Exponenta Banner

portfolioRisk

Сгенерируйте измерения риска на уровне портфеля

Свернуть все на странице

Синтаксис

[riskMeasures,confidenceIntervals] = portfolioRisk(cmc)
[riskMeasures,confidenceIntervals] = portfolioRisk(cmc,Name,Value)

Описание

пример

[riskMeasures,confidenceIntervals] = portfolioRisk(cmc) возвращает таблицы измерений риска для потерь портфеля. Прежде чем использовать portfolioRisk function, запустить simulate функция. Для получения дополнительной информации об использовании creditMigrationCopula объект, см. creditMigrationCopula.

пример

[riskMeasures,confidenceIntervals] = portfolioRisk(cmc,Name,Value) добавляет необязательный аргумент пары "имя-значение" для ConfidenceIntervalLevel.

Примеры

свернуть все

Открыть Live Script

Загрузите сохраненные данные портфеля. 

load CreditMigrationData.mat;

Масштабирование цен облигаций для портфельных позиций для каждой облигации. 

migrationValues = migrationPrices .* numBonds;

Создайте creditMigrationCopula объект с четырехфакторной моделью, использующий creditMigrationCopula. 

cmc = creditMigrationCopula(migrationValues,ratings,transMat,...
lgd,weights,'FactorCorrelation',factorCorr)
cmc = 
  creditMigrationCopula with properties:

            Portfolio: [250x5 table]
    FactorCorrelation: [4x4 double]
         RatingLabels: [8x1 string]
     TransitionMatrix: [8x8 double]
             VaRLevel: 0.9500
          UseParallel: 0
      PortfolioValues: []

Установите VaRLevel до 99%. 

 cmc.VaRLevel = 0.99;

Используйте simulate функция для симуляции 100 000 сценариев, а затем используйте portfolioRisk функция для генерации riskMeasure и ConfidenceIntervals таблицы. 

 cmc = simulate(cmc,1e5);
[riskMeasure,confidenceIntervals] = portfolioRisk(cmc,'ConfidenceIntervalLevel',0.9)
riskMeasure=1×4 table
      EL       Std      VaR     CVaR 
    ______    _____    _____    _____

    4515.9    12963    57176    83975


confidenceIntervals=1×4 table
           EL                Std               VaR               CVaR     
    ________________    ______________    ______________    ______________

    4448.5    4583.4    12916    13011    56012    58278    82433    85517

Входные параметры

свернуть все

creditMigrationCopula объект, полученный после выполнения simulate функция.

Для получения дополнительной информации о creditMigrationCopula объекты, см. creditMigrationCopula.

Аргументы в виде пар имя-значение

Задайте необязательные разделенные разделенными запятой парами Name,Value аргументы. Name - имя аргумента и Value - соответствующее значение. Name должны находиться внутри кавычек. Можно задать несколько аргументов в виде пар имен и значений в любом порядке Name1,Value1,...,NameN,ValueN.

Пример: [riskMeasure,confidenceIntervals] = portfolioRisk(cmc,'ConfidenceIntervalLevel',0.9)

Доверие интервал, заданный как разделенная запятой пара, состоящий из 'ConfidenceIntervalLevel' и числом между 0 и 1. Для примера, если вы задаете 0.95интервал доверия 95% указывается в таблице выхода (riskMeasures).

Типы данных: double

Выходные аргументы

свернуть все

Меры риска, возвращенные как таблица, содержащая следующие столбцы:

  • EL - Ожидаемые потери, среднее значение потерь портфеля

  • Std - Стандартное отклонение потерь

  • VaR - Значение риска на пороге, заданном VaRLevel свойство creditMigrationCopula объект

  • CVaR - Условный VaR на пороге, заданном VaRLevel свойство creditMigrationCopula объект

Доверие интервалы, возвращенные как таблица доверия интервалов, соответствующих показателям риска портфеля, представленным в riskMeasures таблица. Доверительные интервалы сообщаются на уровне, заданном ConfidenceIntervalLevel параметр.

Ссылки

[1] Crouhy, M., Galai, D. and Mark, R. «Сравнительный анализ текущих моделей кредитного риска». Журнал банковского дела и финансов. Том 24, 2000, стр. 59-117.

[2] Горди, М. «Сравнительная анатомия моделей кредитного риска». Журнал банковского дела и финансов. Том 24, 2000, стр. 119-149.

[3] Gupton, G., Finger, C., and Bhatia, M. «CreditMetrics - Technical Document». J. P. Морган, Нью-Йорк, 1997.

[4] Jorion, P. Financial Risk Manager Handbook. 6-е издание. Wiley Finance, 2011.

[5] Löffler, G. and Posch, P. Credit Risk Modeling Using Excel и VBA. Wiley Finance, 2007.

[6] McNeil, A., Frey, R. and Embrechts, P. Quantitative Risk Management: Концепции, Technologies, and Tools. Пресса Принстонского университета, 2005.

См. также

| | | | |

Темы

Введенный в R2017a

Документация по Risk Management Toolbox

Поддержка