Тест Йохансена для коинтеграции обращается ко многим ограничениям метода Энгла-Грейнджера. Это избегает двухступенчатых средств оценки и обеспечивает всестороннее тестирование в присутствии нескольких cointegrating отношений. Его подход наибольшего правдоподобия включает процедуру тестирования в процесс образцовой оценки, избегая условных оценок. Кроме того, тест служит основой для тестирования ограничений на cointegrating отношения B и скорости корректировки A в модели VEC.
В ядре Йохансена метод является отношением между рангом матрицы влияния C = AB ′ и размером его собственных значений. Собственные значения зависят от формы модели VEC, и в частности на составе ее детерминированных условий (см. Роль Детерминированных Условий). Метод выводит ранг коинтеграции путем тестирования количества собственных значений, которые статистически отличаются от 0, затем проводит образцовую оценку при ограничениях ранга. Несмотря на то, что метод, кажется, очень отличается от метода Энгла-Грейнджера, это - по существу многомерное обобщение увеличенного Более полного Дики теста для модульных корней. Смотрите, например, [36].
Тест Йохансена реализован в Econometrics Toolbox™ функциональным jcitest. Для примера смотрите Тест для Коинтеграции Используя Тест Йохансена.
