Exponenta Banner

optstockbybaw

Вычислите американские цены опций с помощью модели ценообразования опционов Бэроуна-Адези и Вэли

свернуть все на странице

Синтаксис

Price = optstockbybaw(RateSpec,StockSpec,Settle,Maturity,OptSpec,Strike)

Описание

пример

Price = optstockbybaw(RateSpec,StockSpec,Settle,Maturity,OptSpec,Strike) вычисляет американские цены опций с помощью модели ценообразования опционов Бэроуна-Адези и Вэли.

Примеры

свернуть все

Скрипт Open Live Script

Рассмотрите американский колл-опцион с ценой исполнения 120$. Опция истекает 1 января 2018. Запас имеет энергозависимость 14% в год, и пересчитываемый на год постоянно составляемый безрисковый уровень составляет 4% в год с 1 января 2016. Используя эти данные, вычислите цену американского вызова, приняв, что цена запаса составляет 125$ и выплачивает дивиденд 2%. 

StartDate  = 'Jan-1-2016';
EndDate = 'jan-1-2018';
Basis = 1;
Compounding = -1;
Rates = 0.04;

Задайте RateSpec. 

RateSpec = intenvset('ValuationDate',StartDate,'StartDate',StartDate,'EndDate',EndDate, ...
'Rates',Rates,'Basis',Basis,'Compounding',Compounding)
RateSpec = struct with fields:
           FinObj: 'RateSpec'
      Compounding: -1
             Disc: 0.9231
            Rates: 0.0400
         EndTimes: 2
       StartTimes: 0
         EndDates: 737061
       StartDates: 736330
    ValuationDate: 736330
            Basis: 1
     EndMonthRule: 1

Задайте StockSpec. 

Dividend = 0.02;
AssetPrice = 125;
Volatility = 0.14;

StockSpec = stockspec(Volatility,AssetPrice,'Continuous',Dividend)
StockSpec = struct with fields:
             FinObj: 'StockSpec'
              Sigma: 0.1400
         AssetPrice: 125
       DividendType: {'continuous'}
    DividendAmounts: 0.0200
    ExDividendDates: []

Задайте американскую опцию. 

OptSpec = 'call';
Strike = 120;
Settle = 'Jan-1-2016';
Maturity = 'jan-1-2018';

Вычислите цену за американскую опцию. 

Price = optstockbybaw(RateSpec,StockSpec,Settle,Maturity,OptSpec,Strike)
Price = 14.5180

Входные параметры

свернуть все

Структура термина процентной ставки (пересчитанный на год и постоянно составляемый), заданный RateSpec получена из intenvset. Для получения информации о спецификации процентной ставки смотрите intenvset.

Типы данных: struct

Спецификация запаса для базового актива. Для получения информации о спецификации запаса смотрите stockspec.

stockspec обрабатывает несколько типов базовых активов. Например, для физических предметов потребления ценой является StockSpec.Asset, энергозависимостью является StockSpec.Sigma, и урожаем удобства является StockSpec.DividendAmounts.

Типы данных: struct

Расчетный день для американской опции, заданной как NINST-by-1 матрица с помощью последовательного номера даты, вектора символов даты или объекта datetime.

Типы данных: double | char | datetime

Дата погашения для американской опции, заданной как NINST-by-1 матрица с помощью последовательного номера даты, вектора символов даты или объекта datetime.

Типы данных: double | char | datetime

Определение опции как 'call' или 'put', заданный как NINST-by-1 массив ячеек из символьных векторов или строковые массивы со значениями 'call' или 'put'.

Типы данных: char | cell | string

Американское значение цены исполнения опциона Опции, заданное как неотрицательный скаляр или NINST-by-1 матрица значений цены исполнения опциона. Каждая строка является расписанием для одной опции.

Типы данных: single | double

Выходные аргументы

свернуть все

Ожидаемые цены за американские опции, возвращенные как NINST-by-1 вектор.

Ссылки

[1] Бэроун-Аклези, G. и Роберт Э. Вэли. “Эффективное аналитическое приближение американских значений опции”. Журнал финансов. Объем 42, выпуск 2 (июнь 1987), 301–320.

[2] Haug, E. Полное руководство по опции, оценивая формулы. Второй выпуск. McGraw-Hill Education, январь 2007.

Смотрите также

|

Темы

Введенный в R2017a

Документация Financial Instruments Toolbox
Поддержка