Поддерживаемые функции производных акций

Азиатский вариант

Азиатский опцион - это вариант, зависящий от пути, с выплатой, связанной со средней стоимостью базового актива в течение срока действия опциона (или его части). Они аналогичны опционам обратного просмотра в том, что существует два типа азиатских опционов: фиксированный (вариант средней цены) и плавающий (вариант средней страйк). Фиксированные азиатские опционы имеют определенную страйк, в то время как плавающие азиатские опционы имеют страйк, равный средней стоимости базового актива в течение срока действия опциона.

Существует четыре азиатских типа опционов, каждый из которых имеет собственную характеристическую формулу окупаемости:

Фиксированный вызов (вариант средней цены): $\max (0,_{} Sav$ − X)
Фиксированный пут (вариант средней цены): $\max (0, X_{-}$ Sav)
Плавающий вызов (средний параметр страйка): $\max (0, S_{-}$ Sav)
Плавающий пут (средний вариант страйка): $\max (0,_{} Sav$ − S)

где:

$_{Sav}$ - средняя цена базового актива.

$S$ - цена базового актива.

$X$ - цена страйка (применяется только для фиксированных азиатских опционов).

$_{Sav}$ определяется с использованием среднего геометрического или арифметического значения.

Следующие функции поддерживают азиатские варианты.

Функция	Цель
`asianbycrr`	Цена азиатских опционов из биномиального дерева CRR.
`asianbyeqp`	Цены азиатских опционов из биномиального дерева EQP.
`asianbyitt`	Цены азиатских опционов с использованием подразумеваемого триномиального дерева (ITT).
`asianbystt`	Цены азиатских опционов с использованием стандартного триномиального дерева (STT).
`instasian`	Создайте азиатский вариант.
`asianbyls`	Цена европейских или американских азиатских вариантов с использованием модели Лонгстафа-Шварца.
`asiansensbyls`	Рассчитайте цены и чувствительность европейских или американских азиатских вариантов с использованием модели Лонгстафа-Шварца.
`asianbykv`	Цена европейских геометрических азиатских вариантов с использованием модели Kemna Vorst.
`asiansensbykv`	Рассчитайте цены и чувствительность европейских геометрических азиатских вариантов с использованием модели Кемны Ворста.
`asianbylevy`	Ценовые европейские арифметические азиатские варианты с использованием модели Леви.
`asiansensbylevy`	Рассчитайте цены и чувствительность европейских арифметических азиатских вариантов с использованием модели Леви.
`asianbyhhm`	Рассчитайте цены европейских дискретных арифметических фиксированных азиатских опций с использованием модели Хауга, Хауга, Марграбе.
`asiansensbyhhm`	Расчет цен и чувствительности европейских дискретных арифметических фиксированных азиатских опций с использованием модели Хауга, Хауга, Марграбе
`asianbytw`	Рассчитайте цены европейских арифметических фиксированных азиатских опционов с использованием модели Тернбулла Уэйкмана.
`asiansensbytw`	Рассчитайте цены и чувствительность европейских арифметических фиксированных азиатских опций с использованием модели Тернбулла Уэйкмана.

Вариант барьера

Барьерный опцион аналогичен ванильному пут или колл опциону, но его срок службы либо начинается, либо заканчивается, когда цена на нижележащие акции переходит заранее определенную барьерную стоимость. Существует четыре типа вариантов барьера.

Вкл. ВКЛ.

Этот вариант вступает в силу, когда цена базовой акции проходит выше барьера, который выше начальной цены акции. Как только барьер стучится, он не выбьется, даже если цена на лежащий в основе инструмент снова движется ниже барьера.

Вырубка вверх

Этот вариант прекращается, когда цена базовой акции проходит выше барьера, который выше начальной цены акции. Как только барьер выбит, он не встанет, даже если цена на лежащий на нем инструмент снова переместится ниже барьера.

Сбить с места

Этот вариант вступает в силу, когда цена базовой акции проходит ниже барьера, который ниже начальной цены акции. Как только барьер стучится, он не выбьется, даже если цена на лежащий на нем инструмент снова будет двигаться выше барьера.

Down Knock-Out (Понижение)

Этот вариант прекращается, когда цена базовой акции проходит ниже барьера, который ниже начальной цены акции. Как только барьер выбит, он не встанет, даже если цена на лежащий на нем инструмент снова перейдет выше барьера.

