Exponenta Banner
exponenta event banner

minBiasRelative

Минимально смещенный относительный тест на обратный тест ожидаемого дефицита (ES) Acerbi-Szekely

свернуть все на странице

Синтаксис

Test Results = minBiasRelative (ebts)
[Test Results, SimStartStatistic] = minBiasRelative (ebts, имя, значение)

Описание

пример

TestResults = minBiasRelative(ebts) запускает относительную версию минимального смещенного теста ожидаемого дефицита (ES) Acerbi-Szekely (2017) с использованием esbacktestbysim объект.

пример

[TestResults,SimTestStatistic] = minBiasRelative(ebts,Name,Value) указывает параметры, использующие один или несколько аргументов пары имя-значение в дополнение к входным аргументам в предыдущем синтаксисе.

Примеры

свернуть все

Открыть сценарий в реальном времени

Создание esbacktestbysim объект. 

load ESBacktestBySimData
rng('default'); % for reproducibility
ebts = esbacktestbysim(Returns,VaR,ES,"t",...
       'DegreesOfFreedom',10,...
       'Location',Mu,...
       'Scale',Sigma,...
       'PortfolioID',"S&P",...
       'VaRID',["t(10) 95%","t(10) 97.5%","t(10) 99%"],...
       'VaRLevel',VaRLevel);

Создать TestResults и SimTestStatistic отчеты для minBiasRelative Обратный тест ES. 

[TestResults,SimTestStatistic] = minBiasRelative(ebts)
TestResults=3×10 table
    PortfolioID        VaRID        VaRLevel    MinBiasRelative    PValue    TestStatistic    CriticalValue    Observations    Scenarios    TestLevel
    ___________    _____________    ________    _______________    ______    _____________    _____________    ____________    _________    _________

       "S&P"       "t(10) 95%"        0.95          reject         0.003       -0.10509         -0.056072          1966          1000         0.95   
       "S&P"       "t(10) 97.5%"     0.975          reject             0       -0.15603         -0.073324          1966          1000         0.95   
       "S&P"       "t(10) 99%"        0.99          reject             0       -0.26716            -0.104          1966          1000         0.95   


SimTestStatistic = 3×1000

    0.0860    0.0284   -0.0480    0.0176    0.0262    0.0309   -0.0107    0.0361   -0.0171   -0.0154   -0.0247    0.0047    0.0055    0.0217    0.0073    0.0519    0.0388    0.1023    0.0516   -0.0326   -0.0203    0.0192   -0.0022   -0.0198   -0.0205    0.0036    0.0285    0.0462   -0.0134   -0.0335   -0.0301    0.0223   -0.0291   -0.0494   -0.0246   -0.0075    0.0060    0.0516    0.0498   -0.0020   -0.0008   -0.0060   -0.1238   -0.0222    0.0447    0.0352   -0.0422   -0.0667    0.0429    0.0079
    0.1145    0.0177   -0.0741    0.0357    0.0505    0.0275   -0.0136    0.0421   -0.0190   -0.0230   -0.0074    0.0098    0.0209    0.0229   -0.0012    0.0561    0.0421    0.1078    0.0530   -0.0306   -0.0167    0.0193    0.0014   -0.0214   -0.0214   -0.0224    0.0185    0.0730   -0.0089   -0.0278   -0.0458    0.0348   -0.0066   -0.0522   -0.0304   -0.0095   -0.0073    0.0490    0.0575   -0.0118   -0.0051    0.0058   -0.1318   -0.0280    0.0349    0.0473   -0.0522   -0.0894    0.0420    0.0120
    0.1435   -0.0195   -0.0915    0.0478    0.0796    0.0397   -0.0022    0.0282   -0.0055   -0.0587    0.0631    0.0314    0.0446    0.0340    0.0034    0.0706    0.0652    0.1414    0.0783    0.0148   -0.0196    0.0057    0.0395   -0.0479   -0.0352   -0.0644    0.0034    0.0960   -0.0064   -0.0081   -0.0651    0.0436    0.0241   -0.0357   -0.0170    0.0242   -0.0282    0.0730    0.0449   -0.0388    0.0169    0.0506   -0.1160   -0.0663    0.0338    0.0610   -0.0815   -0.1285    0.0363    0.0209

Входные аргументы

свернуть все

esbacktestbysim (ebts), который содержит копию данных ( PortfolioData, VarData, ESData, и Distribution свойства) и все комбинации идентификаторов портфеля, идентификаторов VaR и уровней VaR, подлежащих тестированию. Дополнительные сведения о создании esbacktestbysim объект, см. esbacktestbysim.

