Ценовая опция связи от дерева процентной ставки Кокса-Инджерсолла-Росса
[ вычисляет цену за опцию связи от Кокса-Инджерсолла-Росса (CIR) дерево процентной ставки использование модели CIR ++ с подходом Навалька-Беляевой (NB).Price,PriceTree]
= optbndbycir(CIRTree,OptSpec,Strike,ExerciseDates,AmericanOpt,CouponRate,Settle,Maturity)
[ добавляют дополнительные аргументы пары "имя-значение".Price,PriceTree]
= optbndbycir(___,Name,Value)
Вычислите цену за европейский колл-опцион на 4%-й связи с забастовкой 96. Дата осуществления опции 01 января 2018. Уладить дата связи 01 января 2017, и дата погашения 01 января 2020.
Создайте RateSpec использование intenvset функция.
Rates = [0.035; 0.042147; 0.047345; 0.052707];
Dates = {'Jan-1-2017'; 'Jan-1-2018'; 'Jan-1-2019'; 'Jan-1-2020'; 'Jan-1-2021'};
ValuationDate = 'Jan-1-2017';
EndDates = Dates(2:end)';
Compounding = 1;
RateSpec = intenvset('ValuationDate', ValuationDate, 'StartDates', ValuationDate, 'EndDates',EndDates,'Rates', Rates, 'Compounding', Compounding); Создайте CIR дерево.
NumPeriods = length(EndDates); Alpha = 0.03; Theta = 0.02; Sigma = 0.1; Settle = '01-Jan-2017'; Maturity = '01-Jan-2019'; CIRTimeSpec = cirtimespec(ValuationDate, Maturity, NumPeriods); CIRVolSpec = cirvolspec(Sigma, Alpha, Theta); CIRT = cirtree(CIRVolSpec, RateSpec, CIRTimeSpec)
CIRT = struct with fields:
FinObj: 'CIRFwdTree'
VolSpec: [1x1 struct]
TimeSpec: [1x1 struct]
RateSpec: [1x1 struct]
tObs: [0 0.5000 1 1.5000]
dObs: [736696 736878 737061 737243]
FwdTree: {[1.0173] [1.0276 1.0175 1.0097] [1x5 double] [1x7 double]}
Connect: {[3x1 double] [3x3 double] [3x5 double]}
Probs: {[3x1 double] [3x3 double] [3x5 double]}
Оцените 'Call' опция.
[Price,PriceTree] = optbndbycir(CIRT,'Call',96,'01-Jan-2018',... 0,0.04,'01-Jan-2017','01-Jan-2020')
Price = 2.6827
PriceTree = struct with fields:
FinObj: 'CIRPriceTree'
tObs: [0 0.5000 1 1.5000 2]
PTree: {1x5 cell}
Connect: {[3x1 double] [3x3 double] [3x5 double]}
ExTree: {[0] [0 0 0] [0 0 1 1 1] [0 0 0 0 0 0 0] [0 0 0 0 0 0 0]}
Оцените 'Put' опция.
[Price,PriceTree] = optbndbycir(CIRT,'Put',96,'01-Jan-2018',... 0,0.04,'01-Jan-2017','01-Jan-2020')
Price = 0.6835
PriceTree = struct with fields:
FinObj: 'CIRPriceTree'
tObs: [0 0.5000 1 1.5000 2]
PTree: {1x5 cell}
Connect: {[3x1 double] [3x3 double] [3x5 double]}
ExTree: {[0] [0 0 0] [1 1 0 0 0] [0 0 0 0 0 0 0] [0 0 0 0 0 0 0]}
PriceTree.ExTree выведите для 'Call' и 'Put' опция содержит массивы индикатора осуществления. Каждым элементом массива ячеек является массив, содержащий 1где опция осуществлена и 0где это не.
CIRTree — Древовидная структура процентной ставкиДревовидная структура процентной ставки, заданная при помощи cirtree.
Типы данных: struct
OptSpec — Определение опции 'call' или 'put' | массив ячеек из символьных векторов со значениями 'call' или 'put' | строковые массивы со значениями "call" или "put"Определение опции в виде NINST- 1 массив ячеек из символьных векторов или строковые массивы.
Типы данных: char | cell | string
Strike — Значения цены исполнения опциона опцииЗначение цены исполнения опциона опции в виде NINST- 1 или NINST- NSTRIKES в зависимости от типа опции:
Европейская опция — NINST- 1 вектор из значений цены исполнения опциона.