Уступки

Если барьерный опцион не выполняется, продавец может выплатить скидку покупателю опциона. Нокаут-ауты могут платить скидку, когда они выбивают, и нокаут-ины могут платить скидку, если они истекают, никогда не стучась.

Следующие функции поддерживают параметры барьера.

Функция	Цель
`barrierbycrr`	Варианты ценового барьера из биномиального дерева CRR.
`barrierbyeqp`	Варианты ценового барьера из биномиального дерева EQP.
`barrierbyitt`	Варианты ценового барьера с использованием подразумеваемого триномиального дерева (ITT).
`barrierbystt`	Опционы ценового барьера с использованием стандартного триномиального дерева (STT).
`barrierbyfd`	Вариант ценового барьера с использованием метода конечных разниц.
`barriersensbyfd`	Расчет цены опциона барьера и чувствительности с использованием метода конечных разниц.
`barrierbybls`	Цена европейского барьерного опциона с использованием модели ценообразования опциона Блэка-Шоулза.
`barriersensbybls`	Рассчитайте цену и чувствительность для европейского барьерного опциона с помощью модели ценообразования опциона Блэка-Шоулза.
`barrierbyls`	Цена барьерного варианта с использованием модели Лонгстафа-Шварца.
`barriersensbyls`	Рассчитайте цену и чувствительность для варианта барьера с помощью модели Лонгстафа-Шварца.
`instbarrier`	Создайте опцию барьера.

Опция «Двойной барьер»

Вариант двойного барьера аналогичен стандартному варианту одиночного барьера, за исключением того, что они имеют два уровня барьера: нижний барьер (LB) и верхний барьер (UB). Выплата по опциону с двойным барьером зависит от того, остается ли базовый актив между уровнями барьера в течение срока действия опциона. Варианты с двойным барьером дешевле, чем варианты с одиночным барьером, поскольку вероятность выбивания выше. Из-за этого варианты с двойным барьером позволяют инвесторам добиться снижения премий за опцион и соответствовать убеждению инвестора о будущем движении базового ценового процесса.

Существует два типа вариантов двойного барьера:

Двойная врезка
Этот вариант вступает в силу, когда цена базового актива достигает одного из барьеров. Это дает держателю опциона право, но не обязательство покупать или продавать основное обеспечение по цене страйка, если базовый актив выходит за пределы барьерных уровней в течение срока действия опциона.
Двойной выбивание
Этот опцион дает держателю опциона право, но не обязательство покупать или продавать основное обеспечение по цене страйка, пока базовый актив остается между барьерными уровнями в течение срока действия опциона. Этот вариант прекращается, когда цена базового актива проходит один из барьеров.

Следующие функции поддерживают опции двойного барьера.

Функция	Цель
`dblbarrierbybls`	Ценовые европейские варианты двойного барьера с использованием модели ценообразования опционов Блэка-Шоулза.
`dblbarriersensbybls`	Рассчитайте цену и чувствительность для европейских вариантов с двойным барьером, используя модель ценообразования опционов Блэка-Шоулза.
`dblbarrierbyfd`	Цены опционов с двойным барьером с использованием метода конечных разниц.
`dblbarriersensbyfd`	Рассчитайте цену и чувствительность для опции двойного барьера с помощью метода конечных разниц.

Вариант корзины

Опцион на корзины - это опцион на портфель из нескольких базовых акционерных активов. Выплата опциона корзины зависит от совокупной эффективности инкассации отдельных активов. Вариант корзины, как правило, дешевле, чем соответствующий портфель простых вариантов ванили по следующим причинам:

Если компоненты корзины коррелируют отрицательно, движения в значении одного компонента нейтрализуют противоположные движения другого компонента. Если все компоненты не коррелируют идеально, опцион на корзину дешевле, чем серия отдельных опционов на каждое из активов в корзине.
Вариант корзины минимизирует транзакционные издержки, поскольку инвестор должен приобрести только один вариант вместо нескольких отдельных вариантов.

Погашение опциона корзины выглядит следующим образом:

Для вызова: $\max (\sumWi*Si-K;0$ )
Для пут: $\max (\sumK-Wi*Si;0$ )

где:

Si - цена актива i в корзине.

