Exponenta Banner

swaptionbybdt

Цена swaption от дерева процентной ставки Black-Derman-Toy

свернуть все на странице

Синтаксис

[Price,PriceTree] = swaptionbybdt(BDTTree,OptSpec,Strike,ExerciseDates,Spread,Settle,Maturity)
[Price,PriceTree] = swaptionbybdt(___,Name,Value)

Описание

пример

[Price,PriceTree] = swaptionbybdt(BDTTree,OptSpec,Strike,ExerciseDates,Spread,Settle,Maturity) цены swaption использование дерева Black-Derman-Toy.

пример

[Price,PriceTree] = swaptionbybdt(___,Name,Value) добавляют дополнительные аргументы пары "имя-значение".

Примеры

свернуть все

Скрипт Open Live Script

В этом примере показано, как оценить 5-летний вызов swaption использование дерева процентной ставки BDT. Примите, что процентная ставка и энергозависимость фиксируются в 6% и 20% ежегодно между датой оценки дерева до его зрелости. Создайте дерево со следующими данными.

Rates = 0.06 * ones (10,1);      
StartDates = ['jan-1-2007';'jan-1-2008';'jan-1-2009';'jan-1-2010';'jan-1-2011';...
'jan-1-2012';'jan-1-2013';'jan-1-2014';'jan-1-2015';'jan-1-2016'];    

EndDates =['jan-1-2008';'jan-1-2009';'jan-1-2010';'jan-1-2011';'jan-1-2012';...
'jan-1-2013';'jan-1-2014';'jan-1-2015';'jan-1-2016';'jan-1-2017'];
ValuationDate = 'jan-1-2007'; 
Compounding = 1; 

% define the RateSpec
RateSpec = intenvset('Rates', Rates, 'StartDates', StartDates, 'EndDates', EndDates, ...
'Compounding', Compounding);

% use VolSpec to compute interest-rate volatility
Volatility = 0.20 * ones (10,1);  VolSpec = bdtvolspec(ValuationDate,...
EndDates, Volatility);

% use TimeSpec to specify the structure of the time layout for a BDT tree
TimeSpec = bdttimespec(ValuationDate, EndDates, Compounding);

% build the BDT tree
BDTTree = bdttree(VolSpec, RateSpec, TimeSpec); 

% use the following swaption arguments
ExerciseDates = 'jan-1-2012';
SwapSettlement = ExerciseDates;
SwapMaturity   = 'jan-1-2015'; 
Spread = 0;
SwapReset = 1; 
Principal = 100;
OptSpec = 'call';
Strike=.062;
Basis=1;

% price the swaption
[Price, PriceTree] = swaptionbybdt(BDTTree, OptSpec, Strike, ExerciseDates, ...
Spread, SwapSettlement, SwapMaturity, 'SwapReset', SwapReset, ...
'Basis', Basis, 'Principal', Principal)
Price = 2.0592

PriceTree = struct with fields:
    FinObj: 'BDTPriceTree'
      tObs: [0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10]
     PTree: {1x11 cell}
Скрипт Open Live Script

В этом примере показано, как оценить 5-летний вызов swaption с получением и оплатой участков с помощью дерева процентной ставки BDT. Примите, что процентная ставка и энергозависимость фиксируются в 6% и 20% ежегодно между датой оценки дерева до его зрелости. Создайте дерево со следующими данными.

Rates = 0.06 * ones (10,1);      
StartDates = ['jan-1-2007';'jan-1-2008';'jan-1-2009';'jan-1-2010';'jan-1-2011';...
'jan-1-2012';'jan-1-2013';'jan-1-2014';'jan-1-2015';'jan-1-2016'];    

EndDates =['jan-1-2008';'jan-1-2009';'jan-1-2010';'jan-1-2011';'jan-1-2012';...
'jan-1-2013';'jan-1-2014';'jan-1-2015';'jan-1-2016';'jan-1-2017'];
ValuationDate = 'jan-1-2007'; 
Compounding = 1;

Задайте RateSpec.

RateSpec = intenvset('Rates', Rates, 'StartDates', StartDates, 'EndDates', EndDates, ...
'Compounding', Compounding)
RateSpec = struct with fields:
           FinObj: 'RateSpec'
      Compounding: 1
             Disc: [10x1 double]
            Rates: [10x1 double]
         EndTimes: [10x1 double]
       StartTimes: [10x1 double]
         EndDates: [10x1 double]
       StartDates: [10x1 double]
    ValuationDate: 733043
            Basis: 0
     EndMonthRule: 1

Используйте VolSpec вычислить энергозависимость процентной ставки.

Volatility = 0.20 * ones (10,1);  
VolSpec = bdtvolspec(ValuationDate,EndDates, Volatility);

Используйте TimeSpec задавать структуру размещения времени для дерева BDT.

TimeSpec = bdttimespec(ValuationDate, EndDates, Compounding);

Создайте дерево BDT.

BDTTree = bdttree(VolSpec, RateSpec, TimeSpec)
BDTTree = struct with fields:
      FinObj: 'BDTFwdTree'
     VolSpec: [1x1 struct]
    TimeSpec: [1x1 struct]
    RateSpec: [1x1 struct]
        tObs: [0 1 2 3 4 5 6 7 8 9]
        dObs: [733043 733408 733774 734139 734504 734869 735235 735600 ... ]
        TFwd: {1x10 cell}
      CFlowT: {1x10 cell}
     FwdTree: {1x10 cell}

Задайте swaption аргументы.