Опция Бермуд — NINST количеством забастовок (NSTRIKES) матрица значений цены исполнения опциона. Каждая строка является расписанием для одной опции. Если опция имеет меньше, чем NSTRIKES осуществите возможности, конец строки дополнен NaNs.
Американская опция — NINST- 1 вектор из значений цены исполнения опциона для каждой опции.
Типы данных: double
ExerciseDates — Даты осуществления опцииДаты осуществления опции в виде NINST- 1, NINST- 2, или NINST- NSTRIKES с помощью последовательных чисел даты, векторов символа данных, строковых массивов или массивов datetime в зависимости от типа опции:
Для европейской опции используйте NINST- 1 вектор из дат. Для европейской опции существует только один ExerciseDates на дате окончания срока действия опции.
Для опции Бермуд используйте NINST- NSTRIKES вектор из дат.
Для американской опции используйте NINST- 2 вектор из контуров даты осуществления. Опция может быть осуществлена в любую дату между или включая пару дат на той строке. Если только один non-NaN дата перечислена, или если ExerciseDates NINST- 1 вектор, опция может быть осуществлена между ValuationDate из дерева запаса и одного перечисленного ExerciseDates.
Типы данных: double | char | string | datetime
AmericanOpt — Тип опции0 или 1Тип опции в виде NINST- 1 положительное целое число отмечает с помощью значений:
0 — Европеец/Бермуды
1 — Американец
Типы данных: double
CouponRate — Уровень облигационного купона Уровень облигационного купона в виде NINST- 1 десятичный годовой показатель или NINST- 1 массив ячеек, где каждым элементом является NumDates- 2 cellArray. Первый столбец NumDates- 2 массив ячеек является датами, и второй столбец является сопоставленными уровнями. Дата указывает в последний день, что купонная ставка допустима.
Типы данных: double | cell
Settle — Расчетный деньРасчетный день для опции связи в виде NINST- 1 вектор из последовательных чисел даты, векторов символов даты, строковых массивов или массивов datetime.
Примечание
Settle дата каждой связи назначена к ValuationDate из дерева CIR. Аргумент Settle связи проигнорирован.
Типы данных: double | char | string
Maturity — Дата погашенияДата погашения в виде NINST- 1 вектор из последовательных чисел даты, векторов символов даты, строковых массивов или массивов datetime.
Типы данных: double | char | string | datetime
Задайте дополнительные разделенные запятой пары Name,Value аргументы. Name имя аргумента и Value соответствующее значение. Name должен появиться в кавычках. Вы можете задать несколько аргументов в виде пар имен и значений в любом порядке, например: Name1, Value1, ..., NameN, ValueN.
[Price,PriceTree] = optbndbycir(CIRTree,OptSpec, Strike,ExerciseDates,AmericanOpt,CouponRate,Settle,Maturity,'Period'6,'Basis',7,'Face',1000)'Period' — Купоны в год0, 1Купоны в год в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'Period' и NINST- 1 вектор.
Типы данных: double
'Basis' — Базис дневного количества0 к 13Базис дневного количества в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'Basis' и NINST- 1 вектор из целых чисел.
0 = фактический/фактический
1 = 30/360 (СИА)
2 = Фактический/360
3 = Фактический/365
4 = 30/360 (PSA)
5 = 30/360 (ISDA)
6 = 30/360 (европеец)
7 = Фактический/365 (японский язык)
8 = фактический/фактический (ICMA)
9 = Фактический/360 (ICMA)
10 = Фактический/365 (ICMA)
11 = 30/360E (ICMA)
12 = Фактический/365 (ISDA)
13 = ШИНА/252
Для получения дополнительной информации смотрите Базис.
Типы данных: double
'EndMonthRule' — Флаг правила конца месяца0 или 1Правило конца месяца отмечает в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'EndMonthRule' и неотрицательное целое число с помощью NINST- 1 вектор. Это правило применяется только когда Maturity дата конца месяца в течение месяца, имея 30 или меньше дней.
0 = Проигнорируйте правило, подразумевая, что платежный день облигационного купона всегда является тем же числовым днем месяца.
1 = Установите правило о, подразумевая, что платежный день облигационного купона всегда является прошлым фактическим днем месяца.
Типы данных: double
'IssueDate' — Дата выпуска облигацийДата выпуска облигаций в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'IssueDate' и NINST- 1 вектор с помощью последовательных чисел даты, векторов символов даты, строковых массивов или массивов datetime.
Типы данных: double | char | string | datetime
'FirstCouponDate' — Неправильная первая дата купонаНеправильная первая дата купона в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'FirstCouponDate' и NINST- 1 вектор с помощью последовательной даты чисел даты, векторов символов даты, строковых массивов или массивов datetime.