Wi - это количество актива i в корзине.

K - цена удара.

Программное обеспечение Financial Instruments Toolbox™ поддерживает модели Longstaff-Schwartz и Nengiu Ju для ценообразования на варианты корзины. Модель Longstaff-Schwartz поддерживает как европейские, бермудские, так и американские варианты корзин. Модель Nengiu Ju поддерживает только европейские варианты корзины. Если вы хотите оценить вариант американской или бермудской корзины, используйте функции для модели Longstaff-Schwartz. Чтобы оценить вариант европейской корзины, используйте либо функции для модели Лонгстафа-Шварца, либо для модели Нэнъю Джу.

Функция	Цель
`basketbyls`	Варианты ценовой корзины с использованием модели Longstaff-Schwartz.
`basketsensbyls`	Рассчитайте цену и чувствительность для вариантов корзины с помощью модели Лонгстафа-Шварца.
`basketbyju`	Ценовые варианты европейской корзины с использованием модели аппроксимации Nengjiu Ju.
`basketsensbyju`	Рассчитайте цену и чувствительность европейской корзины опционов, используя модель аппроксимации Nengjiu Ju.
`basketstockspec`	Укажите структуру запаса корзины.

Вариант выбора

Опцион выбора позволяет владельцу решить до истечения срока действия опциона, является ли опцион вызовом или пут.

Вариант выбора имеет указанное время t1 принятия решения, когда владелец должен принять решение, является ли вариант вызовом или пут. По истечении t2 срок действия опции истекает. Если держатель выбирает вариант колла, выплата будет максимальной (S − K, 0). Для выбора опциона пут выплата равна max (K − S, 0), где K - цена страйка опциона, а S - цена акций по истечении срока действия.

Функция	Цель
`chooserbybls`	Цена европейский простой выбор вариантов с использованием модели Black-Scholes.

Составной вариант

Составная опция в основном является опцией для опции; он дает держателю право купить или продать другой опцион. При комбинированном опционе основным инструментом является ванильный опцион на акции. Таким образом, составные опционы имеют две цены страйка и две даты упражнений.

Существует четыре типа составных опций:

Вызов по вызову
Поставить на место
Вызов на месте
Включить вызов
Примечание
Формулы окупаемости для составных опций слишком сложны для этого обсуждения. Если вас интересуют подробности, обратитесь к статье Марка Рубинштейна «Двойная беда», опубликованной в Risk 5 (1991).

Рассмотрим третий тип, вызов на пут. Она дает держателю право на покупку пут-опциона. В этом случае в первую дату упражнения владелец составного опциона оплачивает первую цену страйка и получает опцион пут. Опцион пут дает держателю право продать базовый актив за вторую цену страйка на вторую дату исполнения.

Следующие функции поддерживают составные опции.

Функция	Цель
`compoundbycrr`	Ценовые составные опции из биномиального дерева CRR.
`compoundbyeqp`	Ценовые составные опционы из биномиального дерева EQP.
`compoundbyitt`	Ценовые составные опционы с использованием подразумеваемого триномиального дерева (ITT).
`compoundbystt`	Опционы ценового состава с использованием стандартного триномиального дерева (STT).
`instcompound`	Создайте составную опцию.

Конвертируемая облигация

Конвертируемая облигация - это финансовый инструмент, сочетающий особенности собственного капитала и долга. Это облигация со встроенным опционом, чтобы превратить его в фиксированное количество акций. Держатель конвертируемой облигации имеет право, но не обязательство, обменять конвертируемое обеспечение на заранее определенное количество акций по предварительно установленной цене. Компонент долга определяется на основе купонных выплат и основной суммы долга. Компонент собственного капитала обеспечивается функцией преобразования.