ExerciseDates = 'jan-1-2012';
SwapSettlement = ExerciseDates;
SwapMaturity   = 'jan-1-2015'; 
Spread = 0;
SwapReset = [1 1]; % 1st column represents receiving leg, 2nd column represents paying leg
Principal = 100;
OptSpec = 'call';
Strike=.062;
Basis= [2 4]; % 1st column represents receiving leg, 2nd column represents paying leg

Оцените swaption.

[Price, PriceTree] = swaptionbybdt(BDTTree, OptSpec, Strike, ExerciseDates, ...
Spread, SwapSettlement, SwapMaturity, 'SwapReset', SwapReset, ...
'Basis', Basis, 'Principal', Principal)
Price = 2.0592

PriceTree = struct with fields:
    FinObj: 'BDTPriceTree'
      tObs: [0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10]
     PTree: {1x11 cell}

Входные параметры

свернуть все

Древовидная структура процентной ставки, заданная при помощи bdttree.

Типы данных: struct

Определение опции как 'call' или 'put'В виде NINST- 1 массив ячеек из символьных векторов. Для получения дополнительной информации смотрите Больше О.

Типы данных: char | cell

Ударьте значения уровня подкачки в виде NINST- 1 вектор.

Типы данных: double

Осуществите даты swaption в виде NINST- 1 вектор или NINST- 2 использование последовательных чисел даты или векторов символов даты, в зависимости от типа опции.

  • Для европейской опции, ExerciseDates NINST- 1 вектор из дат осуществления. Каждая строка является расписанием для одной опции. При использовании европейской опции существует только один ExerciseDate на дате окончания срока действия опции.

  • Для американской опции, ExerciseDates NINST- 2 вектор из контуров даты осуществления. Для каждого инструмента опция может быть осуществлена в любую дату купона между или включая пару дат на той строке. Если только один non-NaN дата перечислена, или если ExerciseDates NINST- 1, опция может быть осуществлена между ValuationDate из дерева и одного перечисленного ExerciseDate.

Типы данных: double | char | cell

Количество пунктов по ссылочному уровню в виде NINST- 1 вектор.

Типы данных: double

Расчетный день (представляющий уладить дату каждой подкачки) в виде NINST- 1 вектор из последовательных чисел даты или даты векторы символов. Settle дата каждого swaption назначена к ValuationDate из дерева BDT. Аргумент Settle подкачки проигнорирован. Базовая подкачка запускается в зрелости swaption.

Типы данных: double | char

Дата погашения для каждой подкачки в виде NINST- 1 вектор из дат с помощью последовательных чисел даты или векторов символов даты.

Типы данных: double | char | cell

Аргументы name-value

Задайте дополнительные разделенные запятой пары Name,Value аргументы. Name имя аргумента и Value соответствующее значение. Name должен появиться в кавычках. Вы можете задать несколько аргументов в виде пар имен и значений в любом порядке, например: Name1, Value1, ..., NameN, ValueN.

Пример: [Price,PriceTree] = swaptionbybdt(BDTTree,OptSpec, ExerciseDates,Spread,Settle,Maturity,'SwapReset',4,'Basis',5,'Principal',10000)

(Необязательно) Опция вводит в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'AmericanOpt' и NINST- 1 положительное целое число отмечает с помощью значений:

  • 0 — Европеец

  • 1 — Американец

Типы данных: double

Сбросьте частоту в год для базовой подкачки в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'SwapReset' и NINST- 1 вектор или NINST- 2 матрица, представляющая частоту сброса в год для каждого участка. Если SwapReset NINST- 2, первый столбец представляет участок получения, в то время как второй столбец представляет участок оплаты.

Типы данных: double

Базис дневного количества, представляющий базис, используемый при пересчитывании на год входного дерева форвардного курса для каждого инструмента в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'Basis' и NINST- 1 вектор или NINST- 2 матрица, представляющая базис для каждого участка. Если Basis NINST- 2, первый столбец представляет участок получения, в то время как второй столбец представляет участок оплаты.

  •  0 = фактический/фактический

  •  1 = 30/360 (СИА)

  •  2 = Фактический/360

  •  3 = Фактический/365

  •  4 = 30/360 (PSA)

  •  5 = 30/360 (ISDA)

  •  6 = 30/360 (европеец)

  •  7 = Фактический/365 (японский язык)

  •  8 = фактический/фактический (ICMA)

  •  9 = Фактический/360 (ICMA)

  •  10 = Фактический/365 (ICMA)

  •  11 = 30/360E (ICMA)

  •  12 = Фактический/365 (ISDA)

  •  13 = ШИНА/252

Для получения дополнительной информации смотрите Базис.

Типы данных: double

Отвлеченная основная сумма в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'Principal' и NINST- 1 вектор.

Типы данных: double

Производные оценивая структуру опций в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'Options' и структура получена из использования derivset.

Типы данных: struct

Выходные аргументы

свернуть все

Ожидаемые цены swaptions во время 0, возвращенный как NINST- 1 вектор.

Древовидная структура цен на инструменты, возвращенных как MATLAB® структура деревьев, содержащих векторы из swaption цен на инструменты и вектор времен наблюдения для каждого узла. В PriceTree:

  • PriceTree.PTree содержит чистые цены.

  • PriceTree.tObs содержит времена наблюдения.

Больше о

свернуть все

Вызовите Swaption

call swaption или плательщик swaption позволяют покупателю опции вводить в процентную ставку, загружают, который покупатель опции платит фиксированной процентной ставке и получает плавающий курс.

Поместите Swaption

put swaption или приемник swaption позволяют покупателю опции вводить в процентную ставку, загружают, который покупатель опции получает фиксированную процентную ставку и платит плавающему курсу.

Смотрите также

| |

Темы

Представлено до R2006a

Документация Financial Instruments Toolbox

Поддержка