Exponenta Banner
exponenta event banner

asianbyls

Ценовой европеец или американские азиатские опции с помощью симуляций Монте-Карло

свернуть все на странице

Синтаксис

Price = asianbyls(RateSpec,StockSpec,OptSpec,Strike,Settle,ExerciseDates)
Price = asianbyls(___,Name,Value)
[Price,Paths,Times,Z] = asianbyls(RateSpec,StockSpec,OptSpec,Strike,Settle,ExerciseDates)
[Price,Paths,Times,Z] = asianbyls(___,Name,Value)

Описание

пример

Price = asianbyls(RateSpec,StockSpec,OptSpec,Strike,Settle,ExerciseDates) возвращается зафиксированный - и азиатские цены опции плавающей забастовки с помощью модели Лонгштафф-Шварца. asianbyls вычисляет цены европейских и американских азиатских опций.

Для американских опций метод наименьших квадратов Лонгштафф-Шварца используется, чтобы вычислить раннюю премию осуществления.

Вычислить значение азиатской опции плавающей забастовки, Strike должен быть задан как NaN. Азиатские опции фиксированной забастовки также известны как опции средней стоимости, и азиатские опции плавающей забастовки также известны как средние опции забастовки.

Price = asianbyls(___,Name,Value) добавляют дополнительные аргументы пары "имя-значение".

пример

[Price,Paths,Times,Z] = asianbyls(RateSpec,StockSpec,OptSpec,Strike,Settle,ExerciseDates) возвращается зафиксированный - и азиатская опция плавающей забастовки Priceпути \times, и Z значения с помощью модели Лонгштафф-Шварца. asianbyls вычисляет цены европейских и американских азиатских опций.

[Price,Paths,Times,Z] = asianbyls(___,Name,Value) добавляют дополнительные аргументы пары "имя-значение".

Примеры

свернуть все

Скрипт Open Live Script

Задайте RateSpec. 

Rates = 0.05;
StartDate = 'Jan-1-2013';
EndDate = 'Jan-1-2014';
RateSpec = intenvset('ValuationDate', StartDate, 'StartDates', StartDate, ...
'EndDates', EndDate,'Compounding', -1, 'Rates', Rates)
RateSpec = struct with fields:
           FinObj: 'RateSpec'
      Compounding: -1
             Disc: 0.9512
            Rates: 0.0500
         EndTimes: 1
       StartTimes: 0
         EndDates: 735600
       StartDates: 735235
    ValuationDate: 735235
            Basis: 0
     EndMonthRule: 1

Задайте StockSpec для актива. 

AssetPrice = 100;
Sigma = 0.2;
StockSpec = stockspec(Sigma, AssetPrice)
StockSpec = struct with fields:
             FinObj: 'StockSpec'
              Sigma: 0.2000
         AssetPrice: 100
       DividendType: []
    DividendAmounts: 0
    ExDividendDates: []

Задайте азиатский 'call' опция. 

Settle = 'Jan-1-2013';
ExerciseDates = 'Jan-1-2014';
Strike = 110;
OptSpec = 'call';

Вычислите цену за европейскую цену среднего арифметического за азиатскую опцию с помощью модели Лонгштафф-Шварца. 

NumTrials = 10000;
NumPeriods = 100;
AvgType = 'arithmetic';
Antithetic= true;
Price= asianbyls(RateSpec, StockSpec, OptSpec, Strike, Settle, ExerciseDates, ...
'NumTrials', NumTrials, 'NumPeriods', NumPeriods,'Antithetic', Antithetic, 'AvgType', AvgType)
Price = 1.9876

Входные параметры

свернуть все

Структура термина процентной ставки (пересчитанный на год и постоянно составляемый), заданный RateSpec полученный из intenvset. Для получения информации о спецификации процентной ставки смотрите intenvset.

Типы данных: struct

Спецификация запаса для базового актива, заданное использование StockSpec полученный из stockspec. Для получения информации о спецификации запаса смотрите stockspec.

stockspec может обработать другие типы базовых активов. Например, запасы, индексы запаса и предметы потребления. Если дивиденды не заданы в StockSpec, дивиденды приняты, чтобы быть 0.

Типы данных: struct

Определение опции, заданной как 'call' или 'put' использование вектора символов

Типы данных: char

Значение цены исполнения опциона опции, заданное с неотрицательным скалярным целым числом. Вычислить значение азиатской опции плавающей забастовки, Strike должен быть задан как NaN. Азиатские опции плавающей забастовки также известны как средние опции забастовки.

Типы данных: double

Урегулирование или торговая дата азиатской опции, заданной как неотрицательное скалярное целое число или вектор символов даты. По умолчанию, asianbyls вычисляет цену азиатских опций на основе средних значений, которые запускаются на расчетном дне.

Типы данных: double | char

Даты осуществления опции, заданные как неотрицательное скалярное целое число или вектор символов даты:

  • Для европейской опции используйте 1- 1 вектор дат. Для европейской опции существует только один ExerciseDates на дате окончания срока действия опции.