Конвертируемые облигации имеют несколько определяющих признаков:

Купон - купон в конвертируемых облигациях, как правило, ниже, чем купоны в ванильных облигациях, поскольку инвесторы готовы взять более низкий купон за возможность участвовать в акциях компании через конвертацию.
Срок погашения - большинство конвертируемых облигаций выпущено с длительными сроками погашения. Конвертируемые облигации с краткосрочным погашением обычно не имеют пущенных или пущенных резервов.
Коэффициент конвертации - коэффициент конверсии - количество акций, которое владелец конвертируемой облигации получит от реализации опциона колл конвертируемой облигации:
Conversion ratio = par value convertible bond/conversion price of equity
Например, коэффициент конверсии 25 означает, что облигация может быть обменена на 25 акций акций. Это также подразумевает конверсионную цену в размере 40 долл. США (1000/25). Это, 40 долларов, будет цена, по которой владелец будет покупать акции. Это может быть выражено в виде соотношения или в виде конверсионной цены и указано в контракте наряду с другими положениями.
Тип опции:
- Callable Convertible - конвертируемая облигация, вызываемая эмитентом. Эмитент облигационных сил, устраняющих преимущество, заключающееся в том, что конвертация осуществляется по усмотрению держателя облигаций. При обращении держатель облигаций может либо конвертировать облигацию, либо погашать ее по цене обращения. Этот вариант позволяет эмитенту контролировать цену конвертируемой облигации и при необходимости рефинансировать долг на новую более дешевую.
- Puttable Convertible: конвертируемая облигация с функцией put, которая позволяет держателю облигаций продать облигацию с премией на определенную дату. Этот вариант защищает владельца от роста процентных ставок, сокращая год до срока погашения.

Функция	Цель
`cbondbycrr`	Ценовые конвертируемые облигации с использованием биномиального дерева CRR с моделью Цивериотиса и Фернандеша.
`cbondbyeqp`	Ценовые конвертируемые облигации с использованием биномиального дерева EQP с моделью Цивериотиса и Фернандеша.
`cbondbyitt`	Ценовые конвертируемые облигации с использованием подразумеваемого триномиального дерева с моделью Цивериотиса и Фернандеша.
`cbondbystt`	Ценовые конвертируемые облигации с использованием стандартного триномиального дерева с моделью Цивериотиса и Фернандеша.
`instcbond`	Построить `cbond` инструмент для конвертируемой облигации.

Опция обратного просмотра

Опция обратного просмотра - это опция, зависящая от пути и основанная на максимальном или минимальном значении, достигаемом базовым активом в течение всего срока действия опции.

Программа Financial Instruments Toolbox поддерживает два типа опций обратного просмотра: фиксированный и плавающий. Фиксированные опционы обратного просмотра имеют определенную цену страйка, в то время как плавающие опционы обратного поиска имеют цену страйк, определяемую путем к активу. Таким образом, существует в общей сложности четыре типа опций обратного просмотра, каждый из которых имеет собственную формулу окупаемости признака:

Фиксированный вызов: $\max (0,_{} Smax$ − X)
Фиксированное предложение: $\max (0, X_{-}$ Smin)
Плавающий вызов: $\max (0, S_{-}$ Smin)
Плавающая ставка: $\max (0,_{} Smax$ − S)

где:

$_{Smax}$ - это максимальная цена базового запаса, найденного на определенном пути к узлу.

$_{Smin}$ - это минимальная цена базового запаса, найденного на определенном пути к узлу.

$S$ - цена базового запаса на узле.

$X$ - цена страйка (применяется только к фиксированным опциям обратного просмотра).

Следующие функции поддерживают опции обратного просмотра.

Функция	Цель
`lookbackbycrr`	Параметры просмотра цены из биномиального дерева CRR.
`lookbackbyeqp`	Параметры просмотра цены из биномиального дерева EQP.
`lookbackbyitt`	Варианты просмотра цены с использованием подразумеваемого триномиального дерева (ITT).
`lookbackbystt`	Варианты просмотра цены с использованием стандартного триномиального дерева.
`instlookback`	Создайте опцию обратного просмотра на основе древовидной модели долевого участия.
`lookbackbycvgsg`	Рассчитайте цены европейских фиксированных и плавающих вариантов страйка с помощью моделей Conze-Viswanathan и Goldman-Sosin-Gatto. Дополнительные сведения см. в разделе Опция поиска.
`lookbacksensbycvgsg`	Рассчитайте цены и чувствительность европейских фиксированных и плавающих вариантов просмотра страйка с использованием моделей Conze-Viswanathan и Goldman-Sosin-Gatto. Дополнительные сведения см. в разделе Опция поиска.
`lookbackbyls`	С помощью модели Лонгстаффа-Шварца рассчитайте цены фиксированных и плавающих вариантов страйка. Дополнительные сведения см. в разделе Опция поиска.
`lookbacksensbyls`	С помощью модели Лонгстафа-Шварца рассчитайте цены и чувствительность фиксированных и плавающих вариантов страйка. Дополнительные сведения см. в разделе Опция поиска.

