spreadbybjs

Цена европейские опции распространения с помощью модели ценообразования Bjerksund-Stensland

свернуть все на странице

Синтаксис

Price = spreadbybjs(RateSpec,StockSpec1,StockSpec2,Settle,Maturity,OptSpec,Strike,Corr)

Описание

пример

Price = spreadbybjs(RateSpec,StockSpec1,StockSpec2,Settle,Maturity,OptSpec,Strike,Corr) возвращает цену за европейскую опцию распространения с помощью модели ценообразования Bjerksund-Stensland.

Примеры

свернуть все

Скрипт Open Live Script

Задайте даты опции распространения. 

Settle = '01-Jan-2012';
Maturity = '01-April-2012';

Задайте актив 1. Цена и энергозависимость бензина RBOB

  Price1gallon = 2.85;          % $/gallon
  Price1 = Price1gallon * 42;   % $/barrel
  Vol1 = 0.29;

Задайте актив 2. Цена и энергозависимость сырой нефти WTI

   Price2 = 93.20;         % $/barrel
   Vol2 = 0.36;

Задайте корреляцию между ценами базового актива актива 1 и актива 2. 

Corr = 0.42;

Задайте опцию распространения. 

OptSpec = 'call';
Strike = 20;

Задайте RateSpec. 

rates = 0.05;
Compounding = -1;
Basis = 1;
RateSpec = intenvset('ValuationDate', Settle, 'StartDates', Settle, ...
'EndDates', Maturity, 'Rates', rates, ...
'Compounding', Compounding, 'Basis', Basis)
RateSpec = struct with fields:
           FinObj: 'RateSpec'
      Compounding: -1
             Disc: 0.9876
            Rates: 0.0500
         EndTimes: 0.2500
       StartTimes: 0
         EndDates: 734960
       StartDates: 734869
    ValuationDate: 734869
            Basis: 1
     EndMonthRule: 1

Задайте StockSpec для этих двух активов. 

StockSpec1 = stockspec(Vol1, Price1)
StockSpec1 = struct with fields:
             FinObj: 'StockSpec'
              Sigma: 0.2900
         AssetPrice: 119.7000
       DividendType: []
    DividendAmounts: 0
    ExDividendDates: []


StockSpec2 = stockspec(Vol2, Price2)
StockSpec2 = struct with fields:
             FinObj: 'StockSpec'
              Sigma: 0.3600
         AssetPrice: 93.2000
       DividendType: []
    DividendAmounts: 0
    ExDividendDates: []

Вычислите европейскую цену опции распространения на основе модели Bjerksund-Stensland. 

Price = spreadbybjs(RateSpec, StockSpec1, StockSpec2, Settle, ...
Maturity, OptSpec, Strike, Corr)
Price = 11.2000

Входные параметры

свернуть все

Структура термина процентной ставки (пересчитанный на год и постоянно составляемый), заданный RateSpec получена из intenvset. Для получения информации о спецификации процентной ставки смотрите intenvset.

Типы данных: struct

Спецификация запаса для базового актива 1. Для получения информации о спецификации запаса смотрите stockspec.

stockspec может обработать другие типы базовых активов. Например, для физических предметов потребления цена представлена StockSpec.Asset, энергозависимость представлена StockSpec.Sigma, и урожай удобства представлен StockSpec.DividendAmounts.

Типы данных: struct

Спецификация запаса для базового актива 2. Для получения информации о спецификации запаса смотрите stockspec.

stockspec может обработать другие типы базовых активов. Например, для физических предметов потребления цена представлена StockSpec.Asset, энергозависимость представлена StockSpec.Sigma, и урожай удобства представлен StockSpec.DividendAmounts.

Типы данных: struct

Расчетные дни для опции распространения, заданной как векторы символов даты или как последовательные числа даты с помощью NINST-by-1 векторный массив или массив ячеек дат вектора символов.

Типы данных: double | char | cell

Дата погашения для опции распространения, заданной как векторы символов даты или как последовательные числа даты с помощью NINST-by-1 векторный массив или массив ячеек дат вектора символов.

Типы данных: double | char | cell

Определение опции как 'call' или 'put', заданный как NINST-by-1 массив ячеек из символьных векторов.

Типы данных: char | cell

Значения цены исполнения опциона опции, заданные как целое число с помощью NINST-by-1 вектор значений цены исполнения опциона.

Если Strike равен нулю, функция вычисляет цену обменной опции.

Типы данных: single | double

Корреляция между ценами базового актива, заданными как целое число с помощью NINST-by-1 вектор.

Типы данных: single | double

Выходные аргументы

свернуть все

Ожидаемые цены опции распространения, возвращенной как NINST-by-1 вектор.

Ссылки

[1] Кармона, R., Деррлмен, V. “Оценок и Хеджирование Опций Распространения”. Анализ SIAM. Издание 45, № 4, стр 627–685, Общество Промышленной и Прикладной математики, 2003.

[2] Bjerksund, Питер, Stensland, Ганнэр. “Закрытая форма распространила оценку опции”. Отдел Финансов, NHH, 2006.

Смотрите также

| | |

Темы

Внешние веб-сайты

Введенный в R2013b

Документация Financial Instruments Toolbox
Поддержка
Для просмотра документации необходимо авторизоваться на сайте