Exponenta Banner
exponenta event banner

zeroprice

Ценовые инструменты с нулевым купоном с заданной доходностью

свернуть все на странице

Синтаксис

Цена = нулевая цена (доходность, расчет, срок погашения)
Цена = нулевая цена (___, Период, Базис, EndMonthRule)

Описание

пример

Price = zeroprice(Yield,Settle,Maturity) цены ноль-купонные инструменты дают доходность. zeroprice рассчитывает цены на портфель общих краткосрочных и долгосрочных инструментов с нулевым купоном с учетом доходности ссылочных облигаций. Другими словами, если нулевой купон, рассчитанный с этой доходностью, используется для дисконтирования ссылочной облигации, стоимость этой ссылочной облигации равна ее цене.

пример

Price = zeroprice(___,Period,Basis,EndMonthRule) добавляет необязательные аргументы для Period, Basis, и EndMonthRule.

Примеры

свернуть все

Открыть сценарий в реальном времени

В этом примере показано, как вычислить цену краткосрочного инструмента с нулевым купоном.

Settle = '24-Jun-1993';
Maturity = '1-Nov-1993';
Period = 2;
Basis = 0;
Yield = 0.04;

Price = zeroprice(Yield, Settle, Maturity, Period, Basis)
Price = 98.6066
Открыть сценарий в реальном времени

В этом примере показано, как вычислить цены портфеля из двух инструментов с нулевым купоном, одного краткосрочного, а другого долгосрочного.

Settle = '24-Jun-1993';
Maturity = ['01-Nov-1993'; '15-Jan-2024'];
Basis = [0; 1];
Yield = [0.04; 0.1];

Price = zeroprice(Yield, Settle, Maturity, [], Basis)
Price = 2×1

   98.6066
    5.0697

Входные аргументы

свернуть все

Эталонный выход связи, указанный как скаляр или NZEROоколо-1 вектор.

Типы данных: double

Дата расчета, указанная как NZEROоколо-1 вектор серийных номеров дат.

Типы данных: double

Дата погашения, указанная как NZEROоколо-1 вектор серийных номеров дат.

Типы данных: double

(Необязательно) Количество купонов за один год, указанное как положительное целое число для значений 1,2,4,6,12 в NZEROоколо-1 вектор.

Типы данных: double

(Необязательно) Основание числа дней связи, указанное как положительное целое число с использованием NZEROоколо-1 вектор.

  • 0 = факт/факт

  • 1 = 30/360 (SIA)

  • 2 = фактически/360

  • 3 = факт/365

  • 4 = 30/360 (PSA)

  • 5 = 30/360 (ISDA)

  • 6 = 30/360 (европейский)

  • 7 = факт/365 (японский)

  • 8 = факт/факт (ICMA)

  • 9 = факт/360 (ICMA)

  • 10 = факт/365 (ICMA)

  • 11 = 30/360E (ICMA)

  • 12 = факт/365 (ISDA)

  • 13 = BUS/252

Дополнительные сведения см. в разделе Базис.

Типы данных: double

(Необязательно) Флаг правила на конец месяца, заданный как неотрицательное целое число со значением 0 или 1 использование NZEROоколо-1 вектор. Это правило применяется только в том случае, если Maturity - дата окончания месяца, имеющая 30 или менее дней.

  • 0 = Игнорировать правило, означающее, что дата выплаты бонусного купона всегда совпадает с числовым днем месяца.

  • 1 = Установить правило, означающее, что дата выплаты бонусного купона всегда является последним фактическим днем месяца.

Типы данных: double

Выходные аргументы

свернуть все

Цена за каждый инструмент с нулевым купоном (за 100 долларов США), возвращаемая в виде вектора столбца.

Алгоритмы

Вычисление цены при Period является 1 или 0 для квазикупонных периодов погашения, zeroprice использует формулу

Цена = RV1 + (DSRE × YM)

.

Квазикупонные периоды - это купонные периоды, которые существовали бы, если бы облигация выплачивала проценты по ставке, отличной от нуля.

При наличии более одного квазикупонного периода к дате погашения, zeroprice использует формулу

Цена = RV (1 + YM) Nq − 1 + DSCE

.

Элементы уравнений определяются следующим образом.

ПеременнаяОпределение

DSC

Количество дней с даты расчета до даты следующего квазикупона, как если бы ценная бумага периодически выплачивала проценты.

DSR

Количество дней от даты расчета до даты погашения (дата вызова, дата размещения и т. д.).

E

Количество дней в квазикупонном периоде.

M

Количество квазикупонных периодов в год (стандарт для конкретного соответствующего обеспечения).

Nq

Количество квазикупонных периодов между датой расчета и датой погашения. Если это число содержит дробную часть, увеличьте его до следующего целого числа.

Цена

Цена доллара за 100 долларов номинальной стоимости.

RV

Выкупная стоимость.

Y

Годовая доходность (десятичная) при погашении.

Ссылки

[1] Стандартные методы расчета ценных бумаг Мэйла, января. 3-е издание, том 1, Ассоциация индустрии ценных бумаг, Inc., Нью-Йорк, 1993, ISBN 1-882936-01-9. Том 2, 1994, ISBN 1-882936-02-7.

См. также

| | |

Темы

Представлен до R2006a

Документация по инструментам для финансовых инструментов

Поддержка