Цифровая опция

Цифровой опцион - это опцион, выплата которого характеризуется как имеющая только две потенциальные величины: фиксированная выплата, когда опцион находится в деньгах или нулевая выплата в противном случае. Это происходит независимо от того, насколько цена актива на момент погашения выше (колл) или ниже (пут) страйка.

Цифровые опционы привлекательны для продавцов, поскольку они гарантируют известные максимальные потери при реализации опциона. Это преодолевает фундаментальную проблему с ванильными опциями, где потенциальные потери неограниченны. Цифровые опционы привлекательны для покупателей, поскольку выплата опциона является известной постоянной суммой, и эта сумма может быть скорректирована для обеспечения точного количества требуемой защиты.

Инструментарий финансовых инструментов поддерживает четыре типа цифровых опций:

Опция «Наличные или ничего» - оплачивает фиксированную сумму наличных, если срок действия опции истекает.
Опцион «актив или ничего» - оплачивает стоимость базового обеспечения, если опцион истекает в деньгах.
Gap option - Одна забастовка решает, находится ли опцион в деньгах или нет; другая забастовка решает размер выплаты.
Supershare - оплачивает часть активов, лежащих в основе портфеля, если актив находится между нижней и верхней границей по истечении опциона.
Одно касание и двойное одно касание - (также известные как бинарные заградительные опционы или американские дигиталы) - это варианты, зависящие от пути, в которых существование и оплата опционов зависит от движения основного пятна через их жизнь опциона. Дополнительные сведения см. в разделах Опции One-Touch и Double One-Touch.

Следующие функции вычисляют цены и чувствительность для цифровых опционов.

Функция	Цель
`cashbybls`	Рассчитайте цену цифровых опционов «наличные или ничего» с помощью модели Блэка-Шоулза.
`assetbybls`	Рассчитайте цену цифровых опционов «актив или ничего» с помощью модели Блэка-Шоулза.
`gapbybls`	Рассчитайте цену цифровых опций разрыва с помощью модели Блэка-Шоулза.
`supersharebybls`	Рассчитайте цену цифровых опций с использованием модели Блэка-Шоулза.
`cashsensbybls`	Рассчитайте цену и чувствительность цифровых опций «наличные или ничего» с использованием модели Блэка-Шоулза.
`assetsensbybls`	Рассчитайте цену и чувствительность цифровых опций «актив или ничего» с помощью модели Блэка-Шоулза.
`gapsensbybls`	Рассчитайте цену и чувствительность цифровых опций разрыва с помощью модели Блэка-Шоулза.
`supersharesensbybls`	Рассчитайте цену и чувствительность цифровых опций supershare с помощью модели Блэка-Шоулза.

Радужный вариант

Радужное погашение опциона зависит от относительной ценовой эффективности двух или более активов. Радужный опцион дает держателю право покупать или продавать лучшие или худшие из двух ценных бумаг, или опционы, которые оплачивают лучшие или худшие из двух активов.

Радужные опционы популярны из-за более низкой премиальной стоимости конструкции относительно покупки двух отдельных опционов. Более низкая стоимость отражает тот факт, что окупаемость, как правило, ниже, чем окупаемость двух отдельных вариантов.

Инструментарий финансовых инструментов поддерживает два типа радужных вариантов:

Минимум два актива - владелец опциона имеет право купить (продать) один из двух рискованных активов, в зависимости от того, какой из них стоит меньше.
Максимум два актива - владелец опциона имеет право купить (продать) один из двух рискованных активов, в зависимости от того, какой из них стоит больше.

Следующие радужные опционы спекулируют/хеджируют на двух акционерных активах.

