Ценовая связь от набора кривых нулевой ширины
[
оценивает связь от набора кривых нулевой ширины. Price
,DirtyPrice
,CFlowAmounts
,CFlowDates
]
= bondbyzero(RateSpec
,CouponRate
,Settle
,Maturity
)bondbyzero
вычисляет цены связей ванили, продвинулся связи амортизации и облигации на предъявителя.
[
добавляют дополнительные аргументы пары "имя-значение".Price
,DirtyPrice
,CFlowAmounts
,CFlowDates
]
= bondbyzero(___,Name,Value
)
Оцените 4%-ю связь с помощью кривой нулевой ширины.
Загрузите deriv.mat
, который обеспечивает ZeroRateSpec
, структура термина процентной ставки, должен был оценить связь.
load deriv.mat; CouponRate = 0.04; Settle = '01-Jan-2000'; Maturity = '01-Jan-2004'; Price = bondbyzero(ZeroRateSpec, CouponRate, Settle, Maturity)
Price = 97.5334
Цена одна ступенчатые облигации на предъявителя с помощью данных о рынке.
Задайте данные для структуры термина процентной ставки.
Rates = [0.035; 0.042147; 0.047345; 0.052707]; ValuationDate = 'Jan-1-2010'; StartDates = ValuationDate; EndDates = {'Jan-1-2011'; 'Jan-1-2012'; 'Jan-1-2013'; 'Jan-1-2014'}; Compounding = 1;
Создайте RateSpec
.
RS = intenvset('ValuationDate', ValuationDate, 'StartDates', StartDates,... 'EndDates', EndDates,'Rates', Rates, 'Compounding', Compounding)
RS = struct with fields:
FinObj: 'RateSpec'
Compounding: 1
Disc: [4x1 double]
Rates: [4x1 double]
EndTimes: [4x1 double]
StartTimes: [4x1 double]
EndDates: [4x1 double]
StartDates: 734139
ValuationDate: 734139
Basis: 0
EndMonthRule: 1
Создайте ступенчатый инструмент связи.
Settle = '01-Jan-2010'; Maturity = {'01-Jan-2011';'01-Jan-2012';'01-Jan-2013';'01-Jan-2014'}; CouponRate = {{'01-Jan-2012' .0425;'01-Jan-2014' .0750}}; Period = 1;
Вычислите цену ступенчатых облигаций на предъявителя.
PZero= bondbyzero(RS, CouponRate, Settle, Maturity ,Period)
PZero = 4×1
100.7246
100.0945
101.5900
102.0820
Оцените связь с расписанием амортизации с помощью Face
входной параметр, чтобы задать расписание.
Задайте данные для структуры термина процентной ставки.
Rates = 0.065; ValuationDate = '1-Jan-2011'; StartDates = ValuationDate; EndDates= '1-Jan-2017'; Compounding = 1;
Создайте RateSpec
.
RateSpec = intenvset('ValuationDate', ValuationDate,'StartDates', StartDates,... 'EndDates', EndDates,'Rates', Rates, 'Compounding', Compounding)
RateSpec = struct with fields:
FinObj: 'RateSpec'
Compounding: 1
Disc: 0.6853
Rates: 0.0650
EndTimes: 6
StartTimes: 0
EndDates: 736696
StartDates: 734504
ValuationDate: 734504
Basis: 0
EndMonthRule: 1
Создайте и оцените инструмент связи амортизации. Связь имеет купонную ставку 7%, период одного года, и назревает 1 января 2017.
CouponRate = 0.07; Settle ='1-Jan-2011'; Maturity = '1-Jan-2017'; Period = 1; Face = {{'1-Jan-2015' 100;'1-Jan-2016' 90;'1-Jan-2017' 80}}; Price = bondbyzero(RateSpec, CouponRate, Settle, Maturity, 'Period',... Period, 'Face', Face)
Price = 102.3155
Сравните результаты с ценой связи ванили.
PriceVanilla = bondbyzero(RateSpec, CouponRate, Settle, Maturity,Period)
PriceVanilla = 102.4205
Цена и амортизация и связи ванили.
