Вычислите настроенные риском альфы, и возвращается для одного или нескольких активов
portalpha(Asset,Benchmark) portalpha(Asset,Benchmark,Cash) portalpha(Asset,Benchmark,Cash,Choice) Alpha = portalpha(Asset,Benchmark,Cash,Choice) [Alpha,RAReturn] = portalpha(Asset,Benchmark,Cash,Choice)
| Матрица | ||||||||||||||||
| Вектор | ||||||||||||||||
| (Необязательно) Или скалярный возврат для безрискового актива или вектор актива возвращаются, чтобы быть прокси для “безрискового” актива. В любом случае периодичность должна совпасть с периодичностью | ||||||||||||||||
| (Необязательно) вектор символов или массив ячеек из символьных векторов, чтобы указать на одну или несколько мер, которые будут вычислены из числа различных настроенных риском альф, и возвращает меры. Количеством выбора, выбранного в
Разнообразный выбор может быть выбран с массивом ячеек из символьных векторов для кодов выбора (например, чтобы выбрать меры по Graham-Harvey, |
Учитывая активы NUMSERIES
с NUMSAMPLES
возвращает в NUMSAMPLES
-by-NUMSERIES
матричный Asset
, вектор NUMSAMPLES
Benchmark
возвращается, и или скалярный Cash
возвращается или вектор NUMSAMPLES
Cash
, возвращается, вычислите настроенные риском альфы, и возвращается для одного или нескольких методов, заданных Choice
.
Обобщать выходные параметры portalpha
:
Alpha
является NUMCHOICES
-by-NUMSERIES
матрица настроенных риском альф для каждого ряда в Asset
с каждой строкой, соответствующей заданной мере в Choice
.
RAReturn
является NUMCHOICES
-by-NUMSERIES
матрица доходности с учетом риска для каждого ряда в Asset
с каждой строкой, соответствующей заданной мере в Choice
.
Значения NaN
в данных проигнорированы и, если NaN
s присутствует, некоторые результаты могли бы быть непредсказуемыми. Несмотря на то, что альфы сопоставимы через меры, доходность с учетом риска зависит от того, подняты ли Asset
или Benchmark
или не подняты, чтобы совпадать с его риском альтернативе. Если Choice
= 'all'
, порядок строк в Alpha
и RAReturn
выполняет приказ в таблице. Кроме того, Choice
= 'all'
заменяет весь другой выбор.
Смотрите доходность с учетом риска.
Джон Линтнер. "Оценка Активов Риска и Выбор Risky Investments в Портфелях Запасов и Капитальных бюджетах". Анализ Экономики и Статистики. Издание 47, № 1, февраль 1965, стр 13–37.
Джон Р. Грэм и Кэмпбелл Р. Харви. "Способность к Синхронизации рынка и Энергозависимость, Подразумеваемая в Инвестиционных Рекомендациях Распределения активов Новостных рассылок". Журнал Финансовой Экономики. Издание 42, 1996, стр 397–421.
Франко Модильяни и Лия Модильяни. "Настроенная риском Производительность: Как Измерить Его и Почему". Журнал Управления портфелем. Издание 23, № 2, Зима 1997 года, стр 45–54.
Ян Моссин. "Равновесие на Рынке Капитального актива". Econometrica. Издание 34, № 4, октябрь 1966, стр 768–783.
Уильям Ф. Шарп. "Цены Капитального актива: Теория Равновесия Рынка при Условиях Риска". Журнал Финансов. Издание 19, № 3, сентябрь 1964, стр 425–442.