barrierbystt

Ценовые барьерные опционы с помощью стандартного трехчленного дерева

свернуть все на странице

Синтаксис

[Price,PriceTree] = barrierbystt(STTTree,OptSpec,Strike,Settle,ExerciseDates,AmericanOpt,BarrierSpec,Barrier)
[Price,PriceTree] = barrierbystt(___,Name,Value)

Описание

пример

[Price,PriceTree] = barrierbystt(STTTree,OptSpec,Strike,Settle,ExerciseDates,AmericanOpt,BarrierSpec,Barrier) ценовые барьерные опционы с помощью стандартного трехчлена (STT) дерево.

пример

[Price,PriceTree] = barrierbystt(___,Name,Value) ценовые барьерные опционы с помощью стандартного трехчлена (STT) дерево с дополнительным аргументом пары "имя-значение" для Rebate и Options.

Примеры

свернуть все

Скрипт Open Live Script

Создайте RateSpec. 

StartDates = 'Jan-1-2009'; 
EndDates = 'Jan-1-2013'; 
Rates = 0.035; 
Basis = 1; 
Compounding = -1;
RateSpec = intenvset('ValuationDate', StartDates, 'StartDates', StartDates,...
'EndDates', EndDates, 'Rates', Rates,'Compounding', Compounding, 'Basis', Basis)
RateSpec = struct with fields:
           FinObj: 'RateSpec'
      Compounding: -1
             Disc: 0.8694
            Rates: 0.0350
         EndTimes: 4
       StartTimes: 0
         EndDates: 735235
       StartDates: 733774
    ValuationDate: 733774
            Basis: 1
     EndMonthRule: 1

Создайте StockSpec. 

AssetPrice = 85; 
Sigma = 0.15; 
StockSpec = stockspec(Sigma, AssetPrice)
StockSpec = struct with fields:
             FinObj: 'StockSpec'
              Sigma: 0.1500
         AssetPrice: 85
       DividendType: []
    DividendAmounts: 0
    ExDividendDates: []

Создайте STTTree. 

NumPeriods = 4;
TimeSpec = stttimespec(StartDates, EndDates, 4);
STTTree = stttree(StockSpec, RateSpec, TimeSpec)
STTTree = struct with fields:
       FinObj: 'STStockTree'
    StockSpec: [1x1 struct]
     TimeSpec: [1x1 struct]
     RateSpec: [1x1 struct]
         tObs: [0 1 2 3 4]
         dObs: [733774 734139 734504 734869 735235]
        STree: {1x5 cell}
        Probs: {[3x1 double]  [3x3 double]  [3x5 double]  [3x7 double]}

Задайте барьерный опцион и вычислите цену. 

Settle = '1/1/09';
ExerciseDates = '1/1/12';
OptSpec =  'call';
Strike = 105;
AmericanOpt = 1;
BarrierSpec = 'UI';
Barrier = 115;

Price= barrierbystt(STTTree, OptSpec, Strike, Settle, ExerciseDates,...
AmericanOpt, BarrierSpec, Barrier)
Price = 3.7977

Входные параметры

свернуть все

Древовидная структура запаса для стандартного трехчленного дерева, заданного при помощи stttree.

Типы данных: struct

Определение опции, заданной как 'call' или 'put' с помощью вектора символов или NINST-by-1 массив ячеек из символьных векторов для 'call' или 'put'.

Типы данных: char | cell

Европейское или американское значение цены исполнения опциона опции, заданное с неотрицательным целым числом с помощью NINST-by-1 матрица неотрицательных числовых значений. Каждая строка является расписанием для одной опции. Чтобы вычислить значение барьерного опциона плавающей забастовки, Strike должен быть задан как NaN. Барьерные опционы плавающей забастовки также известны как средние опции забастовки.

Типы данных: double

Расчетный день или торговая дата барьерного опциона, заданного как NINST-by-1 матрица урегулирования или торговых дат с помощью последовательных чисел даты или векторов символов даты.

Примечание

Дата Settle каждого барьерного опциона назначена к ValuationDate дерева запаса. Аргумент барьера, Settle, проигнорирован.

Типы данных: double | char | cell

Даты осуществления опции, заданные как последовательный номер даты или вектор символов даты:

  • Для европейской опции используйте матрицу aNINST-by-1 дат осуществления. Каждая строка является расписанием для одной опции. Для европейской опции на дате окончания срока действия опции существует только один ExerciseDates.

  • Для американской опции используйте NINST-by-2 вектор контуров даты осуществления. Опция может быть осуществлена в любую древовидную дату между или включая пару дат на той строке. Если только одна non-NaN дата перечислена, или если ExerciseDates является NINST-by-1 вектор последовательных чисел даты или массива ячеек из символьных векторов, опция может быть осуществлена между ValuationDate дерева запаса и одним перечисленным ExerciseDates.

