Модели состояния-пространства определяют структуру ненаблюдаемых динамических процессов и состав процессов в наблюдения. Эконометрика функциональность пространства состояний Toolbox™ приспосабливает инвариантные временем или изменяющие время линейные модели в пространстве состояний, содержащие средние нулевые Гауссовские государственные беспорядки и инновации наблюдения. Распределения начального состояния могут быть стационарными, постоянными или диффузными.

Можно создать стандартную или диффузную модель состояния-пространства с помощью ssm или dssmсоответственно. После создания модели «состояние-пространство» можно оценить любые неизвестные параметры с помощью данных временных рядов, получить отфильтрованные состояния, сглаживать состояния, формировать прогнозы или характеризовать ее динамическое поведение. Для фильтрации и сглаживания состояний Econometrics Toolbox реализует стандартный или диффузный фильтр Калмана.