Вычислите информационное отношение для одного или нескольких активов
inforatio(Asset,Benchmark) Ratio = inforatio(Asset,Benchmark) [Ratio,TE] = inforatio(Asset,Benchmark)
|
|
| Вектор |
Учитывая активы NUMSERIES с NUMSAMPLES возвращается для каждого актива в матрице NUMSAMPLES x NUMSERIES, которую Asset и, учитывая вектор NUMSAMPLES сравнительного теста возвращает в Benchmark, inforatio вычисляет информационное отношение и ошибку отслеживания для каждого актива относительно Benchmark.
Обобщать выходные параметры inforatio:
Ratio является вектором - строкой 1 x NUMSERIES из информационных отношений для каждого ряда в Asset. Любой ряд в Asset с ошибкой отслеживания 0 имеет значение NaN для своего информационного отношения.
TE является вектором - строкой 1 x NUMSERIES из отслеживания ошибок, то есть, стандартное отклонение Asset относительно Benchmark возвращается для каждого ряда.
Значения NaN в данных проигнорированы. Если серии Asset и Benchmark идентичны, информационным отношением является NaN, поскольку ошибка отслеживания 0. Информационное отношение и отношение Шарпа Asset по сравнению с безрисковым Benchmark (Benchmark со стандартным отклонением возвратов, равных 0), эквивалентны. Эта эквивалентность не обязательно верна, если Benchmark опасен.
Смотрите информационное отношение.
Ричард К. Гринолд и Рональд Н. Кан. Активное управление портфелем. 2-й. Выпуск. McGraw-Hill, 2000.
Джек Треинор и Черный Фишер. "Как Использовать Анализ безопасности, чтобы Улучшить Выбор Портфеля". Журнал Бизнеса. Издание 46, № 1, январь 1973, стр 66–86.