unconditional

Безусловный ожидаемый недостаток backtest Acerbi и Szekely

свернуть все на странице

Синтаксис

TestResults = unconditional(ebts)
[TestResults,SimTestStatistic] = unconditional(ebts,Name,Value)

Описание

пример

TestResults = unconditional(ebts) запускает безусловный ожидаемый недостаток (ES) backtest Acerbi-Szekely (2014).

пример

[TestResults,SimTestStatistic] = unconditional(ebts,Name,Value) добавляет дополнительный аргумент пары "имя-значение" для TestLevel.

Примеры

свернуть все

Скрипт Open Live Script

Создайте esbacktestbysim объект. 

load ESBacktestBySimData
rng('default'); % for reproducibility
ebts = esbacktestbysim(Returns,VaR,ES,"t",...
       'DegreesOfFreedom',10,...
       'Location',Mu,...
       'Scale',Sigma,...
       'PortfolioID',"S&P",...
       'VaRID',["t(10) 95%","t(10) 97.5%","t(10) 99%"],...
       'VaRLevel',VaRLevel);

Сгенерируйте ES безусловный протокол испытаний. 

TestResults = unconditional(ebts)
TestResults=3×10 table
    PortfolioID        VaRID        VaRLevel    Unconditional    PValue    TestStatistic    CriticalValue    Observations    Scenarios    TestLevel
    ___________    _____________    ________    _____________    ______    _____________    _____________    ____________    _________    _________

       "S&P"       "t(10) 95%"        0.95         accept        0.093       -0.13342         -0.16252           1966          1000         0.95   
       "S&P"       "t(10) 97.5%"     0.975         reject        0.031       -0.25011          -0.2268           1966          1000         0.95   
       "S&P"       "t(10) 99%"        0.99         reject        0.008       -0.57396         -0.38264           1966          1000         0.95

Входные параметры

свернуть все

esbacktestbysim (ebts) возразите, содержит копию определенных данных (PortfolioData, VarData, ESData, и Distribution свойства) и все комбинации ID портфеля, VaR ID и уровней VaR, которые будут протестированы. Для получения дополнительной информации о создании esbacktestbysim возразите, смотрите esbacktestbysim.

Аргументы в виде пар имя-значение

Задайте дополнительные разделенные запятой пары Name,Value аргументы. Name имя аргумента и Value соответствующее значение. Name должен появиться в кавычках. Вы можете задать несколько аргументов в виде пар имен и значений в любом порядке, например: Name1, Value1, ..., NameN, ValueN.

Пример: [TestResults,SimTestStatistic] = unconditional(ebts,'TestLevel',0.99)

Протестируйте доверительный уровень в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'TestLevel' и числовое значение между 0 и 1.

Типы данных: double

Выходные аргументы

свернуть все

Результаты, возвращенные как таблица, где строки соответствуют всем комбинациям ID портфеля, VaR ID и уровней VaR, которые будут протестированы. Столбцы соответствуют следующей информации:

  • 'PortfolioID' — ID портфеля для определенных данных

  • 'VaRID' — VaR ID для каждого из обеспеченных столбцов данных VaR

  • 'VaRLevel' — Уровень VaR для соответствующего столбца данных VaR

  • 'Unconditional'— Категориальный массив с категориями 'принимает' и 'отклоняет', которые указывают на результат безусловного теста

  • 'PValue'— P-значение безусловного теста

  • 'TestStatistic'— Безусловная тестовая статистическая величина

  • 'CriticalValue'— Критическое значение для безусловного теста

  • 'Observations'— Количество наблюдений

  • 'Scenarios'— Количество сценариев, симулированных, чтобы получить p - значения

  • 'TestLevel'— Протестируйте доверительный уровень

Симулированные значения тестовой статистической величины, возвращенной как NumVaRs- NumScenarios числовой массив.

Больше о

свернуть все

Безусловный тест Acerbi и Szekely

Тест unconditional также известен как второй тест Acerbi-Szekely.

Безусловный тест основан на безусловном отношении

ESt=−Et[XtItpVaR]

где

Xt является результатом портфеля, то есть, портфель возвращаются или прибыль портфеля и потеря в течение периода t.

PVaR является вероятностью отказа VaR, заданного как уровень с 1 var.

ESt является предполагаемым ожидаемым недостатком в течение периода t.

It является индикатором отказа VaR на периоде t со значением 1 если Xt <-var, и 0 в противном случае.

Безусловная тестовая статистическая величина задана как:

Zuncond=1NpVaR∑t=1NXtItESt+1

Значение теста

Под предположением, что дистрибутивные предположения правильны, ожидаемое значение тестовой статистической величины Zнеcond является 0.

Это описывается как

E[Zuncond]=0

Отрицательные величины тестовой статистической величины указывают на недооценку риска. Безусловный тест является односторонним тестом, который отклоняет, когда существует доказательство, что риск недооценок модели (для технических деталей на пустых и альтернативных гипотезах, см. Acerbi-Szekely, 2014). Безусловный тест отклоняет модель, когда p - значение меньше 1 минус тестовый доверительный уровень.

Для получения дополнительной информации о шагах, чтобы симулировать тестовую статистику и детали для расчета thep-значений и критических значений, смотрите simulate.

Случаи ребра

Безусловная тестовая статистическая величина принимает значение 1 когда нет никаких отказов VaR в данных или в симулированном сценарии.

1 также максимальное возможное значение для тестовой статистической величины. Когда ожидаемое количество отказов NpVaR мал, распределение безусловной тестовой статистической величины имеет дискретную вероятность, схватили Zнеcond = 1, и вероятность, что Zнеcond ≤ 1 1. p - значение установлено к 1 в этих случаях и результате испытаний к 'accept', потому что нет никакого доказательства недооценки риска. Сценарии без отказов более вероятны как ожидаемое количество отказов NpVaR становится меньшим.

Ссылки

[1] Acerbi, C. и Б. Сзекели. Бэктестинг ожидаемый недостаток. Декабрь 2014 MSCI Inc.

Смотрите также

| | | | | | | |

Темы

Введенный в R2017b

Документация Risk Management Toolbox

Поддержка

Для просмотра документации необходимо авторизоваться на сайте