Ценовая связь от дерева процентной ставки Кокса-Инджерсолла-Росса
[ добавляют дополнительные аргументы пары "имя-значение".Price,PriceTree]
= bondbycir(___,Name,Value)
Задайте CouponRate для связи.
CouponRate = 0.035;
Создайте RateSpec использование intenvset функция.
Rates = [0.035; 0.042147; 0.047345; 0.052707];
Dates = {'Jan-1-2017'; 'Jan-1-2018'; 'Jan-1-2019'; 'Jan-1-2020'; 'Jan-1-2021'};
ValuationDate = 'Jan-1-2017';
EndDates = Dates(2:end)';
Compounding = 1;
RateSpec = intenvset('ValuationDate', ValuationDate, 'StartDates', ValuationDate, 'EndDates',EndDates,'Rates', Rates, 'Compounding', Compounding); Создайте CIR дерево.
NumPeriods = length(EndDates); Alpha = 0.03; Theta = 0.02; Sigma = 0.1; Settle = '01-Jan-2017'; Maturity = '01-Jan-2021'; CIRTimeSpec = cirtimespec(ValuationDate, Maturity, NumPeriods); CIRVolSpec = cirvolspec(Sigma, Alpha, Theta); CIRT = cirtree(CIRVolSpec, RateSpec, CIRTimeSpec)
CIRT = struct with fields:
FinObj: 'CIRFwdTree'
VolSpec: [1x1 struct]
TimeSpec: [1x1 struct]
RateSpec: [1x1 struct]
tObs: [0 1 2 3]
dObs: [736696 737061 737426 737791]
FwdTree: {[1.0350] [1.0790 1.0500 1.0298] [1x5 double] [1x7 double]}
Connect: {[3x1 double] [3x3 double] [3x5 double]}
Probs: {[3x1 double] [3x3 double] [3x5 double]}
Оцените связь.
[Price,PriceTree] = bondbycir(CIRT,CouponRate,Settle,Maturity)
Price = 94.0880
PriceTree = struct with fields:
FinObj: 'CIRPriceTree'
tObs: [0 1 2 3 4]
dObs: [736696 737061 737426 737791 738157]
PTree: {1x5 cell}
AITree: {[0] [0 0 0] [0 0 0 0 0] [0 0 0 0 0 0 0] [0 0 0 0 0 0 0]}
Connect: {[3x1 double] [3x3 double] [3x5 double]}
CIRTree — Структура процентной ставкиДревовидная структура процентной ставки, созданная cirtree.
Типы данных: struct
CouponRate — Уровень облигационного купона Уровень облигационного купона в виде NINST- 1 десятичный годовой показатель или NINST- 1 массив ячеек, где каждым элементом является NumDates- 2 cellArray. Первый столбец NumDates- 2 массив ячеек является датами, и второй столбец является сопоставленными уровнями. Дата указывает в последний день, что купонная ставка допустима.
Типы данных: double | cell
Settle — Расчетный деньРасчетный день, заданный или как скаляр или как NINST- 1 вектор из последовательных чисел даты, векторов символов даты, строковых массивов или массивов datetime.
Settle дата каждой связи назначена к ValuationDate из дерева CIR. Аргумент Settle связи проигнорирован.
Типы данных: char | double | string | datetime
Maturity — Дата погашенияДата погашения в виде NINST- 1 вектор из последовательных чисел даты, векторов символов даты, строковых массивов или массивов datetime, представляющих дату погашения для каждой связи.
Типы данных: char | double | string | datetime
Задайте дополнительные разделенные запятой пары Name,Value аргументы. Name имя аргумента и Value соответствующее значение. Name должен появиться в кавычках. Вы можете задать несколько аргументов в виде пар имен и значений в любом порядке, например: Name1, Value1, ..., NameN, ValueN.
[Price,PriceTree] = bondbycir(CIRTree,CouponRate,Settle,Maturity,'Period',4,'Face',10000)'Period' — Купоны в годКупоны в год в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'Period' и NINST- 1 вектор. Значения для Period 1, 2, 3, 4, 6, и 12.
Типы данных: double
'Basis' — Базис дневного количества0 к 13Базис дневного количества инструмента в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'Basis' и NINST- 1 вектор.