  • Для американской опции используйте 1- 2 вектор контуров даты осуществления. Опция может быть осуществлена в любую дату между или включая пару дат на той строке. Если только один non-NaN дата перечислена, или если ExerciseDates 1- 1 вектор последовательных чисел даты или массив ячеек векторов символов даты, опция может быть осуществлена между Settle и один перечисленный ExerciseDates.

Типы данных: double | char

Аргументы в виде пар имя-значение

Задайте дополнительные разделенные запятой пары Name,Value аргументы. Name имя аргумента и Value соответствующее значение. Name должен появиться в кавычках. Вы можете задать несколько аргументов в виде пар имен и значений в любом порядке, например: Name1, Value1, ..., NameN, ValueN.

Пример: Price = asianbyls(RateSpec,StockSpec,OptSpec,Strike,Settle,ExerciseDates,'NumTrials',NumTrials,'NumPeriods',NumPeriods,'Antithetic',Antithetic,'AvgType','arithmetic')

Тип опции, заданный как разделенная запятой пара, состоящая из 'AmericanOpt' и NINST- 1 положительный целочисленный скаляр отмечает с помощью значений:

  • 0 — Европеец

  • 1 — Американец

Примечание

Для американских опций метод наименьших квадратов Лонгштафф-Шварца используется, чтобы вычислить раннюю премию осуществления. Для получения дополнительной информации о методе наименьших квадратов см. https://people.math.ethz.ch / % 7Ehjfurrer/teaching/LongstaffSchwartzAmericanOptionsLeastSquareMonteCarlo.pdf.

Типы данных: single | double

Средние типы, заданные как разделенная запятой пара, состоящая из 'AvgType' и arithmetic для среднего арифметического или geometric для среднего геометрического.

Типы данных: char

Средняя стоимость базового актива в Settle, заданный как разделенная запятой пара, состоящая из 'AvgPrice' и скалярное числовое значение. AvgPrice принят, чтобы быть вычисленным в окне времени, запускающемся в AvgDate и окончание на Settle. Другими словами, среднее значение назад смотрит.

Примечание

Используйте этот аргумент когда AvgDate <Settle.

Типы данных: double

Период усреднения даты начинается, заданный как разделенная запятой пара, состоящая из 'AvgDate' и скалярный последовательный номер даты.

Типы данных: double

Испытания симуляции, заданные как разделенная запятой пара, состоящая из 'NumTrials' и скалярное количество независимых демонстрационных путей.

Типы данных: double

Периоды симуляции на испытание, заданное как разделенная запятой пара, состоящая из 'NumPeriods' скалярное числовое значение. NumPeriods рассматривается только при оценке европейских азиатских опций. Для американских азиатских опций, NumPeriods равно номеру дней осуществления во время жизни опции.

Типы данных: double

Зависимые случайные варьируемые величины раньше генерировали вектор Броуновского движения (то есть, Винеровские процессы), которые управляют симуляцией, заданной как разделенная запятой пара, состоящая из 'Z' и NumPeriods- 2- NumTrials 3-D массив временных рядов.

Типы данных: single | double

Логический флаг, чтобы указать на прямо противоположную выборку, заданную как разделенная запятой пара, состоящая из 'Antithetic' и значение true или false.

Типы данных: логический

Выходные аргументы

свернуть все

Ожидаемая цена азиатской опции, возвращенной как 1- 1 скаляр.

Симулированные пути коррелированых переменных состояния, возвращенных как (NumPeriods+ 1 )-by-1- NumTrials 3-D массив временных рядов. Каждая строка Paths транспонирование вектора состояния X (t) во время t для данного испытания.

Времена наблюдения сопоставлены с симулированными путями, возвращенными как (NumPeriods+ 1 )-by-1 вектор-столбец времен наблюдения сопоставлен с симулированными путями. Каждый элемент Times сопоставлен с соответствующей строкой Paths.

Зависимые случайные варьируемые величины, возвращенные, если Z задан как дополнительный входной параметр, то же значение возвращено. В противном случае, Z содержит случайные варьируемые величины, сгенерированные внутренне.

Больше о

свернуть все

Азиатская опция

Опция Asian является зависимой от предшествующего пути развития опцией с выплатой, соединенной со средним значением базового актива во время жизни (или некоторая часть жизни) опции.

Азиатские опции похожи на lookback опции в этом существует два типа азиатских опций: зафиксированный (опция средней стоимости) и плавающий (среднее значение ударяют опцию). Фиксированные азиатские опции имеют заданную забастовку, в то время как плавание азиатских опций имеет забастовку, равную среднему значению базового актива по жизни опции. Для получения дополнительной информации см. азиатскую Опцию.

Смотрите также

| | | | |

Темы

Внешние веб-сайты

Введенный в R2013b

Документация Financial Instruments Toolbox
Поддержка