5]
PTree: {1x6 cell}
Connect: {[3x1 double] [3x3 double] [3x5 double] [3x7 double]}
CIRTree
— Структура процентной ставкиДревовидная структура процентной ставки, созданная cirtree
Типы данных: struct
LegRate
— Уровень участкаУровень участка в виде NINST
- 2
матрица, с каждой строкой, заданной как одно из следующего:
[CouponRate Spread]
(фиксированное плавание)
[Spread CouponRate]
(зафиксированный плаванием)
[CouponRate CouponRate]
(фиксировано зафиксированный)
[Spread Spread]
(плавание плавающее)
CouponRate
десятичный годовой показатель. Spread
количество пунктов по ссылочному уровню. Первый столбец представляет участок получения, в то время как второй столбец представляет участок оплаты.
Типы данных: double
Settle
— Расчетный деньРасчетный день, заданный или как скаляр или как NINST
- 1
вектор из последовательных чисел даты, векторов символов даты, строковых массивов или массивов datetime.
Settle
дата каждой подкачки назначена к ValuationDate
из дерева CIR. Аргумент Settle
подкачки проигнорирован.
Типы данных: char |
double
| string
| datetime
Maturity
— Дата погашенияДата погашения в виде NINST
- 1
вектор из последовательных чисел даты, векторов символов даты, строковых массивов или массивов datetime, представляющих дату погашения для каждой подкачки.
Типы данных: char |
double
| string
| datetime
Задайте дополнительные разделенные запятой пары Name,Value
аргументы. Name
имя аргумента и Value
соответствующее значение. Name
должен появиться в кавычках. Вы можете задать несколько аргументов в виде пар имен и значений в любом порядке, например: Name1, Value1, ..., NameN, ValueN
.
[Price,PriceTree,SwapRate] = swapbycir(CIRTree,LegRate,Settle,Maturity,LegReset,Basis,Principal,LegType)
'LegReset'
— Сбросьте частоту в год для каждой подкачки
(значение по умолчанию) | векторСбросьте частоту в год для каждой подкачки в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'LegReset'
и NINST
- 2
вектор.
Типы данных: double
'Basis'
— Основание дневного количества, представляющее основание для каждого участка
(фактическое/фактическое) (значение по умолчанию) | целое число от 0
к 13
Основание дневного количества, представляющее основание для каждого участка в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'Basis'
и NINST
- 1
массив (или NINST
- 2
если Basis
отличается для каждого участка).
0 = фактический/фактический
1 = 30/360 (СИА)
2 = Фактический/360
3 = Фактический/365
4 = 30/360 (PSA)
5 = 30/360 (ISDA)
6 = 30/360 (европеец)
7 = Фактический/365 (японский язык)
8 = фактический/фактический (ICMA)
9 = Фактический/360 (ICMA)
10 = Фактический/365 (ICMA)
11 = 30/360E (ICMA)
12 = Фактический/365 (ISDA)
13 = ШИНА/252
Для получения дополнительной информации смотрите Основание.
Типы данных: double
'Principal'
— Отвлеченные основные суммы или основные расписания значения
(значение по умолчанию) | векторный массив или массив ячеекОтвлеченные основные суммы или основное значение планируют в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'Principal'
и векторный массив или массив ячеек.
Principal
принимает NINST
- 1
вектор или NINST
- 1
массив ячеек (или NINST
- 2
если Principal
отличается для каждого участка) отвлеченных основных сумм или основных расписаний значения. Для расписаний каждым элементом массива ячеек является NumDates
- 2
массив, где первый столбец является датами и вторым столбцом, является своим связанным отвлеченным основным значением. Дата указывает в последний день, что основное значение допустимо.
Типы данных: cell
| double
'LegType'
— Тип участка
для каждого инструмента (значение по умолчанию) | матрица со значениями [1 1]
(фиксировано зафиксированный), [1 0]
(фиксированное плавание), [0 1]
(зафиксированный плаванием), или [0 0]
(плавание плавающее)Тип участка в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'LegType'
и NINST
- 2
матрица со значениями:
[1 1] (фиксировано зафиксированная) подкачка
[1 0] подкачка (фиксировано-плавающая)
[0 1] (зафиксированная плаванием) подкачка
[0 0] подкачка (плавающая плавающая)
Каждая строка представляет инструмент. Каждый столбец указывает, фиксируется ли соответствующий участок (1
) или плавание (0
). Эта матрица задает интерпретацию значений, вводимых в LegRate
.
Типы данных: double
'EndMonthRule'
— Правило конца месяца отмечает для генерации дат когда Maturity
дата конца месяца в течение месяца, имея 30 или меньше дней
(в действительности) (значение по умолчанию) | неотрицательный целочисленный [0,1]
Правило конца месяца отмечает для генерации дат когда Maturity
дата конца месяца в течение месяца, имея 30 или меньше дней в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'EndMonthRule'
и неотрицательное целое число [0
, 1] использование
NINST
- 1
(или NINST
- 2
если EndMonthRule
отличается для каждого участка).
0 = Проигнорируйте правило, подразумевая, что платежный день всегда является тем же числовым днем месяца.
1 = Установите правило о, подразумевая, что платежный день всегда является прошлым фактическим днем месяца.
Типы данных: логический
'AdjustCashFlowsBasis'
— Отметьте, чтобы настроить потоки наличности на основе фактического дневного количества периодаfalse
(значение по умолчанию) | значение 0
(FALSE) или 1
TRUEОтметьте, чтобы настроить потоки наличности на основе фактического дневного количества периода в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'AdjustCashFlowsBasis'
и NINST
- 1
(или NINST
- 2
если AdjustCashFlowsBasis
отличается для каждого участка) logicals со значениями 0
(FALSE) или 1
TRUE.