0 = фактический/фактический
1 = 30/360 (СИА)
2 = Фактический/360
3 = Фактический/365
4 = 30/360 (PSA)
5 = 30/360 (ISDA)
6 = 30/360 (европеец)
7 = Фактический/365 (японский язык)
8 = фактический/фактический (ICMA)
9 = Фактический/360 (ICMA)
10 = Фактический/365 (ICMA)
11 = 30/360E (ICMA)
12 = Фактический/365 (ISDA)
13 = ШИНА/252
Для получения дополнительной информации смотрите Базис.
Типы данных: double
'EndMonthRule' — Правило конца месяца отмечает для генерации дат когда Maturity дата конца месяца в течение месяца, имея 30 или меньше дней[0,1]Правило конца месяца отмечает для генерации дат когда Maturity дата конца месяца в течение месяца, имея 30 или меньше дней в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'EndMonthRule' и неотрицательное целое число [0, 1] использование NINST- 1 вектор.
0 = Проигнорируйте правило, подразумевая, что платежный день всегда является тем же числовым днем месяца.
1 = Установите правило о, подразумевая, что платежный день всегда является прошлым фактическим днем месяца.
Типы данных: логический
'IssueDate' — Дата выпуска облигацийДата выпуска облигаций в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'IssueDate' и NINST- 1 вектор с помощью последовательного номера даты, вектора символов даты, массива строк или массива datetime.
Типы данных: double | char | string | datetime
'FirstCouponDate' — Неправильная первая дата купонаНеправильная первая дата купона в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'FirstCouponDate' и NINST- 1 вектор с помощью последовательного номера даты, вектора символов даты, массива строк или массива datetime.
Когда FirstCouponDate и LastCouponDate оба заданы, FirstCouponDate более приоритетен в определении структуры купонного платежа. Если вы не задаете FirstCouponDate, платежные дни потока наличности определяются из других входных параметров.
Типы данных: double | char | string | datetime
'LastCouponDate' — Неправильная последняя дата купонаНеправильная последняя дата купона в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'LastCouponDate' и NINST- 1 вектор с помощью последовательного номера даты, вектора символов даты, массива строк или массива datetime.
В отсутствие заданного FirstCouponDate, заданный LastCouponDate определяет структуру купона связи. Структура купона связи является усеченной в LastCouponDate, независимо от того, где это падает и сопровождается только датой потока наличности зрелости связи. Если вы не задаете LastCouponDate, платежные дни потока наличности определяются из других входных параметров.
Типы данных: double | char | string | datetime
'StartDate' — Передайте срок начала работы платежейSettle дата (значение по умолчанию) | последовательный номер даты | вектор символов даты | массив строк | datetimeПередайте срок начала работы платежей (дата, с которой поток наличности связи рассматривается) в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'StartDate' и NINST- 1 вектор с помощью последовательных чисел даты, векторов символов даты, строковых массивов или массивов datetime.
Если вы не задаете StartDate, эффективной датой начала является Settle дата.
Типы данных: char | double | string | datetime
'Face' — Номинальная стоимостьПоверхность или номинальная стоимость в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'Face' и NINST- 1 вектор из неотрицательных номинальных стоимостей или NINST- 1 массив ячеек номинальных стоимостей или расписаний номинальной стоимости. Для последнего случая каждым элементом массива ячеек является NumDates- 2 массив ячеек, где первый столбец является датами и вторым столбцом, является своей связанной номинальной стоимостью. Дата указывает в последний день, что номинальная стоимость допустима.
Типы данных: cell | double
'AdjustCashFlowsBasis' — Отметьте, чтобы настроить потоки наличности на основе фактического дневного количества периодаfalse
(значение по умолчанию) | значение 0 (FALSE) или 1 TRUEОтметьте, чтобы настроить потоки наличности на основе фактического дневного количества периода в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'AdjustCashFlowsBasis' и NINST- 1 вектор из logicals со значениями 0 (FALSE) или 1 TRUE.
