Exponenta Banner
exponenta event banner

asrf

Капитал Асимптотического одного фактора риска (ASRF)

свернуть все на странице

Синтаксис

[capital,VaR] = asrf(PD,LGD,R)
[capital,VaR] = asrf(___,Name,Value)

Описание

пример

[capital,VaR] = asrf(PD,LGD,R) вычисляет регулятивный капитал и подверженное риску значения использование модели ASRF ​. ​

пример

[capital,VaR] = asrf(___,Name,Value) добавляют дополнительные аргументы пары "имя-значение".

Примеры

свернуть все

Скрипт Open Live Script

Загрузите сохраненные данные о портфеле.

load CreditPortfolioData.mat

Вычислите корреляцию актива для корпоративного, суверенного, и воздействия банка.

R = 0.12 * (1-exp(-50*PD)) / (1-exp(-50)) +...
    0.24 * (1 - (1-exp(-50*PD)) / (1-exp(-50)));

Вычислите асимптотический один капитал фактора риска. Путем определения аргумента пары "имя-значение" для EAD capital возвращен в валюте.

capital = asrf(PD,LGD,R,'EAD',EAD);

Примените корректировку зрелости.

b = (0.11852 - 0.05478 * log(PD)).^2;
matAdj = (1 + (Maturity - 2.5) .* b) ./ (1 - 1.5 * b);
adjustedCapital = capital .* matAdj;
 
portfolioCapital = sum(adjustedCapital)
portfolioCapital = 175.7865

Входные параметры

свернуть все

Вероятность значения по умолчанию, заданного как NumCounterparties-by-1 числовой вектор с элементами от 0 до 1, представляя вероятности по умолчанию для контрагентов.

Типы данных: double

Потеря, данная значение по умолчанию, заданное как NumCounterparties-by-1 числовой вектор с элементами от 0 до 1, представляя часть воздействия, которое потеряно когда контрагент значения по умолчанию. LGD задан как (1 − Recovery). Например, LGD 0,6 подразумевает 40%-ю скорость восстановления в случае значения по умолчанию.

Типы данных: double

Корреляция актива, заданная как NumCounterparties-by-1 числовой вектор.

Корреляции актива, R, имеют значения от 0 до 1 и задают корреляцию между активами в том же классе активов.

Примечание

Корреляцией между стоимостью активов и базовым одним фактором риска является sqrt (R). Это значение, sqrt (R), соответствует входному параметру Weights к creditDefaultCopula и классам creditMigrationCopula для одной факторной модели.

Типы данных: double

Аргументы в виде пар имя-значение

Укажите необязательные аргументы в виде пар ""имя, значение"", разделенных запятыми. Имя (Name) — это имя аргумента, а значение (Value) — соответствующее значение. Name должен появиться в кавычках. Вы можете задать несколько аргументов в виде пар имен и значений в любом порядке, например: Name1, Value1, ..., NameN, ValueN.

Пример: capital = asrf(PD,LGD,R,'EAD',EAD)

Воздействие в значении по умолчанию, заданном как пара, разделенная запятой, состоящая из 'EAD' и NumCounterparties-by-1 числовой вектор кредитных рисков.

Если EAD не задан, EAD по умолчанию является 1, означая, что о capital и результатах VaR сообщают как процент подверженности контрагента. Если EAD задан, то capital и VaR возвращены в модулях валюты.

Типы данных: double

Значение подверженный риску уровень, используемый при вычислении потребности в капитале, заданной как пара, разделенная запятой, состоящая из 'VaRLevel' и десятичного значения между 0 и 1.

Типы данных: double

Выходные аргументы

свернуть все

Капитал для каждого элемента в портфеле, возвращенном как NumCounterparties-by-1 вектор. Если дополнительный вход EAD задан, то capital находится в модулях валюты. В противном случае о capital сообщают как процент каждого воздействия.

Подверженный риску значения каждого воздействия, возвращенного как NumCounterparties-by-1 вектор. Если дополнительный вход EAD задан, то VaR находится в модулях валюты. В противном случае о VaR сообщают как процент каждого воздействия.

Больше о

свернуть все

Капитал модели ASRF

В модели ASRF капитал задан как потеря сверх ожидаемой потери (EL) на высоком доверительном уровне.

Формула для капитала

capital = VaR - EL

Алгоритмы

Формула потребности в капитале для воздействий задана как

VaR=EAD*LGD*Φ(Φ−1(PD)−RΦ−1(1−VaRLevel)1−R)capital=VaR−EAD*LGD*PD

где

ɸ является нормальным CDF.

ɸ-1 является обратным нормальным CDF.

R является корреляцией актива.

EAD является воздействием в значении по умолчанию.

PD является вероятностью значения по умолчанию.

LGD является потерей, данной значение по умолчанию.

Ссылки

[1] Gordy, M.B. "Основа модели фактора риска для основанного на оценках правила капитала банка". Журнал Финансового Посредничества. Издание 12, стр 199-232, 2003.

Смотрите также

|

Темы

Введенный в R2017b

Документация Risk Management Toolbox
Поддержка