Exponenta Banner

itttree

Создайте подразумеваемое триномиальное дерево запасов

Свернуть все на странице

Синтаксис

ITTTree = itttree(StockSpec,RateSpec,TimeSpec,StockOptSpec)

Описание

пример

ITTTree = itttree(StockSpec,RateSpec,TimeSpec,StockOptSpec) создает подразумеваемое триномиальное (ITT) дерево запасов.

Примеры

свернуть все

Предположим, что процентная ставка фиксируется на уровне 8% ежегодно в период между датой оценки дерева (1 января 2006 г.) и его сроком погашения.

Rate = 0.08;
ValuationDate = '01-01-2006';
EndDate = '01-01-2008';

RateSpec = intenvset('StartDates', ValuationDate, 'EndDates', EndDate, ...
    'ValuationDate', ValuationDate, 'Rates', Rate, 'Compounding', -1);

Как создать ITTTree, создать StockSpec, TimeSpec, и StockOptSpec структуры. 

Sigma = 0.20;
AssetPrice = 50;
DividendType = 'cash';
DividendAmounts = [0.50; 0.50; 0.50; 0.50];
ExDividendDates = {'03-Jan-2007'; '01-Apr-2007'; '05-July-2007';'01-Oct-2007'}

StockSpec = stockspec(Sigma, AssetPrice, DividendType, ... 
DividendAmounts, ExDividendDates);

ValuationDate = '01-01-2006';
EndDate = '01-01-2008';
NumPeriods = 4;
 
TimeSpec = itttimespec(ValuationDate, EndDate, NumPeriods);

Создайте StockOptSpec структура.

Settle =   '01/01/06';

Maturity =    ['07/01/06';
    '07/01/06';
    '07/01/06';
    '07/01/06';
    '01/01/07';
    '01/01/07';
    '01/01/07';
    '01/01/07';
    '07/01/07';
    '07/01/07';
    '07/01/07';
    '07/01/07';
    '01/01/08';
    '01/01/08';
    '01/01/08';
    '01/01/08'];

Strike = [113;
   101;
   100;
    88;
   128;
   112;
   100;
    78;
   144;
   112;
   100;
    69;
   162;
   112;
   100;
    61];

OptPrice =[                 0;
   4.807905472659144;
   1.306321897011867;
   0.048039195057173;
                   0;
   2.310953054191461;
   1.421950392866235;
   0.020414826276740;
                   0;
   5.091986935627730;
   1.346534812295291;
   0.005101325584140;
                   0;
   8.047628153217246;
   1.219653432150932;
   0.001041436654748];


OptSpec = { 'call';
    'call';
    'put';
    'put';
    'call';
    'call';
    'put';
    'put';
    'call';
    'call';
    'put';
    'put';
    'call';
    'call';
    'put';
    'put'};
    
StockOptSpec = stockoptspec(OptPrice, Strike, Settle, Maturity, OptSpec);

Использование itttree чтобы создать ITTTree структура. Обратите внимание, что в этом примере предупреждения экстраполяции включаются. Эти предупреждения являются следствием необходимости экстраполяции, чтобы найти цену опции для узлов дерева. В этом примере набор входов опций был слишком узким для сдвига в узлах дерева, введенных нарушением порядка, используемой для вычисления чувствительности. В результате была необходима экстраполяция для некоторых узлов. 

warning('on', 'fininst:itttree:Extrapolation');
ITTTree = itttree(StockSpec, RateSpec, TimeSpec, StockOptSpec)
Warning: The option set specified in StockOptSpec was too narrow for the generated tree.
This made extrapolation necessary. Below is a list of the options that were outside of
the range of those specified in StockOptSpec.

Option Type: 'call'   Maturity: 02-Jul-2006  Strike=60.7466
Option Type: 'put'   Maturity: 02-Jul-2006  Strike=50.0731
Option Type: 'put'   Maturity: 02-Jul-2006  Strike=41.3344
Option Type: 'call'   Maturity: 01-Jan-2007  Strike=73.8592
Option Type: 'call'   Maturity: 01-Jan-2007  Strike=60.8227
Option Type: 'put'   Maturity: 01-Jan-2007  Strike=50.1492
Option Type: 'put'   Maturity: 01-Jan-2007  Strike=41.4105
Option Type: 'put'   Maturity: 01-Jan-2007  Strike=34.2559
Option Type: 'call'   Maturity: 02-Jul-2007  Strike=88.8310
Option Type: 'call'   Maturity: 02-Jul-2007  Strike=72.9081
Option Type: 'call'   Maturity: 02-Jul-2007  Strike=59.8715
Option Type: 'put'   Maturity: 02-Jul-2007  Strike=49.1980
Option Type: 'put'   Maturity: 02-Jul-2007  Strike=40.4594
Option Type: 'put'   Maturity: 02-Jul-2007  Strike=33.3047
Option Type: 'put'   Maturity: 02-Jul-2007  Strike=27.4470
Option Type: 'call'   Maturity: 01-Jan-2008  Strike=107.2895
Option Type: 'call'   Maturity: 01-Jan-2008  Strike=87.8412
Option Type: 'call'   Maturity: 01-Jan-2008  Strike=71.9183
Option Type: 'call'   Maturity: 01-Jan-2008  Strike=58.8817
Option Type: 'put'   Maturity: 01-Jan-2008  Strike=48.2083
Option Type: 'put'   Maturity: 01-Jan-2008  Strike=39.4696
Option Type: 'put'   Maturity: 01-Jan-2008  Strike=32.3150
Option Type: 'put'   Maturity: 01-Jan-2008  Strike=26.4573
Option Type: 'put'   Maturity: 01-Jan-2008  Strike=21.6614

> In itttree>InterpOptPrices at 675
  In itttree at 277

ITTTree = 

          FinObj: 'ITStockTree'
       StockSpec: [1x1 struct]
    StockOptSpec: [1x1 struct]
        TimeSpec: [1x1 struct]
        RateSpec: [1x1 struct]
            tObs: [0 0.500000000000000 1 1.500000000000000 2]
            dObs: [732678 732860 733043 733225 733408]
           STree: {1x5 cell}
           Probs: {[3x1 double]  [3x3 double]  [3x5 double]  [3x7 double]}

Входные параметры

свернуть все

Спецификация запаса, заданная StockSpec получен из stockspec. Посмотрите stockspec для получения информации о создании спецификации запаса.

Типы данных: struct

Спецификация процентной ставки для начальной кривой ставки без риска, заданная RateSpec получен из intenvset. Для получения информации о спецификации процентной ставки смотрите intenvset.

Типы данных: struct

Спецификация древовидного размещения, заданная TimeSpec получен из itttimespec. The TimeSpec определяет даты наблюдений в дереве ITT. Посмотрите itttimespec для получения информации о древовидной структуре.

Типы данных: struct

Опция опционного запаса, заданная StockOptSpec получен из stockoptspec. Посмотрите stockoptspec для получения информации о создании спецификации запаса.

Типы данных: struct

Выходные аргументы

свернуть все

Триномиальное дерево ITT, возвращаемое как структура, задающая временное размещение для дерева.

См. также

| | | | |

Темы

Введенный в R2007a

Документация по продукту Financial Instruments Toolbox

Поддержка