Типы данных: логический
'BusinessDayConvention' — Соглашения рабочего дняactual
(значение по умолчанию) | вектор символов | массив ячеек из символьных векторовСоглашения рабочего дня в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'BusinessDayConvention' и вектор символов или N- 1 (или NINST- 2 если BusinessDayConvention отличается для каждого участка), массив ячеек из символьных векторов соглашений рабочего дня. Выбор для соглашения рабочего дня определяет, как обработаны нерабочие дни. Нерабочие дни заданы как выходные плюс любая другая дата, что компании не открыты (e.g. установленные законом праздники). Значения:
actual — Нерабочие дни эффективно проигнорированы. Потоки наличности, которые падают в нерабочие дни, приняты, чтобы быть распределенными в фактическую дату.
follow — Потоки наличности, которые падают в нерабочий день, приняты, чтобы быть распределенными в следующий рабочий день.
modifiedfollow — Потоки наличности, которые падают в нерабочий день, приняты, чтобы быть распределенными в следующий рабочий день. Однако, если следующий рабочий день находится в различном месяце, предыдущий рабочий день принят вместо этого.
previous — Потоки наличности, которые падают в нерабочий день, приняты, чтобы быть распределенными в предыдущий рабочий день.
modifiedprevious — Потоки наличности, которые падают в нерабочий день, приняты, чтобы быть распределенными в предыдущий рабочий день. Однако, если предыдущий рабочий день находится в различном месяце, следующий рабочий день принят вместо этого.
Типы данных: char | cell
'Holidays' — Праздники используются в вычислении рабочих днейholidays.m
(значение по умолчанию) | числа даты MATLAB®Праздники, используемые в вычислении рабочих дней в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'Holidays' и числа даты MATLAB с помощью NHolidays- 1 вектор.
Типы данных: double
Price — Ожидаемые цены облигаций во время 0Ожидаемые цены облигаций во время 0, возвращенный как NINST- 1 вектор.
PriceTree — Древовидная структура цен на инструментыДревовидная структура цен на инструменты, возвращенных как структура MATLAB деревьев, содержащих векторы из цен на инструменты и начисленных процентов, и вектор времен наблюдения для каждого узла. В PriceTree:
PriceTree.tObs содержит времена наблюдения.
PriceTree.dObs содержит даты наблюдения.
PriceTree.PTree содержит чистые цены.
PriceTree.AITree содержит начисленные проценты.
Облигация на предъявителя ванили является безопасностью, представляющей обязательство возместить одолженную сумму в назначенное время и сделать периодические выплаты процентов до того времени.
Выпускающий связи делает периодические выплаты процентов, пока связь не назревает. В зрелости выпускающий выплачивает держателю связи основную сумму, бывшую должную (номинальную стоимость) и последнюю выплату процентов.
Связь повышения и понижения является долговой безопасностью с предопределенной структурой купона в зависимости от времени.
С этими инструментами увеличение купонов (подходит) или уменьшается (уходят) в конкретные моменты времени во время жизни связи.
Амортизируемая связь обработана как актив с суммой скидки, амортизируемой к процентным расходам по жизни связи.
[1] Cox, J., Ингерсолл, J. и С. Росс. "Теория термина структура процентных ставок". Econometrica. Издание 53, 1985.
[2] Brigo, D. и Ф. Меркурио. Модели процентной ставки - теория и практика. Финансы Спрингера, 2006.
[3] Hirsa, A. Вычислительные методы в финансах. Нажатие CRC, 2012.
[4] Nawalka, S., Soto, G. и Н. Беляева. Динамическое моделирование структуры термина. Вайли, 2007.
[5] Нельсон, D. и К. Рамасвами. "Простые Биномиальные Процессы как Приближения Диффузии в Финансовых Моделях". Анализ Финансовых Исследований. Vol 3. 1990, стр 393–430.
capbycir | cfbycir | fixedbycir | floatbycir | floorbycir | instbond | oasbycir | optbndbycir | optembndbycir | optemfloatbycir | optfloatbycir | rangefloatbycir | swapbycir | swaptionbycir
У вас есть модифицированная версия этого примера. Вы хотите открыть этот пример со своими редактированиями?
1. Если смысл перевода понятен, то лучше оставьте как есть и не придирайтесь к словам, синонимам и тому подобному. О вкусах не спорим.
2. Не дополняйте перевод комментариями “от себя”. В исправлении не должно появляться дополнительных смыслов и комментариев, отсутствующих в оригинале. Такие правки не получится интегрировать в алгоритме автоматического перевода.
3. Сохраняйте структуру оригинального текста - например, не разбивайте одно предложение на два.
4. Не имеет смысла однотипное исправление перевода какого-то термина во всех предложениях. Исправляйте только в одном месте. Когда Вашу правку одобрят, это исправление будет алгоритмически распространено и на другие части документации.
5. По иным вопросам, например если надо исправить заблокированное для перевода слово, обратитесь к редакторам через форму технической поддержки.