Face = {{'1-Jan-2015' 100;'1-Jan-2016' 90;'1-Jan-2017' 80}; 100}; PriceBonds = bondbyzero(RateSpec, CouponRate, Settle, Maturity, 'Period',... Period, 'Face', Face)
PriceBonds = 2×1
102.3155
102.4205
Когда облигация сначала выпущена, она может быть оценена с bondbyzero
в тот день путем установки Settle
дата к дате выпуска. Позже, если связь должна быть продана когда-нибудь между датой выпуска и датой погашения, ее новая цена может быть вычислена путем обновления Settle
дата, а также RateSpec
входной параметр.
Обратите внимание на то, что цена связи определяется ее остающимися потоками наличности и структурой термина нулевого уровня, которая может оба измениться, когда связь назревает. В то время как bondbyzero
автоматически обновляет остающиеся потоки наличности связи относительно нового Settle
дата, необходимо предоставить новый RateSpec
введите для того, чтобы отразить новую структуру термина нулевого уровня для того нового Settle
дата.
Используйте следующую информацию о Связи.
IssueDate = datenum('20-May-2014'); CouponRate = 0.01; Maturity = datenum('20-May-2019');
Определите цену облигаций 20 мая 2014.
Settle1 = datenum('20-May-2014'); ZeroDates1 = datemnth(Settle1,12*[1 2 3 5 7 10 20]'); ZeroRates1 = [0.23 0.63 1.01 1.60 2.01 2.27 2.79]'/100; RateSpec1 = intenvset('StartDate',Settle1,'EndDates',ZeroDates1,'Rates',ZeroRates1); [Price1, ~, CFlowAmounts1, CFlowDates1] = bondbyzero(RateSpec1, ... CouponRate, Settle1, Maturity, 'IssueDate', IssueDate); Price1
Price1 = 97.1899
Определите цену облигаций 10 августа 2015.
Settle2 = datenum('10-Aug-2015'); ZeroDates2 = datemnth(Settle2,12*[1 2 3 5 7 10 20]'); ZeroRates2 = [0.40 0.73 1.09 1.62 1.98 2.24 2.58]'/100; RateSpec2 = intenvset('StartDate',Settle2,'EndDates',ZeroDates2,'Rates',ZeroRates2); [Price2, ~, CFlowAmounts2, CFlowDates2] = bondbyzero(RateSpec2, ... CouponRate, Settle2, Maturity, 'IssueDate', IssueDate); Price2
Price2 = 98.9384
Чтобы оценить три связи с помощью двух различных кривых, задайте RateSpec
:
StartDates = '01-April-2016'; EndDates = ['01-April-2017'; '01-April-2018';'01-April-2019';'01-April-2020']; Rates = [[0.0356;0.041185;0.04489;0.047741],[0.0325;0.0423;0.0437;0.0465]]; RateSpec = intenvset('Rates', Rates, 'StartDates',StartDates,... 'EndDates', EndDates, 'Compounding', 1)
RateSpec = struct with fields:
FinObj: 'RateSpec'
Compounding: 1
Disc: [4x2 double]
Rates: [4x2 double]
EndTimes: [4x1 double]
StartTimes: [4x1 double]
EndDates: [4x1 double]
StartDates: 736421
ValuationDate: 736421
Basis: 0
EndMonthRule: 1
Цена три связи с тем же Maturity
и различные купоны.
Settle = '01-April-2016'; Maturity = '01-April-2020'; Price = bondbyzero(RateSpec,[0.025;0.028;0.035],Settle,Maturity)
Price = 3×2
92.0766 92.4888
93.1680 93.5823
95.7145 96.1338
AdjustCashFlowsBasis
Чтобы настроить потоки наличности согласно сумме наращивания, используйте дополнительный входной параметр AdjustCashFlowsBasis
при вызове bondbyzero
.
Используйте следующие данные, чтобы задать структуру термина процентной ставки и создать RateSpec
.
