Exponenta Banner
exponenta event banner

optstocksensbylr

Определение цен или чувствительности опционов с помощью модели биномиального дерева Лейзена-Реймера

свернуть все на странице

Синтаксис

PriceSens = optstockbylr (LRTree, OptSpec, страйк, расчет, даты проверки)
PriceSens = optstockbylr (___, имя, значение)

Описание

пример

PriceSens = optstockbylr(LRTree,OptSpec,Strike,Settle,ExerciseDates) вычисляет цены или чувствительность опционов с помощью модели биномиального дерева Лейзена-Реймера.

пример

PriceSens = optstockbylr(___,Name,Value) добавляет необязательные аргументы пары имя-значение для AmericanOpt и OutSpec.

Примеры

свернуть все

Открыть сценарий в реальном времени

В этом примере показано, как вычислить цены и чувствительность опций с помощью модели биномиального дерева Лейзена-Реймера. Рассмотрим европейский призыв и опционы с ценой исполнения $100, срок действия которых истекает 1 декабря 2010 года. Базовая акция торгуется на уровне $100 1 июня 2010 года и имеет волатильность 30% годовых. Годовая постоянно усложняемая безрисковая ставка составляет 7% годовых. Используя эти данные, вычислите цену, дельту и гамму опций с помощью модели Лейзена-Реймера с деревом из 25 временных шагов и PP2 способ.

AssetPrice  = 100;
Strike = 100;

ValuationDate = 'June-1-2010';
Maturity = 'December-1-2010'; 

% define StockSpec
Sigma = 0.3;

StockSpec = stockspec(Sigma, AssetPrice);

% define RateSpec
Rates = 0.07;
Settle = ValuationDate;
Basis = 1;
Compounding = -1;

RateSpec = intenvset('ValuationDate', ValuationDate, 'StartDates', Settle, ...
'EndDates', Maturity, 'Rates', Rates, 'Compounding', Compounding, 'Basis', Basis);

% build the Leisen-Reimer (LR) tree with 25 time steps
LRTimeSpec  = lrtimespec(ValuationDate, Maturity, 25); 

% use the PP2 method
LRMethod  = 'PP2';  

TreeLR = lrtree(StockSpec, RateSpec, LRTimeSpec, Strike, 'method', LRMethod);

% compute prices and sensitivities using the LR model:
OptSpec = {'call'; 'put'}; 
OutSpec = {'Price', 'Delta', 'Gamma'};

[Price, Delta, Gamma] = optstocksensbylr(TreeLR, OptSpec, Strike, Settle, ... 
Maturity, 'OutSpec', OutSpec)
Price = 2×1

   10.1332
    6.6937


Delta = 2×1

    0.6056
   -0.3944


Gamma = 2×1

    0.0185
    0.0185

Входные аргументы

свернуть все

Древовидная структура запаса, указанная lrtree.

Типы данных: struct

Определение опции как 'call' или 'put', указано как NINSTоколо-1 массив ячеек символьных векторов со значениями 'call' или 'put'.

Типы данных: char | cell

Цена страйка опциона, указанная неотрицательным целым числом:

  • Для европейского варианта используйте NINSTоколо-1 вектор ударных цен.

  • Для варианта на Бермудских островах используйте NINSTоколо-NSTRIKES вектор ударных цен. Каждая строка является расписанием для одного варианта. Если параметр имеет менее NSTRIKES возможности упражнений, конец строки дополнен NaNs.

  • Для американского варианта используйте NINSTоколо-1 вектор ударных цен.

Типы данных: double

Дата расчета или торговли, указанная как NINSTоколо-1 с использованием серийных номеров дат или векторов символов дат.

Типы данных: double | char

Даты исполнения опциона, определенные как вектор векторов символов даты или серийных номеров дат, где каждая строка является графиком для одной опции, а последний элемент каждой строки должен совпадать со сроком исполнения дерева.

  • Для европейского варианта используйте NINSTоколо-1 вектор дат. Для европейского варианта есть только один ExerciseDate на дату истечения срока действия опциона.

  • Для варианта на Бермудских островах используйте NINSTоколо-NSTRIKEDATES вектор дат.

  • Для американского варианта используйте NINSTоколо-1 вектор дат упражнений. Для американского типа опция может быть реализована для любых данных дерева между ValuationDate и зрелость деревьев.

Типы данных: double | char

Аргументы пары «имя-значение»

Укажите дополнительные пары, разделенные запятыми Name,Value аргументы. Name является именем аргумента и Value - соответствующее значение. Name должен отображаться внутри кавычек. Можно указать несколько аргументов пары имен и значений в любом порядке как Name1,Value1,...,NameN,ValueN.

Пример: [Price,Delta,Gamma] = optstocksensbylr(LRTree,OptSpec,Strike,Settle,ExerciseDates,'OutSpec',OutSpec)

Тип опции, указанный как разделенная запятыми пара, состоящая из 'AmericanOpt' и NINSTоколо-1 вектор флагов со значениями:

  • 0 - Европейский или Бермудские острова

  • 1 - американский

Типы данных: double

Определите выходы, указанные как разделенная запятыми пара, состоящая из 'OutSpec' и NOUTоколо-1 или 1около-NOUT массив ячеек символьных векторов с возможными значениями 'Price', 'Delta', 'Gamma', 'Vega', 'Lambda', 'Rho', 'Theta', и 'All'.

OutSpec = {'All'} указывает, что выходные данные должны быть Delta, Gamma, Vega, Lambda, Rho, Theta, и Price, в таком порядке. Это то же самое, что указать OutSpec для включения каждой чувствительности:

Пример: OutSpec = {'delta','gamma','vega','lambda','rho','theta','price'}

Типы данных: char | cell

Выходные аргументы

свернуть все

Ожидаемые будущие цены или значения чувствительности, возвращенные как NINSTоколо-1 вектор.

Типы данных: double

Подробнее

свернуть все

Вариант ванили

Вариант ванили - это категория вариантов, включающая только самые стандартные компоненты.

Вариант ванили имеет срок годности и простую цену страйка. Варианты в американском и европейском стиле классифицируются как варианты ванили.

Окупаемость опциона на ваниль выглядит следующим образом:

  • Для вызова: max (St − K, 0)

  • Для put: max (K − St, 0)

где:

St - цена базового актива в момент времени t.

K - цена удара.

Дополнительные сведения см. в разделе Параметр ванили.

Ссылки

[1] Лейзен Д. П., М. Реймер. «Биномиальные модели для оценки опционов - изучение и улучшение конвергенции». Прикладное математическое финансирование. Номер 3, 1996, стр. 319-346.

См. также

|

Темы

Представлен в R2010b

Документация по инструментам для финансовых инструментов

Поддержка