В этом примере показано, как вычислить частичные моменты нулевого порядка, первого порядка и второго порядка для трех временных рядов, где для вычисления используется среднее значение третьего временного ряда MAR (минимальный приемлемый возврат) с так называемой безрисковой ставкой.

load FundMarketCash 
Returns = tick2ret(TestData);
Assets

Assets = 1x3 cell
    {'Fund'}    {'Market'}    {'Cash'}

MAR = mean(Returns(:,3))

MAR = 0.0017

LPM = lpm(Returns, MAR, [0 1 2])

LPM = 3×3

    0.4333    0.4167    0.6167
    0.0075    0.0140    0.0004
    0.0003    0.0008    0.0000

Первая строка LPM содержит нижние частичные моменты нулевого порядка трех рядов. Фонд и рыночный индекс падают ниже MAR около 40% времени и денежных возвратов падают ниже собственного среднего около 60% времени.

Вторая строка содержит более низкие частичные моменты первого порядка трех рядов. Фонд и рынок имеют большие средние доходы от дефицита по сравнению с MAR на 75 и 140 базисные точки в месяц. С другой стороны, наличные деньги занижаются MAR примерно по четырём базисным точкам в месяц на нисходящую сторону.

Третья строка содержит нижние частичные моменты второго порядка трех рядов. Квадратный корень из этих величин дает представление о дисперсии возвратов, которые падают ниже MAR. Индекс рынка имеет гораздо большее изменение по сравнению с фондом.