Exponenta Banner

asianbycrr

Цена Азиатская опция из биномиального дерева Кокса-Росса-Рубинштейна

Свернуть все на странице

Синтаксис

Price = asianbycrr(CRRTree,OptSpec,Strike,Settle,ExerciseDates)
Price = asianbycrr(___,AmericanOpt,AvgType,AvgPrice,AvgDate)

Описание

пример

Price = asianbycrr(CRRTree,OptSpec,Strike,Settle,ExerciseDates) цены Азиатские опции с помощью биномиального дерева Кокса-Росса-Рубинштейна.

пример

Price = asianbycrr(___,AmericanOpt,AvgType,AvgPrice,AvgDate) добавляет необязательные аргументы для AmericanOpt, AvgType, AvgPrice, и AvgDate.

Примеры

свернуть все

Открыть Live Script

В этом примере показано, как оценить опцию floating-strike Asian с помощью биномиального дерева CRR с помощью файла deriv.mat, который предоставляет CRRTree. Структура CRRTree содержит спецификацию запаса и информацию о времени, необходимую для оценки опции.

load deriv.mat;

OptSpec = 'put';
Strike = NaN;
Settle = '01-Jan-2003';
ExerciseDates = '01-Jan-2004';

Price = asianbycrr(CRRTree, OptSpec, Strike, Settle, ... 
ExerciseDates)
Price = 1.2177

Входные параметры

свернуть все

Древовидная структура запаса, заданная при помощи crrtree.

Типы данных: struct

Определение опции, заданное как 'call' или 'put' использование вектора символов или массива ячеек из векторов символов.

Типы данных: char | cell

Значение цены доставки опции, заданное неотрицательным целым числом с помощью NINST-by- 1 матрица значений цены доставки.

Чтобы вычислить значение опции для Азии с плавающим ударом, Strike должно быть задано как NaN. Азиатские опции с плавающим ударом также известны как средние ударные опции.

Типы данных: double

Дата расчета или дата сделки для азиатской опции, заданная как NINST-by- 1 матрица расчетов или торговых дат с использованием серийных номеров дат или векторов символов дат.

Примечание

The Settle для каждой азиатской опции задана дата ValuationDate дерева запасов. Азиатский аргумент, Settle, игнорируется.

Типы данных: double | char

Даты упражнения опции, заданные как серийный номер даты или вектор символов даты:

  • Для европейской опции используйте NINST-by- 1 матрица дат упражнений. Каждая строка является расписанием для одной опции. Для европейской опции существует только один ExerciseDates на дату истечения срока действия опции.

  • Для американской опции используйте NINST-by- 2 вектор контуров дат упражнения. Опция может быть использована на любой древовидной дате между или включая пару дат в этой строке. Если только один не - NaN указана дата, или если ExerciseDates является NINST-by- 1 вектор, опция может быть реализована между ValuationDate дерева запасов и одной перечисленной ExerciseDates.

Типы данных: double | char

(Необязательно) Тип опции, заданный как NINST-by- 1 положительные целочисленные флаги со значениями:

  • 0 - Европейский

  • 1 - Американский

Типы данных: double

Средние типы, заданные как arithmetic для арифметики среднего значения или geometric для геометрического среднего значения.

Типы данных: char

Средняя цена базового актива в Settle, заданный как скаляр.

Примечание

Используйте этот аргумент при AvgDate <Settle.

Типы данных: double

Начинается период усреднения дат, заданный как скаляр.

Типы данных: char | double

Выходные аргументы

свернуть все

Ожидаемые цены на азиатские опции в момент 0, возвращенные как NINST-by- 1 вектор. Ценообразование азиатских опций осуществляется с использованием Hull-White (1993). Поэтому для этих опций нет уникальных цен на узлах дерева, кроме корневого узла.

Подробнее о

свернуть все

Азиатская опция

Опция Asian является зависящей от пути опцией с окупаемостью, связанной со средним значением базового актива в течение жизни (или некоторой части жизни) опции.

Азиатские опции аналогичны интерполяционным опциям в том, что существует два типа азиатских опций: фиксированный (опция средней цены) и плавающий (среднее значение забастовки). Фиксированные азиатские опции имеют заданную забастовку, в то время как плавающие азиатские опции имеют забастовку, равную среднему значению базового актива за срок действия опции. Для получения дополнительной информации смотрите Asian Option.

Ссылки

[1] Халл, Дж., и А. Уайт. «Эффективные процедуры оценки европейских и американских зависящих от пути опций». Журнал производных. Том 1, стр. 21-31.

См. также

|

Темы

Внешние веб-сайты

Представлено до R2006a

Документация по продукту Financial Instruments Toolbox

Поддержка