Rates = 0.065; ValuationDate = '1-Jan-2011'; StartDates = ValuationDate; EndDates= '1-Jan-2017'; Compounding = 1; RateSpec = intenvset('ValuationDate',ValuationDate,'StartDates',StartDates,... 'EndDates', EndDates,'Rates',Rates,'Compounding',Compounding); CouponRate = 0.07; Settle ='1-Jan-2011'; Maturity = '1-Jan-2017'; Period = 1; Face = {{'1-Jan-2015' 100;'1-Jan-2016' 90;'1-Jan-2017' 80}};
Использование cfamounts
и цикл через Basis
из 0
к 13
, использование дополнительного аргумента AdjustCashFlowsBasis
определить поток наличности составляет для начисленных процентов, подлежащих выплате в поселении.
AdjustCashFlowsBasis = true; CFlowAmounts = cfamounts(CouponRate,Settle,Maturity,'Period',Period,'Basis',0:13,'AdjustCashFlowsBasis',AdjustCashFlowsBasis)
CFlowAmounts = 14×7
0 7.0000 7.0000 7.0000 7.0000 7.0000 107.0000
0 7.0000 7.0000 7.0000 7.0000 7.0000 107.0000
0 7.0972 7.1167 7.0972 7.0972 7.0972 107.1167
0 7.0000 7.0192 7.0000 7.0000 7.0000 107.0192
0 7.0000 7.0000 7.0000 7.0000 7.0000 107.0000
0 7.0000 7.0000 7.0000 7.0000 7.0000 107.0000
0 7.0000 7.0000 7.0000 7.0000 7.0000 107.0000
0 7.0000 7.0000 7.0000 7.0000 7.0000 107.0000
0 7.0000 7.0000 7.0000 7.0000 7.0000 107.0000
0 7.0972 7.1167 7.0972 7.0972 7.0972 107.1167
⋮
Заметьте, что суммы потока наличности были настроены согласно Basis
.
Оцените связь ванили с помощью входного параметра AdjustCashFlowsBasis
.
PriceVanilla = bondbyzero(RateSpec,CouponRate,Settle,Maturity,'Period',Period,'Basis',0:13,'AdjustCashFlowsBasis',AdjustCashFlowsBasis)
PriceVanilla = 14×1
102.4205
102.4205
102.9216
102.4506
102.4205
102.4205
102.4205
102.4205
102.4205
102.9216
⋮
RateSpec
— Структура процентной ставкиСтруктура процентной ставки, заданное использование intenvset
создать RateSpec
поскольку пересчитанный на год нулевой уровень называет структуру.
Типы данных: struct
CouponRate
— Уровень облигационного купона Уровень облигационного купона в виде NINST
- 1
десятичный годовой показатель или NINST
- 1
массив ячеек, где каждым элементом является NumDates
- 2
cellArray. Первый столбец NumDates
- 2
массив ячеек является датами, и второй столбец является сопоставленными уровнями. Дата указывает в последний день, что купонная ставка допустима.
Типы данных: double |
cell
Settle
— Расчетный деньРасчетный день, заданный или как скаляр или как NINST
- 1
вектор из последовательных чисел даты или векторов символов даты.
Settle
должен быть ранее, чем Maturity
.
Типы данных: char |
double
Maturity
— Дата погашенияДата погашения в виде NINST
- 1
вектор из последовательных чисел даты или векторов символов даты, представляющих дату погашения для каждой связи.
Типы данных: char |
double
Задайте дополнительные разделенные запятой пары Name,Value
аргументы. Name
имя аргумента и Value
соответствующее значение. Name
должен появиться в кавычках. Вы можете задать несколько аргументов в виде пар имен и значений в любом порядке, например: Name1, Value1, ..., NameN, ValueN
.
Price = bondbyzero(RateSpec,CouponRate,Settle,Maturity,'Period',4,'Face',10000)
Period
— Купоны в год
в год (значение по умолчанию) | векторКупоны в год в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'Period'
и NINST
- 1
вектор. Значения для Period
1
, 2, 3
, 4
, 6
, и
12
.
