Exponenta Banner

portalloc

Оптимальное распределение капитала к портфелям границы эффективности

свернуть все на странице

Синтаксис

[RiskyRisk,RiskyReturn,RiskyWts,RiskyFraction,OverallRisk,OverallReturn] = portalloc(PortRisk,PortReturn,PortWts,RisklessRate)
[RiskyRisk,RiskyReturn,RiskyWts,RiskyFraction,OverallRisk,OverallReturn] = portalloc(___,BorrowRate,RiskAversion)
portalloc(PortRisk,PortReturn,PortWts,RisklessRate,BorrowRate,RiskAversion)

Описание

пример

[RiskyRisk,RiskyReturn,RiskyWts,RiskyFraction,OverallRisk,OverallReturn] = portalloc(PortRisk,PortReturn,PortWts,RisklessRate) вычисляет оптимальный опасный портфель и оптимальное выделение фондов между тем опасным портфелем NASSETS и безрисковым активом.

пример

[RiskyRisk,RiskyReturn,RiskyWts,RiskyFraction,OverallRisk,OverallReturn] = portalloc(___,BorrowRate,RiskAversion) задает опции с помощью одного или нескольких дополнительных аргументов в дополнение к входным параметрам в предыдущем синтаксисе.

пример

portalloc(PortRisk,PortReturn,PortWts,RisklessRate,BorrowRate,RiskAversion) когда вызвано без любых выходных аргументов, график оптимального решения распределения капитала отображен.

Примеры

свернуть все

Скрипт Open Live Script

Этот пример показывает, как вычислить оптимальный опасный портфель путем генерации границы эффективности от данных об активе и затем нахождения оптимального опасного портфеля и выделить капитал. Безрисковая окупаемость инвестиций составляет 8%, и ссудный процент составляет 12%.

ExpReturn = [0.1 0.2 0.15]; 

ExpCovariance = [0.005   -0.010    0.004 
                -0.010    0.040   -0.002 
                 0.004   -0.002    0.023];
[PortRisk, PortReturn, PortWts] = portopt(ExpReturn,... 
ExpCovariance);

RisklessRate  = 0.08;
BorrowRate    = 0.12;
RiskAversion  = 3;

[RiskyRisk, RiskyReturn, RiskyWts, RiskyFraction, ... 
OverallRisk, OverallReturn] = portalloc(PortRisk, PortReturn,... 
PortWts, RisklessRate, BorrowRate, RiskAversion)
RiskyRisk = 0.1283

RiskyReturn = 0.1788

RiskyWts = 1×3

    0.0265    0.6023    0.3712


RiskyFraction = 1.1898

OverallRisk = 0.1527

OverallReturn = 0.1899

Входные параметры

свернуть все

Стандартное отклонение каждого опасного портфеля границы эффективности актива, заданного как NPORTS-by-1 вектор.

Типы данных: double

Ожидаемый доход каждого опасного портфеля границы эффективности актива, заданного NPORTS-by-1 вектор.

Типы данных: double

Веса выделяются каждому активу, заданному как NPORTS количеством активов (NASSETS) матрица весов, выделенных каждому активу. Каждая строка представляет портфель границы эффективности опасных активов. Общим количеством всех весов в портфеле является 1.

Типы данных: double

Безрисковая ставка ссудного процента, заданная как скалярное десятичное число.

Типы данных: double

(Необязательно) Ссудный процент, заданный как скалярное десятичное число. Если заимствование не желаемо, или не опция, установите BorrowRate на NaN (который является значением по умолчанию).

Типы данных: double

(Необязательно) Коэффициент отвращения уровня риска инвестора, заданного как числовой скаляр. Более высокие числа указывают на большую нерасположенность к риску. Типичные коэффициенты колеблются от 2.0 до 4.0. Значением по умолчанию RiskAversion является 3.

Примечание

Полагайте, что менее не склонный к риску инвестор, как ожидали бы, примет намного больший риск и, следовательно, более не склонный к риску инвестор примет меньше риска для данного уровня возврата. Поэтому приведение аргумента RiskAversion выше отражает компромисс возврата риск в данных.

Типы данных: double

Выходные аргументы

свернуть все

Стандартное отклонение оптимального опасного портфеля, возвращенного как скаляр.

Ожидаемый доход оптимального опасного портфеля, возвращенного как скаляр.

Веса выделяются оптимальному опасному портфелю, возвращенному 1-by-NASSETS вектор. Общим количеством всех весов в портфеле является 1.

Часть полного портфеля (то есть, полного портфеля включая опасные и безрисковые активы) выделенный опасному портфелю, возвращенному как скаляр.

Стандартное отклонение оптимального полного портфеля, возвращенного как скаляр.

Ожидаемая норма прибыли оптимального полного портфеля, возвращенного как скаляр.

Ссылки

[1] Боуди, Z., Кэйн, A. и А. Маркус. Инвестиции. McGraw-Hill Education, 2013.

Смотрите также

|

Темы

Представлено до R2006a

Документация Financial Toolbox
Поддержка