Преобразуйте ограничения от абсолютного до активного формата
ActiveConSet = abs2active(AbsConSet,Index)
ActiveConSet = abs2active(AbsConSet,Index)
преобразовывает матрицу ограничений к эквивалентной матрице, выраженной в активном формате веса (относительно индекса).
|
Портфель линейная матрица ограничения неравенства выражается в абсолютном формате веса. |
|
|
|
Преобразованный портфель линейная матрица ограничения неравенства, выраженная в активном формате веса, также формы |
Настройте ограничения для оптимизации портфеля для портфеля w0
с ограничениями в форме A*w <= b
, где w
абсолютные веса портфеля. (Абсолютные веса не зависят от портфеля отслеживания.) Используют abs2active
преобразовывать ограничения в терминах абсолютных весов в ограничения в терминах активных весов портфеля, заданных относительно портфеля отслеживания w0
. Примите три актива со следующим средним значением, и ковариация актива возвращается:
m = [ 0.14; 0.10; 0.05 ];
C = [ 0.29^2 0.4*0.29*0.17 0.1*0.29*0.08; 0.4*0.29*0.17 0.17^2 0.3*0.17*0.08;...
0.1*0.29*0.08 0.3*0.17*0.08 0.08^2 ];
Абсолютные ограничения портфеля являются типичными единицами (сумма весов к 1 и падение от 0 до 1), создают A
и b
матрицы с помощью portcons
:
AbsCons = portcons('PortValue',1,3,'AssetLims', [0; 0; 0], [1; 1; 1;]);
Используйте Portfolio
объект определить границу эффективности:
p = Portfolio('AssetMean', m, 'AssetCovar', C); p = p.setInequality(AbsCons(:,1:end-1), AbsCons(:,end)); p.plotFrontier;
Портфель отслеживания w0
:
w0 = [ 0.1; 0.55; 0.35 ];
Используйте abs2active
вычислить ограничения для активных весов портфеля:
ActCons = abs2active(AbsCons, w0)
Это возвращается:
ActCons = 1.0000 1.0000 1.0000 0 -1.0000 -1.0000 -1.0000 0 1.0000 0 0 0.9000 0 1.0000 0 0.4500 0 0 1.0000 0.6500 -1.0000 0 0 0.1000 0 -1.0000 0 0.5500 0 0 -1.0000 0.3500
Используйте Portfolio
объект p
и его граница эффективности, чтобы продемонстрировать ожидаемые доходы и риск относительно портфеля отслеживания w0
:
p = p.setInequality(ActCons(:,1:end-1), ActCons(:,end)); p.plotFrontier;
Отметьте, при использовании abs2active
чтобы вычислить “активные ограничения” для использования с объектом Portfolio, не используйте ограничения объекта Portfolio по умолчанию, потому что относительные веса могут быть положительными или отрицательными (setDefaultConstraints
функция задает веса, чтобы быть неотрицательной).
abs2active
преобразовывает матрицу ограничений к эквивалентной матрице, выраженной в активном формате веса (относительно индекса). Уравнение преобразования
Поэтому
Начальная матрица ограничений состоит из NCONSTRAINTS
портфель линейные ограничения неравенства выражается в абсолютном формате веса. Вектор портфеля индекса содержит NASSETS
активы.
Portfolio
| active2abs
| pcalims
| pcglims
| pcpval
| portcons
| setInequality