Цена и анализирует кредитный дефолтный своп. Для получения дополнительной информации о поддерживаемых инструментах кредитного дериватива смотрите, Выбирают Instruments, Models и Pricers.
Этот пример показывает рабочий процесс, чтобы оценить CDS
инструмент, когда вы используете defprobcurve
модель и Credit
метод ценообразования.
Создайте CDS
Инструментальный объект
Используйте fininstrument
создать CDS
инструментальный объект.
CDS = fininstrument("CDS",'Maturity',datetime(2021,9,15),'ContractSpread',15,'Notional',20000,'Period',4,'Basis',3,'BusinessDayConvention',"follow",'Name',"CDS_instrument")
CDS = CDS with properties: ContractSpread: 15 Maturity: 15-Sep-2021 Period: 4 Basis: 3 RecoveryRate: 0.4000 BusinessDayConvention: "follow" Holidays: NaT PayAccruedPremium: 1 Notional: 20000 Name: "CDS_instrument"
Создайте defprobcurve
Объект
Создайте defprobcurve
объект с помощью defprobcurve
.
Settle = datetime(2020,9,20);
DefProbTimes = [calmonths(6) calyears([1 2 3 4 5 7 10 20 30])];
DefaultProbabilities = [0.005 0.007 0.01 0.015 0.026 0.04 0.077 0.093 0.15 0.20]';
ProbDates = Settle + DefProbTimes;
DefaultProbCurve = defprobcurve(Settle,ProbDates,DefaultProbabilities,'Basis',5)
DefaultProbCurve = defprobcurve with properties: Settle: 20-Sep-2020 Basis: 5 Dates: [10x1 datetime] DefaultProbabilities: [10x1 double]
Создайте ratecurve
Объект
Создайте ratecurve
объект с помощью ratecurve
.
Settle = datetime(2020,9,15); Type = 'zero'; ZeroTimes = [calmonths(6) calyears([1 2 3 4 5 7 10 20 30])]'; ZeroRates = [0.0052 0.0055 0.0061 0.0073 0.0094 0.0119 0.0168 0.0222 0.0293 0.0307]'; ZeroDates = Settle + ZeroTimes; myRC = ratecurve('zero',Settle,ZeroDates,ZeroRates)
myRC = ratecurve with properties: Type: "zero" Compounding: -1 Basis: 0 Dates: [10x1 datetime] Rates: [10x1 double] Settle: 15-Sep-2020 InterpMethod: "linear" ShortExtrapMethod: "next" LongExtrapMethod: "previous"
Создайте Credit
Объект калькулятора цен
Используйте finpricer
создать Credit
объект калькулятора цен и использование ratecurve
объект для 'DiscountCurve'
аргумент пары "имя-значение".
outPricer = finpricer("credit",'DefaultProbabilityCurve',DefaultProbCurve,'DiscountCurve',myRC)
outPricer = Credit with properties: DiscountCurve: [1x1 ratecurve] TimeStep: 10 DefaultProbabilityCurve: [1x1 defprobcurve]
Цена CDS
Инструмент
Используйте price
вычислить цену за CDS
инструмент.
Price = price(outPricer,CDS)
Price = 52.7426
fininstrument
| finmodel
| finpricer