Типы данных: double | char | cell

Тип опции, заданный как NINST-by-1 матрица флагов со значениями:

  • 0 — Европеец

  • 1 — Американец

Типы данных: double

Тип барьерного опциона, заданный как вектор символов или NINST-by-1 массив ячеек из символьных векторов со следующими значениями:

  • 'UI' — стучит - в

    Эта опция вступает в силу, когда цена базового актива передает выше уровня барьера. Это дает держателю опции, право, но не обязательство, чтобы купить или продать (вызывает/помещает) базовый актив по цене исполнения опциона, если базовый актив выходит за предел уровня барьера во время жизни опции. Примечание, barrierbyfd не поддерживает американский удар - в барьерных опционах.

  • 'UO' — Нокаут

    Эта опция дает держателю опции, право, но не обязательство, чтобы купить или продать (вызывает/помещает) базовый актив по цене исполнения опциона, пока базовый актив не выходит за предел уровня барьера во время жизни опции. Эта опция останавливается, когда цена базового актива передает выше уровня барьера. Обычно, с-и опцией, уступка заплачена, если спотовая цена базовых пределов или превышает уровень барьера.

  • 'DI' — вниз стучит - в

    Эта опция вступает в силу, когда цена базового запаса передает ниже уровня барьера. Это дает держателю опции, право, но не обязательство, чтобы купить или продать (вызывает/помещает) базовый актив по цене исполнения опциона, если базовый актив понижается уровень барьера во время жизни опции. С down-in опцией заплачена уступка, если спотовая цена базового не достигает уровня барьера во время жизни опции. Примечание, barrierbyfd не поддерживает американский удар - в барьерных опционах.

  • 'DO' — Вниз удар

    Эта опция дает держателю опции, право, но не обязательство, чтобы купить или продать (вызывает/помещает) базовый актив по цене исполнения опциона, пока базовый актив не понижается уровень барьера во время жизни опции. Эта опция останавливается, когда цена базового актива передает ниже уровня барьера. Обычно держатель опции получает сумму уступки, если опция истекает бесполезная.

ОпцияТип барьераВыплата, если Пересеченный БарьерВыплата, если Барьер, не Пересеченный
Вызвать/ПоместитьВниз нокаутБесполезныйСтандарт вызывает/Помещает
Вызвать/ПоместитьВниз удар - вВызвать/ПоместитьБесполезный
Вызвать/ПоместитьНокаутБесполезныйСтандарт вызывает/Помещает
Вызвать/ПоместитьУдар - вСтандарт вызывает/ПомещаетБесполезный

Типы данных: char | cell

Уровни барьера, заданные как NINST-by-1 матрица числовых значений.

Типы данных: double

Аргументы в виде пар имя-значение

Укажите необязательные аргументы в виде пар ""имя, значение"", разделенных запятыми. Имя (Name) — это имя аргумента, а значение (Value) — соответствующее значение. Name должен появиться в кавычках. Вы можете задать несколько аргументов в виде пар имен и значений в любом порядке, например: Name1, Value1, ..., NameN, ValueN.

Пример: Price = barrierbystt(STTTree,OptSpec,Strike,Settle,ExerciseDates,1,'UI',115,'Rebate',25)

Значения уступки, заданные как пара, разделенная запятой, состоящая из 'Rebate' и NINST-by-1 матрица числовых значений. Для Удара - в опциях, the Rebate заплачен при истечении. Для опций Нокаута заплачен Rebate, когда theBarrier достигнут.

Типы данных: double

Производные оценивая опции, заданные как пара, разделенная запятой, состоящая из 'Options' и структуры, которая создается с derivset.

Типы данных: struct

Выходные аргументы

свернуть все

Ожидаемые цены на барьерные опционы во время 0, возвращенный как NINST-by-1 матрица.

Структура с вектором цен барьерного опциона в каждом узле, возвращенном как древовидная структура.

PriceTree является структурой MATLAB® деревьев, содержащих векторы цен на инструменты и вектор времен наблюдения для каждого узла.

PriceTree.PTree содержит цены.

PriceTree.tObs содержит времена наблюдения.

PriceTree.dObs содержит даты наблюдения.

Ссылки

[1] Дермен, E. i. Kani, Д. Эрдженер и я. Bardhan. “Расширенные Численные методы для Опций с Барьерами”. Журнал Финансовых аналитиков. (Ноябрь-декабрь)., 1995, стр 65–74.

Смотрите также

| | | | |

Темы

Введенный в R2015b

Документация Financial Instruments Toolbox
Поддержка
Для просмотра документации необходимо авторизоваться на сайте