Типы данных: double
Basis
— Базис дневного количества
(фактическое/фактическое) (значение по умолчанию) | целое число от 0
к 13
Базис дневного количества инструмента в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'Basis'
и NINST
- 1
вектор.
0 = фактический/фактический
1 = 30/360 (СИА)
2 = Фактический/360
3 = Фактический/365
4 = 30/360 (PSA)
5 = 30/360 (ISDA)
6 = 30/360 (европеец)
7 = Фактический/365 (японский язык)
8 = фактический/фактический (ICMA)
9 = Фактический/360 (ICMA)
10 = Фактический/365 (ICMA)
11 = 30/360E (ICMA)
12 = Фактический/365 (ISDA)
13 = ШИНА/252
Для получения дополнительной информации смотрите Базис.
Типы данных: double
EndMonthRule
— Правило конца месяца отмечает для генерации дат когда Maturity
дата конца месяца в течение месяца, имея 30 или меньше дней
(в действительности) (значение по умолчанию) | неотрицательный целочисленный [0,1]
Правило конца месяца отмечает для генерации дат когда Maturity
дата конца месяца в течение месяца, имея 30 или меньше дней в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'EndMonthRule'
и неотрицательное целое число [0
, 1] использование
NINST
- 1
вектор.
0 = Проигнорируйте правило, подразумевая, что платежный день всегда является тем же числовым днем месяца.
1 = Установите правило о, подразумевая, что платежный день всегда является прошлым фактическим днем месяца.
Типы данных: логический
IssueDate
— Дата выпуска облигацийДата выпуска облигаций в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'IssueDate'
и NINST
- 1
вектор с помощью последовательного неотрицательного номера даты или вектора символов даты.
Типы данных: double |
char
FirstCouponDate
— Неправильная первая дата купонаНеправильная первая дата купона в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'FirstCouponDate'
и NINST
- 1
вектор с помощью последовательного неотрицательного номера даты или вектора символов даты.
Типы данных: double |
char
LastCouponDate
— Неправильная последняя дата купонаНеправильная последняя дата купона в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'LastCouponDate'
и NINST
- 1
вектор с помощью последовательного неотрицательного номера даты или вектора символов даты.
Типы данных: double |
char
StartDate
— Передайте срок начала работы платежейSettle
дата (значение по умолчанию) | последовательный номер даты | вектор символов датыПередайте срок начала работы платежей (дата, с которой поток наличности связи рассматривается) в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'StartDate'
и NINST
- 1
вектор с помощью последовательных чисел даты или векторов символов даты.
Если вы не задаете StartDate
, эффективной датой начала является Settle
дата.
Типы данных: char |
double
Face
— Номинальная стоимость
(значение по умолчанию) | скаляр неотрицательного значения | массив ячеек неотрицательных значенийНоминальная стоимость в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'Face'
и NINST
- 1
скаляр неотрицательных номинальных стоимостей или NINST
- 1
массив ячеек, где каждым элементом является NumDates
- 2
cellArray. Первый столбец NumDates
- 2
массив ячеек является датами, и второй столбец является связанной номинальной стоимостью. Дата указывает в последний день, что номинальная стоимость допустима.
Типы данных: cell
| double
Options
— Производные оценивая опцииПроизводные оценивая опции в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'Options'
и структура, которая создается с derivset
.
Типы данных: struct
AdjustCashFlowsBasis
— Отметьте, чтобы настроить потоки наличности на основе фактического дневного количества периодаfalse
(значение по умолчанию) | значение 0
(FALSE) или 1
TRUEОтметьте, чтобы настроить потоки наличности на основе фактического дневного количества периода в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'AdjustCashFlowsBasis'
и NINST
- 1
вектор из logicals со значениями 0
(FALSE) или 1
TRUE.