Когда FirstCouponDate и LastCouponDate оба заданы, FirstCouponDate более приоритетен в определении структуры купонного платежа. Если вы не задаете FirstCouponDate, платежные дни потока наличности определяются из других входных параметров.
Типы данных: double | char | string | datetime
'LastCouponDate' — Неправильная последняя дата купонаНеправильная последняя дата купона в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'LastCouponDate' и NINST- 1 вектор с помощью последовательных чисел даты, векторов символов даты, строковых массивов или массивов datetime.
В отсутствие заданного FirstCouponDate, заданный LastCouponDate определяет структуру купона связи. Структура купона связи является усеченной в LastCouponDate, независимо от того, где это падает и сопровождается только датой потока наличности зрелости связи. Если вы не задаете LastCouponDate, платежные дни потока наличности определяются из других входных параметров.
Типы данных: char | double | string | datetime
'StartDate' — Передайте срок начала работы платежейПередайте срок начала работы платежей (дата, с которой поток наличности связи рассматривается) в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'StartDate' и NINST- 1 вектор с помощью последовательных чисел даты, векторов символов даты, строковых массивов или массивов datetime.
Если вы не задаете StartDate, эффективной датой начала является Settle дата.
Типы данных: char | double | string | datetime
'Face' — Номинальная стоимостьПоверхность или номинальная стоимость в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'Face' и NINST- 1 вектор.
Типы данных: double
Price — Ожидаемые цены опции связи во время 0Ожидаемая цена опции связи во время 0, возвращенный как NINST- 1 матрица.
PriceTree — Структура, содержащая деревья векторов из цен на инструменты и начисленных процентов для каждого узлаСтруктура, содержащая деревья векторов из цен на инструменты и начисленных процентов, и вектора времен наблюдения для каждого узла. Значения:
PriceTree.tObs содержит времена наблюдения.
PriceTree.PTree содержит чистые цены.
PriceTree.ExTree содержит массивы индикатора осуществления. Каждым элементом массива ячеек является массив, содержащий 1где опция осуществлена и 0где это не.
bond option дает держателю право продать связь назад (помещенному) выпускающему или погасить облигацию от ее текущего владельца (вызов) по определенной цене и в определенную дату.
Financial Instruments Toolbox™ поддерживает три типа пут- и колл-опционов на связях:
Американская опция: опция, что вы осуществляете любое время до его даты истечения срока.
Европейская опция: опция, которую вы осуществляете только на ее дату истечения срока.
Опция Бермуд: опция Бермуд напоминает гибрид американских и европейских опций. Можно осуществить его в предопределенные даты только, обычно ежемесячно.
Для получения дополнительной информации см. Опции Связи.
[1] Cox, J., Ингерсолл, J. и С. Росс. "Теория термина структура процентных ставок". Econometrica. Издание 53, 1985.
[2] Brigo, D. и Ф. Меркурио. Модели процентной ставки - теория и практика. Финансы Спрингера, 2006.
[3] Hirsa, A. Вычислительные методы в финансах. Нажатие CRC, 2012.
[4] Nawalka, S., Soto, G. и Н. Беляева. Динамическое моделирование структуры термина. Вайли, 2007.
[5] Нельсон, D. и К. Рамасвами. "Простые Биномиальные Процессы как Приближения Диффузии в Финансовых Моделях". Анализ Финансовых Исследований. Vol 3. 1990, стр 393–430.
bondbycir | capbycir | cfbycir | fixedbycir | floatbycir | floorbycir | instoptbnd | oasbycir | optembndbycir | optemfloatbycir | optfloatbycir | rangefloatbycir | swapbycir | swaptionbycir
У вас есть модифицированная версия этого примера. Вы хотите открыть этот пример со своими редактированиями?
1. Если смысл перевода понятен, то лучше оставьте как есть и не придирайтесь к словам, синонимам и тому подобному. О вкусах не спорим.
2. Не дополняйте перевод комментариями “от себя”. В исправлении не должно появляться дополнительных смыслов и комментариев, отсутствующих в оригинале. Такие правки не получится интегрировать в алгоритме автоматического перевода.
3. Сохраняйте структуру оригинального текста - например, не разбивайте одно предложение на два.
4. Не имеет смысла однотипное исправление перевода какого-то термина во всех предложениях. Исправляйте только в одном месте. Когда Вашу правку одобрят, это исправление будет алгоритмически распространено и на другие части документации.
5. По иным вопросам, например если надо исправить заблокированное для перевода слово, обратитесь к редакторам через форму технической поддержки.