В этом примере показано, как оценить изменения в торговых издержках из-за ликвидности, энергозависимости и чувствительности рынка, чтобы заказать поток и отрасли. С анализом операционных издержек от Kissell Research Group можно симулировать среду торговых издержек для набора запасов. Анализ чувствительности позволяет вам оценить будущие торговые издержки для различного состояния рынка определить соответствующее содержимое портфеля, которое удовлетворяет потребности инвесторов.
Здесь, оцените изменения в торговых издержках из-за уменьшения среднесуточного объема на 50% и удвоения энергозависимости. Данные в качестве примера используют стратегию торговли процентом объема (POV).
Чтобы получить доступ к примеру кода, введите edit KRGSensitivityAnalysisExample.m
в командной строке.
Получите данные влияния на рынок от FTP-сайта Kissell Research Group. Соединитесь с FTP-сайтом с помощью ftp
функция с именем пользователя и паролем. Перейдите к MI_Parameters
папка и получает данные влияния на рынок в MI_Encrypted_Parameters.csv
файл. miData
содержит зашифрованную дату влияния на рынок, код и параметры.
f = ftp('ftp.kissellresearch.com','username','pwd'); mget(f,'MI_Encrypted_Parameters.csv'); close(f) miData = readtable('MI_Encrypted_Parameters.csv','delimiter', ... ',','ReadRowNames',false,'ReadVariableNames',true);
Создайте аналитический объект k
операционных издержек Kissell Research Group.
k = krg(miData);
Загрузите данные в качестве примера из файла KRGExampleData.mat
, который включен с Datafeed Toolbox™.
load KRGExampleData.mat
Для описания данных в качестве примера смотрите Наборы данных Kissell Research Group.
Оцените начальные торговые издержки с помощью данных в качестве примера TradeData
. Торговые издержки:
Мгновенные торговые издержки itc
Влияние на рынок стоило mi
Синхронизация риска tr
Ценовая оценка pa
Группа все четыре торговых издержек в числовой матричный initTCA
.
itc = iStar(k,TradeData); mi = marketImpact(k,TradeData); tr = timingRisk(k,TradeData); pa = priceAppreciation(k,TradeData); initTCA = [itc mi tr pa];
Установите переменные создавать сценарий. Здесь, сценарий уменьшает среднесуточный объем на 50% и удваивает энергозависимость. Курс акций, объем, оценил альфу, и торговая стратегия остается неизменной из данных в качестве примера. Можно изменить значения этих переменных, чтобы создать различные сценарии. Поля:
Среднесуточный объем
Энергозависимость
Курс акций
Объем
Альфа-оценка
POV торгуют стратегией
Торгуйте стратегией торговли времени
adjADV = 0.5; adjVolatility = 2.0; adjPrice = 1.0; adjVolume = 1.0; adjAlpha = 1.0; adjPOV = 1.0; adjTradeTime = 1.0;
Настройте данные в качестве примера на основе переменных сценария.
TradeDataAdj = TradeData; TradeDataAdj.Size = TradeData.Size .* (1./adjADV); TradeDataAdj.ADV = TradeData.ADV .* adjADV; TradeDataAdj.Volatility = TradeData.Volatility .* adjVolatility; TradeDataAdj.Price = TradeData.Price .* adjPrice; TradeDataAdj.Alpha_bp = TradeData.Alpha_bp .* adjAlpha;
TradeDataAdj
содержит скорректированные данные. Размер удваивается, потому что среднесуточный объем уменьшается на 50%.
Преобразуйте стратегию торговли POV в торговую стратегию торговли времени.
[~,povFlag,timeFlag] = krg.krgDataFlags(TradeData); if povFlag TradeDataAdj.POV = TradeData.POV.*adjPOV; TradeDataAdj.TradeTime = TradeDataAdj.Size .* ... ((1-TradeDataAdj.POV) ./ TradeDataAdj.POV) .* (1./adjVolume); elseif timeFlag TradeDataAdj.TradeTime = tradedata.TradeTime .* adjTradeTime; TradeDataAdj.POV = TradeDataAdj.Size ./ ... (TradeDataAdj.Size + TradeDataAdj.TradeTime .* adjVolume); end
Оцените торговые издержки на основе скорректированных данных. Числовой матричный newTCA
содержит торговые издержки для сценария.
itc = iStar(k,TradeDataAdj); mi = marketImpact(k,TradeDataAdj); tr = timingRisk(k,TradeDataAdj); pa = priceAppreciation(k,TradeDataAdj); newTCA = [itc mi tr pa];
Вычтите торговые издержки от сценария от начальных торговых издержек.
rawWI = newTCA - initTCA; wi = table(rawWI(:,1),rawWI(:,2),rawWI(:,3),rawWI(:,4), ... 'VariableNames',{'ITC','MI','TR','PA'});
Таблица wi
содержит полный удар этого сценария на торговых издержках.
Отобразите торговые издержки для первых трех строк в wi
.
wi(1:3,:)
ans = ITC MI TR PA ______ ______ ______ _____ 43.05 0.65 290.80 -9.49 408.29 124.52 443.16 8.47 80.92 13.79 114.97 0.93
Переменные в wi
:
Мгновенные торговые издержки
Влияние на рынок стоится
Синхронизация риска
Ценовая оценка
Для получения дополнительной информации о предыдущих вычислениях, свяжитесь с Kissell Research Group.
iStar
| krg
| marketImpact
| priceAppreciation
| timingRisk