Типы данных: логический
'BusinessDayConvention'
— Соглашения рабочего дняactual
(значение по умолчанию) | вектор символов | массив ячеек из символьных векторовСоглашения рабочего дня в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'BusinessDayConvention'
и вектор символов или N
- 1
(или NINST
- 2
если BusinessDayConvention
отличается для каждого участка), массив ячеек из символьных векторов соглашений рабочего дня. Выбор для соглашения рабочего дня определяет, как обработаны нерабочие дни. Нерабочие дни заданы как выходные плюс любая другая дата, что компании не открыты (e.g. установленные законом праздники). Значения:
actual
— Нерабочие дни эффективно проигнорированы. Потоки наличности, которые падают в нерабочие дни, приняты, чтобы быть распределенными в фактическую дату.
follow
— Потоки наличности, которые падают в нерабочий день, приняты, чтобы быть распределенными в следующий рабочий день.
modifiedfollow
— Потоки наличности, которые падают в нерабочий день, приняты, чтобы быть распределенными в следующий рабочий день. Однако, если следующий рабочий день находится в различном месяце, предыдущий рабочий день принят вместо этого.
previous
— Потоки наличности, которые падают в нерабочий день, приняты, чтобы быть распределенными в предыдущий рабочий день.
modifiedprevious
— Потоки наличности, которые падают в нерабочий день, приняты, чтобы быть распределенными в предыдущий рабочий день. Однако, если предыдущий рабочий день находится в различном месяце, следующий рабочий день принят вместо этого.
Типы данных: char |
cell
'Holidays'
— Праздники используются в вычислении рабочих днейholidays.m
(значение по умолчанию) | числа даты MATLAB®Праздники, используемые в вычислении рабочих дней в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'Holidays'
и числа даты MATLAB с помощью NHolidays
- 1
вектор.
Типы данных: double
'StartDate'
— Подкачка даты на самом деле запускаетсяSettle
дата (значение по умолчанию) | последовательный номер даты | вектор символов | массив строк | datetimeПодкачка даты на самом деле запускается в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'StartDate'
и NINST
- 1
вектор из дат с помощью последовательного номера даты, вектора символов, массива строк или массива строк.
Используйте этот аргумент, чтобы оценить прямые подкачки, то есть, подкачки, которые запускаются на будущей дате
Типы данных: char |
double
| string
| datetime
Price
— Ожидаемые цены подкачки во время 0Ожидаемые цены подкачки во время 0, возвращенный как NINST
- 1
вектор.
PriceTree
— Древовидная структура цен на инструментыДревовидная структура цен на инструменты, возвращенных как структура MATLAB деревьев, содержащих векторы из swaption цен на инструменты и вектор времен наблюдения для каждого узла. В PriceTree
:
PriceTree.tObs
содержит времена наблюдения.
PriceTree.PTree
содержит чистые цены.
SwapRate
— Уровни, применимые к фиксированному участкуУровни, применимые к фиксированному участку, возвращенному как NINST
- 1
вектор из уровней, применимых к фиксированному участку, таким образом, что значения подкачек являются нулем во время 0. Этот уровень используется в вычислении цен подкачек, когда уровень задал для фиксированного участка в LegRate
isnan
. SwapRate
выход дополнен NaN
для тех инструментов, в который CouponRate
не установлен в NaN
.
В подкачке амортизации отвлеченный принципал периодически уменьшается, потому что он связывается к базовому финансовому инструменту со снижением (амортизирующим) основной баланс, такой как ипотека.
Соглашение ввести в процентную ставку подкачивает расположение относительно установленной даты в будущем.
[1] Cox, J., Ингерсолл, J. и С. Росс. "Теория термина структура процентных ставок". Econometrica. Издание 53, 1985.
[2] Brigo, D. и Ф. Меркурио. Модели процентной ставки - теория и практика. Финансы Спрингера, 2006.
[3] Hirsa, A. Вычислительные методы в финансах. Нажатие CRC, 2012.
[4] Nawalka, S., Soto, G. и Н. Беляева. Динамическое моделирование структуры термина. Вайли, 2007.
[5] Нельсон, D. и К. Рамасвами. "Простые Биномиальные Процессы как Приближения Диффузии в Финансовых Моделях". Анализ Финансовых Исследований. Vol 3. 1990, стр 393–430.
bondbycir
| capbycir
| cfbycir
| fixedbycir
| floatbycir
| floorbycir
| instswap
| oasbycir
| optbndbycir
| optembndbycir
| optemfloatbycir
| optfloatbycir
| rangefloatbycir
| swaptionbycir
У вас есть модифицированная версия этого примера. Вы хотите открыть этот пример со своими редактированиями?
1. Если смысл перевода понятен, то лучше оставьте как есть и не придирайтесь к словам, синонимам и тому подобному. О вкусах не спорим.
2. Не дополняйте перевод комментариями “от себя”. В исправлении не должно появляться дополнительных смыслов и комментариев, отсутствующих в оригинале. Такие правки не получится интегрировать в алгоритме автоматического перевода.
3. Сохраняйте структуру оригинального текста - например, не разбивайте одно предложение на два.
4. Не имеет смысла однотипное исправление перевода какого-то термина во всех предложениях. Исправляйте только в одном месте. Когда Вашу правку одобрят, это исправление будет алгоритмически распространено и на другие части документации.
5. По иным вопросам, например если надо исправить заблокированное для перевода слово, обратитесь к редакторам через форму технической поддержки.