Аргументы пары «имя-значение»

Укажите дополнительные пары, разделенные запятыми Name,Value аргументы. Name является именем аргумента и Value - соответствующее значение. Name должен отображаться внутри кавычек. Можно указать несколько аргументов пары имен и значений в любом порядке как Name1,Value1,...,NameN,ValueN.

Пример: minBiasRelative(ebts,'TestLevel',0.99)

Уровень достоверности теста, указанный как пара, разделенная запятыми, состоящая из 'TestLevel' и числовое значение между 0 и 1.

Типы данных: double

Выходные аргументы

свернуть все

Результаты, возвращенные в виде таблицы, в которой строки соответствуют всем комбинациям идентификаторов портфеля, идентификаторов VaR и уровней VaR, подлежащих тестированию. Столбцы соответствуют следующей информации:

  • 'PortfolioID' - Идентификатор портфеля для данных

  • 'VaRID' - идентификатор VaR для каждого из предоставленных столбцов данных VaR;

  • 'VaRLevel' - уровень VaR для соответствующего столбца данных VaR;

  • 'MinBiasRelative' - Категориальный массив с категориями'accept' и 'reject' которые указывают на результат minBiasRelative тест

  • 'PValue'- p-значение для minBiasRelative тест

  • 'TestStatistic'— minBiasRelative статистика тестов

  • 'CriticalValue'- Критическое значение для minBiasRelative тест

  • 'Observations'- Количество наблюдений

  • 'Scenarios' - Количество сценариев, моделируемых для получения значений p

  • 'TestLevel' - Уровень достоверности теста

Примечание

Для результатов теста, термины 'accept' и 'reject' используются для удобства. Технически испытание не допускает модели; скорее, тест не может отвергнуть его.

Смоделированные значения статистики теста, возвращенные в виде NumVaRsоколо-NumScenarios числовой массив.

Подробнее

свернуть все

Тест с минимальным смещением, относительная версия Acerbi и Szekely

Относительная версия теста Acerbi-Szekely ([1]) вычисляет TestStatistic в единицах данных.

Абсолютная версия минимально смещенной статистики теста дана

Zminbiasrel=1N∑t=1N1ESt (Est − VaRt − 1pVaR (Xt + VaRt) _)

где

Xt - результат портфеля, то есть доходность портфеля или прибыль и убыток портфеля за период t.

VaRt является существенным VaR для периода t.

Est - ожидаемый дефицит на период t.

pVaR - вероятность отказа VaR, определяемая как 1 - уровень VaR.

N - количество периодов в окне тестирования (t = 1,... N).

(x) _ - функция отрицательной части, определенная как (x) _ = max (0, -x).

Значение теста

Отрицательные значения статистики теста указывают на недооценку риска.

Минимально смещенный тест является односторонним тестом, который отклоняет модель, когда есть доказательства того, что модель недооценивает риск (технические подробности см. в Acerbi-Szekely [1] и [2]). Тест отклоняет модель, когда значение p меньше 1 минус уровень достоверности теста. Для получения дополнительной информации о действиях по моделированию статистики тестирования и подробной информации о вычислении значений p и критических значений см. simulate.

Обратные тесты ES обязательно аппроксимируются тем, что они чувствительны к ошибкам в прогнозируемом VaR. Однако минимально смещенный тест имеет лишь небольшую чувствительность к ошибкам VaR, и чувствительность является пруденциальной, в том смысле, что ошибки VaR приводят к более карательному тесту ES. Для получения более подробной информации см. Acerbi-Szekely ([1] и [2]). При наличии информации о распределении рекомендуется использовать тест с минимальным смещением.

Ссылки

[1] Ацерби, Карло и Балазс Секели. «Общие свойства статистики с возможностью обратного тестирования». Электронный журнал SSRN. (январь 2017).

[2] Ацерби, Карло и Балазс Секели. «Минимально смещенный обратный тест для ES». Риск. (сентябрь 2019).

[3] Ацерби, К. и Д. Таше. «О согласованности ожидаемого дефицита». Журнал банковских и финансовых операций. Т. 26, 2002, стр. 1487-1503.

[4] Рокафеллар, Р. Т. и С. Урясев. «Условная величина риска для общих распределений убытков». Журнал банковских и финансовых операций. Т. 26, 2002, стр. 1443-1471.

См. также

| | | | | | |

Темы

Представлен в R2020b

Документация по инструментам управления рисками

Поддержка