Хеджирование является важным фактором в современных финансах. Хеджировать или нет, сколько портфельного страхования является достаточным, и как часто восстанавливать баланс портфеля являются важными факторами для трейдеров, портфельных управляющих и финансовых учреждений.
Если бы не было транзакционных издержек, финансовые специалисты предпочитали бы постоянно восстанавливать баланс портфелей, тем самым сводя к минимуму риск изменения рынка. Однако на практике транзакционные издержки, связанные с частым пересчетом баланса портфеля, могут оказаться дорогими. Поэтому трейдеры и портфельные менеджеры должны тщательно оценить затраты, необходимые для достижения конкретной чувствительности портфеля (для примера, поддержания дельты, гамма и вегетативности). Таким образом, проблема хеджирования связана с фундаментальным компромиссом между портфельным страхованием и стоимостью такого страхового покрытия.