Функция	Цель
`minassetbystulz`	Рассчитайте цену европейского радужного опциона как минимум на двух рискованных активах, используя модель ценообразования опциона Stulz.
`minassetsensbystulz`	Рассчитайте цены и чувствительность европейских радужных опционов как минимум на двух рискованных активах, используя модель ценообразования Stulz.
`maxassetbystulz`	Рассчитайте цену европейского радужного опциона максимум на двух рискованных активах, используя модель ценообразования опциона Stulz.
`maxassetsensbystulz`	Рассчитайте цены и чувствительность европейских радужных опционов максимум на двух рискованных активах, используя модель ценообразования Stulz.

Вариант ванили

Вариант ванили - это категория вариантов, включающая только самые стандартные компоненты. Вариант ванили имеет срок годности и простую цену страйка. Варианты в американском и европейском стиле классифицируются как варианты ванили.

Окупаемость опциона на ваниль выглядит следующим образом:

Для вызова: $\max (St - K$ , 0)
Для put: $\max (K - St$ , 0)

где:

St - цена базового актива в момент времени t.

K - цена удара.

Следующие функции поддерживают определение или ценообразование опции ванили.

Функция	Цель
`optstockbybaw`	Рассчитайте цены американских опционов, используя модель ценообразования опционов Бароне-Адези-Уэйли.
`optstocksensbybaw`	Рассчитайте цены и чувствительность американских опционов, используя модель ценообразования опционов Барон-Адези-Уэйли.
`optstockbycrr`	Рассчитайте цену европейского, бермудского или американского опциона на акции с использованием дерева CRR.
`optstockbyeqp`	Рассчитайте цену европейского, бермудского или американского опциона на акции с использованием дерева EQP.
`optstockbyfd`	Рассчитайте цены опционов на ваниль методом конечных разниц.
`optstocksensbyfd`	Рассчитайте цены и чувствительность вариантов ванили с помощью метода конечных разниц.
`optByLocalVolFD`	Рассчитайте цену опциона на ваниль по локальной модели волатильности с использованием конечных разниц.
`optSensByLocalVolFD`	Расчет цены опциона на ваниль или чувствительности по локальной модели волатильности с использованием конечных разниц.
`optByHestonFD`	Расчет цены опциона на ваниль по модели Heston с использованием конечных разниц.
`optSensByHestonFD`	Расчет цены и чувствительности опциона ванили по модели Heston с использованием конечных разниц.
`optByBatesFD`	Вычисляет цену европейского опциона по модели Бейтса с использованием конечных разниц.
`optSensByBatesFD`	Вычисляет цену и чувствительность ванильных европейских опционов по модели Бейтса с использованием конечных разниц.
`optByMertonFD`	Вычисляет цену европейского опциона по Merton76 модели с использованием конечных разниц.
`optSensByMertonFD`	Вычисляет цену и чувствительность ванильных европейских опционов по Merton76 модели с использованием конечных разниц.
`optstockbyitt`	Рассчитайте цену европейского, бермудского или американского опциона на акции с использованием дерева ITT.
`optstockbystt`	Рассчитайте цену европейского, бермудского или американского опциона на акции с использованием дерева STT.
`optstockbylr`	Рассчитайте цену европейского, бермудского или американского опциона на акции с использованием модели биномиального дерева Лейзена-Реймера (LR).
`optstocksensbylr`	Рассчитайте цену и чувствительность европейского, бермудского или американского опциона на акции с использованием модели биномиального дерева Лейзена-Реймера (LR).
`optstockbybls`	Ценовые опционы с использованием модели ценообразования опционов Блэка-Шоулза.
`optstocksensbybls`	Расчет цен и чувствительности опционов с использованием модели ценообразования опционов Блэка-Шоулза.
`optstockbyrgw`	Рассчитайте американские цены опционов колл с использованием модели ценообразования опционов Roll-Geske-Whaley.
`optstocksensbyrgw`	Рассчитайте цены опционов на американские колл и чувствительность с помощью модели ценообразования опционов Roll-Geske-Whaley.
`optstockbybjs`	Цена американских опционов с использованием модели ценообразования опционов Bjerksund-Stensland 2002.
`optstocksensbybjs`	Рассчитайте американские цены опционов и чувствительность с использованием модели ценообразования опционов Bjerksund-Stensland 2002.
`optstockbyls`	Цена вариантов ванили с использованием модели Longstaff-Schwartz.
`optstocksensbyls`	Рассчитайте цены и чувствительность вариантов ванили с помощью модели Лонгстафа-Шварца.
`optByHestonFFT`	Рассчитайте цену опциона по модели Heston, используя FFT и FRFT.
`optSensByHestonFFT`	Расчет цены опциона и чувствительности по модели Heston с использованием FFT и FRFT.
`optByHestonNI`	Расчет цены опциона по модели Heston с использованием численного интегрирования.
`optSensByHestonNI`	Расчет цены опциона и чувствительности по модели Heston с использованием численного интегрирования.
`optByBatesFFT`	Расчет цены опциона по модели Бейтса с использованием БПФ и ФПФ.
`optSensByBatesFFT`	Расчет цены опциона и чувствительности по модели Бейтса с использованием БПФ и ФПФ.
`optByBatesNI`	Расчет цены опциона по модели Бейтса с использованием численного интегрирования.
`optSensByBatesNI`	Расчет цены опциона или чувствительности по модели Бейтса с использованием численного интегрирования.
`optByMertonFFT`	Расчет цены опциона по Merton76 модели с использованием FFT и FRFT.
`optSensByMertonFFT`	Расчет цены опциона и чувствительности по Merton76 модели с использованием БПФ и ФПФ.
`optByMertonNI`	Расчет цены опциона по Merton76 модели с использованием числового интегрирования.
`optSensByMertonNI`	Расчет цены опциона и чувствительности по Merton76 модели с использованием численного интегрирования.
`instoptstock`	Укажите европейский или бермудский вариант.