Типы данных: логический
BusinessDayConvention
— Соглашения рабочего дняactual
(значение по умолчанию) | вектор символов | массив ячеек из символьных векторовСоглашения рабочего дня в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'BusinessDayConvention'
и вектор символов или N
- 1
(или NINST
- 2
если BusinessDayConvention
отличается для каждого участка), массив ячеек из символьных векторов соглашений рабочего дня. Выбор для соглашения рабочего дня определяет, как обработаны нерабочие дни. Нерабочие дни заданы как выходные плюс любая другая дата, что компании не открыты (e.g. установленные законом праздники). Значения:
actual
— Нерабочие дни эффективно проигнорированы. Потоки наличности, которые падают в нерабочие дни, приняты, чтобы быть распределенными в фактическую дату.
follow
— Потоки наличности, которые падают в нерабочий день, приняты, чтобы быть распределенными в следующий рабочий день.
modifiedfollow
— Потоки наличности, которые падают в нерабочий день, приняты, чтобы быть распределенными в следующий рабочий день. Однако, если следующий рабочий день находится в различном месяце, предыдущий рабочий день принят вместо этого.
previous
— Потоки наличности, которые падают в нерабочий день, приняты, чтобы быть распределенными в предыдущий рабочий день.
modifiedprevious
— Потоки наличности, которые падают в нерабочий день, приняты, чтобы быть распределенными в предыдущий рабочий день. Однако, если предыдущий рабочий день находится в различном месяце, следующий рабочий день принят вместо этого.
Типы данных: char |
cell
Holidays
— Праздники используются в вычислении рабочих днейholidays.m
(значение по умолчанию) | MATLAB® числа датыПраздники, используемые в вычислении рабочих дней в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'Holidays'
и числа даты MATLAB с помощью NHolidays
- 1
вектор.
Типы данных: double
Price
— Цены примечания с фиксированной процентной ставкойЦены долгового обязательства с плавающей ставкой, возвращенные как (NINST
) количеством кривых (NUMCURVES
) матрица. Каждый столбец является результатом одной из кривых нулевой ширины.
DirtyPrice
— Грязная цена облигацийГрязная цена облигаций (чистый + начисленные проценты), возвращенный как NINST
- NUMCURVES
матрица. Каждый столбец является результатом одной из кривых нулевой ширины.
CFlowAmounts
— Суммы потока наличностиСуммы потока наличности, возвращенные как NINST
- NUMCFS
матрица потоков наличности для каждой связи.
CFlowDates
— Даты потока наличностиДаты потока наличности, возвращенные как NINST
- NUMCFS
матрица платежных дней каждой связи.
Облигация на предъявителя ванили является безопасностью, представляющей обязательство возместить одолженную сумму в назначенное время и сделать периодические выплаты процентов до того времени.
Выпускающий связи делает периодические выплаты процентов, пока связь не назревает. В зрелости выпускающий выплачивает держателю связи основную сумму, бывшую должную (номинальную стоимость) и последнюю выплату процентов.
Связь повышения и понижения является долговой безопасностью с предопределенной структурой купона в зависимости от времени.
С этими инструментами увеличение купонов (подходит) или уменьшается (уходят) в конкретные моменты времени во время жизни связи.
Амортизируемая связь обработана как актив с суммой скидки, амортизируемой к процентным расходам по жизни связи.
swapbyzero
| cfamounts
| cfbyzero
| fixedbyzero
| floatbyzero
У вас есть модифицированная версия этого примера. Вы хотите открыть этот пример со своими редактированиями?
1. Если смысл перевода понятен, то лучше оставьте как есть и не придирайтесь к словам, синонимам и тому подобному. О вкусах не спорим.
2. Не дополняйте перевод комментариями “от себя”. В исправлении не должно появляться дополнительных смыслов и комментариев, отсутствующих в оригинале. Такие правки не получится интегрировать в алгоритме автоматического перевода.
3. Сохраняйте структуру оригинального текста - например, не разбивайте одно предложение на два.
4. Не имеет смысла однотипное исправление перевода какого-то термина во всех предложениях. Исправляйте только в одном месте. Когда Вашу правку одобрят, это исправление будет алгоритмически распространено и на другие части документации.
5. По иным вопросам, например если надо исправить заблокированное для перевода слово, обратитесь к редакторам через форму технической поддержки.