Моделируйте цены на электроэнергию с помощью модели среднего значения с сезонностью и компонентом перехода. Модель калибруется под реальную вероятность с помощью исторических цен на электроэнергию. Рыночная цена риска получена из фьючерсных цен. Нейтральная к риску Симуляция Монте-Карло проводится с использованием калиброванной модели и рыночной цены риска. Результаты симуляции используются для оценки Бермудской опции с ценами на электроэнергию в качестве основы.

Оцените опцию swing с помощью симуляции Монте-Карло и метода Лонгстафа-Шварца. Нейтральное к риску симуляция базовой цены на природный газ проводится с использованием модели среднего возврата. Результаты симуляции используются для оценки опции swing на основе метода Лонгстафа-Шварца [6]. Этот подход использует регрессионный метод, чтобы аппроксимировать значение продолжения опции. Сравнение проводится между полиномиальным и сплайн базисом, чтобы соответствовать регрессии. Наконец, полученные цены анализируются по более низким и верхним контурам, полученным из стандартных европейских и американских опций.

Иллюстрирует, как Financial Instruments Toolbox™ используется для оценки европейских опций вызов с использованием различных моделей капитала.