Расписание вызовов на Бермудские острова

Бермудский вариант напоминает гибрид американских и европейских вариантов. Вы выполняете его только на заранее определенные даты, обычно ежемесячно. В программном обеспечении Financial Instruments Toolbox соответствующая информация для опции Бермудских островов указывается в двух матрицах ввода:

Strike - Содержит значения цены страйка для опциона.
ExerciseDates - Содержит расписание, в котором можно использовать эту опцию.

Опцион разворота

Опцион спреда - это опцион, написанный на разнице двух базовых активов. Например, европейский призыв о разнице двух активов X1 и X2 будет иметь следующие выплаты при погашении:

$\max (X1 − X2 -$ K, 0)

где:

K - цена удара.

Следующие функции поддерживают опции разворота.

Функция	Цель
`spreadbykirk`	Опционы ценового европейского спреда с использованием модели ценообразования Кирка.
`spreadsensbykirk`	Рассчитайте цены опционов на европейский спред и чувствительность с использованием модели ценообразования Кирка.
`spreadbybjs`	Опционы ценового европейского спреда с использованием модели ценообразования Бьерксунда-Стенсланда.
`spreadsensbybjs`	Расчет европейских цен опционов спреда и чувствительности с использованием модели ценообразования Бьерксунда-Стенсланда.
`spreadbyfd`	Варианты ценового европейского или американского спреда с использованием метода конечной разницы Alternate Direction Implicit (ADI).
`spreadsensbyfd`	Рассчитайте цену и чувствительность европейских или американских вариантов спреда с помощью метода конечных разностей Alternate Direction Implicit (ADI).
`spreadbyls`	Варианты ценового европейского или американского спреда с использованием моделирования Монте-Карло.
`spreadsensbyls`	Рассчитайте цену и чувствительность для европейских или американских вариантов спреда с помощью моделирования Монте-Карло.

Варианты «одно касание» и «два одного касания»

Сенсорный опцион (также известный как бинарные барьерные опционы или американские дигиталы) - это пути-зависимые опционы, в которых существование и оплата опционов зависит от движения базового пятна через их жизнь опциона.

Существует два типа сенсорных опций:

Одно касание
Опция one-touch (без касания) обеспечивает окупаемость, если базовое пятно когда-либо (никогда) торговалось на уровне барьера или за его пределами, а в противном случае - ноль.
Двойной сенсорный экран
Двойная опция «одно касание» и двойная опция «не касание» работает так же, как опция «одно касание», но имеет два барьера. Опция двойного «одного касания» (double no-touch) обеспечивает окупаемость, если нижележащее пятно когда-либо (никогда) касалось верхнего или нижнего уровней барьеров.

Следующие функции поддерживают сенсорные опции.

