В этом примере для оценки опциона на акции используется биномиальная модель. Биномиальная модель предполагает, что вероятность каждой возможной цены во времени следует биномиальному распределению. В течение любого короткого периода времени ценовые значения могут быть либо на один раз выше, либо на один ниже. Печать этих двух значений во времени называется построением биномиального дерева. Для получения подробной информации о биномиальной модели см. Расчет цен и анализ деривативов собственного капитала (панель финансовых инструментов).
Пример упорядочивает и отображает входные и выходные данные на листе Microsoft ® Excel ®. Функции электронной таблицы Link™ копируют данные в матрицу MATLAB ®, вычисляют цены и возвращают данные в рабочий лист.
Откройте окно ExliSamp.xls и выберите Sheet4 лист. Для получения помощи в поиске ExliSamp.xls см. раздел Установка.
Этот лист содержит следующие именованные диапазоны:
B4:B10 названный bindata. Две ячейки в bindata содержат формулы:
B7 содержит =5/12
B8 содержит =1/12
B15 названный asset_tree.
B23 названный value_tree.
Примечание
В этом примере требуются финансовые Toolbox™, Toolbox™ статистики и машинного обучения и Toolbox™ оптимизации.
Выполните функцию «Связь с электронной таблицей», которая копирует данные основных средств в рабочее пространство MATLAB путем двойного щелчка по ячейке. D5 и нажмите Enter.
Выполните функцию, которая вычисляет биномиальные цены в ячейке. D8.
Копирование данных о ценах в рабочий лист путем выполнения функций в ячейках D11 и D12.
Данные в листе обновляются.
Дерево цен основных средств содержит следующие цены:
Период 1 - Цены вверх и вниз
Период 2 - цены вверх, вверх и вниз
Период 3 - «», вниз вниз, и цены «вниз вниз вниз»
И так далее.
Дерево значений опционов дает связанное значение опциона для каждого узла в дереве цен. Значение опциона равно нулю для цен, значительно превышающих цену исполнения. Игнорируйте нули, соответствующие нулю в дереве цен.
Можно создать различные биномиальные цены путем изменения данных в диапазоне ячеек. B4:B10 и снова выполняет функции связи с электронной таблицей. При увеличении времени до погашения в ячейке B7 или изменить приращение времени в ячейке B8при необходимости увеличьте области дерева вывода.
MLEvalString | MLGetMatrix | MLPutMatrix | binprice (Панель финансовых инструментов)