Функция	Цель
`touchbybls`	Цена одним касанием и без касания бинарных опционов с использованием модели ценообразования опционов Black-Scholes.
`touchsensbybls`	Рассчитайте цену и чувствительность для бинарных опционов одним нажатием и без касания, используя модель ценообразования опционов Black-Scholes.
`dbltouchbybls`	Цена двойной один-касание и два бинарных опциона без касания с использованием модели ценообразования опционов Black-Scholes
`dbltouchsensbybls`	Рассчитайте цену и чувствительность для бинарных опционов с двойным одним касанием и двойным без касания с использованием модели ценообразования опционов Black-Scholes

Вариант пересылки

Форвардным вариантом является нестандартный договор между двумя сторонами о покупке или продаже актива в определенное будущее время по цене, согласованной сегодня. Покупатель форвардного опционного договора имеет право занимать определенную форвардную позицию по определенной цене в любое время до истечения опциона. Продавец форвардного опциона занимает противоположную позицию, когда покупатель осуществляет опцион. Колл-опцион - это право входить в длинную форвардную позицию, а пут-опцион - право входить в короткую форвардную позицию. Тесно связанный контракт - это фьючерсный контракт. Форвард подобен фьючерсу в том смысле, что он определяет обмен товаров на определенную цену на указанную будущую дату. В таблице ниже представлены некоторые признаки форвардных и фьючерсных контрактов.

Вперед	Фьючерсы
Индивидуальные контракты	Стандартизированные контракты
По встречной торгуется	Биржа торгуется
Подвержен риску дефолта	Клиринговый центр снижает риск дефолта
В основном используется для хеджирования	В основном используется хеджерами и спекулянтами
Расчет в конце контракта (маржа не требуется)	Ежедневные изменения рассчитываются день за днем (требуется маржа)
Поставка обычно осуществляется	Доставка обычно никогда не происходит

Погашение форвардного опциона, где стоимость форвардной позиции на момент погашения зависит от взаимосвязи между ценой поставки (K) и базовой ценой (ST) в это время, является:

Для длинного положения: $_{fT} =_{} ST$ − K
Для короткого положения: $_{fT} = K_{}$ − ST

Следующие функции поддерживают расчет цен для опции форвардов.

Функция	Цель
`optstockbyblk`	Ценовые опционы на форвардах с использованием модели ценообразования «Черный опцион».
`optstocksensbyblk`	Определите цены опционов и чувствительность к форвардам с помощью модели ценообразования Black.

Фьючерсный опцион

Будущий вариант - это стандартизированный контракт между двумя сторонами на покупку или продажу определенного актива стандартизованного количества и качества по цене, согласованной сегодня (цена фьючерса), с доставкой и оплатой в указанную будущую дату, дату поставки. Контракты заключаются на фьючерсной бирже, которая выступает посредником между двумя сторонами. Сторона, соглашающаяся на покупку основного актива в будущем, «покупатель» договора, считается «длинной», а сторона, соглашающаяся на продажу актива в будущем, «продавец» договора, - «короткой».

Вперед	Фьючерсы
Индивидуальные контракты	Стандартизированные контракты
По встречной торгуется	Биржа торгуется
Подвержен риску дефолта	Клиринговый центр снижает риск дефолта
В основном используется для хеджирования	В основном используется хеджерами и спекулянтами
Расчет в конце контракта (маржа не требуется)	Ежедневные изменения рассчитываются день за днем (требуется маржа)
Поставка обычно осуществляется	Доставка обычно никогда не происходит

Фьючерсный контракт - это поставка товара J в момент времени T и:

На рынке существует котируемая цена $F (t,$ T), которая известна как фьючерсная цена в момент t для поставки J в момент T.
Цена заключения фьючерсного контракта равна нулю.
В течение любого временного интервала [t, s] держатель получает количество $F (s, T) - F$ (t, T) (это отражает мгновенную маркировку на рынке).
В момент времени T держатель платит $F (T,$ T) и имеет право на получение J. Обратите внимание, $что F (T$ , T) должна быть спотовой ценой J в момент времени T.

Следующие функции поддерживают расчет цены фьючерсного опциона.

Функция	Цель
`optstockbyblk`	Ценовые опционы на фьючерсы с использованием модели ценообразования черного опциона.
`optstocksensbyblk`	Определите цены опционов и чувствительность фьючерсов с помощью модели ценообразования Black.

См. также

Документация