Поддерживаемые производные акции

Азиатская опция

Опция Asian является зависимой от предшествующего пути развития опцией с выплатой, соединенной со средним значением базового актива во время жизни (или некоторая часть жизни) опции. Они похожи на lookback опции в этом существует два типа азиатских опций: зафиксированный (опция средней стоимости) и плавающий (среднее значение ударяют опцию). Фиксированные азиатские опции имеют заданную забастовку, в то время как плавание азиатских опций имеет забастовку, равную среднему значению базового актива по жизни опции.

Существует четыре азиатских типа опции, каждый с ее собственной характеристической формулой выплаты:

Фиксированный вызов (опция средней стоимости): $\max (0, S_{a v} - X)$
Зафиксированный помещенный (опция средней стоимости): $\max (0, X - S_{a v})$
Плавание вызова (среднее значение ударяют опцию): $\max (0, S - S_{a v})$
Плавание помещенного (среднее значение ударяют опцию): $\max (0, S_{a v} - S)$

где:

средняя стоимость базового актива.

цена базового актива.

цена исполнения опциона (применимый только к фиксированным азиатским опциям).

задан с помощью или геометрического или среднего арифметического.

Следующие функции поддерживают азиатские опции.

Функция	Цель
`asianbycrr`	Ценовые азиатские опции от биномиального дерева CRR.
`asianbyeqp`	Ценовые азиатские опции от дерева бинома EQP.
`asianbyitt`	Ценовые азиатские опции с помощью подразумеваемого трехчленного дерева (ITT).
`asianbystt`	Ценовые азиатские опции с помощью стандартного трехчленного дерева (STT).
`instasian`	Создайте азиатскую опцию.
`asianbyls`	Ценовой европеец или американские азиатские опции с помощью модели Лонгштафф-Шварца.
`asiansensbyls`	Вычислите цены и чувствительность европейских или американских азиатских опций с помощью модели Лонгштафф-Шварца.
`asianbykv`	Ценовой европеец геометрические азиатские опции с помощью модели Kemna Vorst.
`asiansensbykv`	Вычислите цены и чувствительность европейских геометрических азиатских опций с помощью модели Kemna Vorst.
`asianbylevy`	Ценовая европейская арифметика азиатские опции с помощью модели Levy.
`asiansensbylevy`	Вычислите цены и чувствительность европейских арифметических азиатских опций с помощью модели Levy.
`asianbyhhm`	Вычислите цены европейской дискретной арифметики зафиксировали азиатские опции с помощью Haug, Haug, модели Margrabe.
`asiansensbyhhm`	Вычислите цены, и чувствительность европейской дискретной арифметики зафиксировала азиатские опции с помощью Haug, Haug, модели Margrabe
`asianbytw`	Вычислите цены европейской арифметики зафиксировали азиатские опции с помощью модели Тернбулла Уокемена.
`asiansensbytw`	Вычислите цены, и чувствительность европейской арифметики зафиксировала азиатские опции с помощью модели Тернбулла Уокемена.

Барьерный опцион

Опция barrier похожа на ваниль помещенный или колл-опцион, но его жизнь или начинается или заканчивается, когда цена базового запаса передает предопределенное значение барьера. Существует четыре типа барьерных опционов.

Удар - в

Эта опция вступает в силу, когда цена базового запаса передает выше барьера, который является выше начального курса акций. Если барьер стучал в, он не выведет из строя, даже если цена базового инструмента переместится ниже барьера снова.

Нокаут

Эта опция завершает работу, когда цена базового запаса передает выше барьера, который является выше начального курса акций. Если барьер вывел из строя, он не будет стучать в то, даже если цена базового инструмента переместится ниже барьера снова.

Вниз удар - в

Эта опция вступает в силу, когда цена базового запаса передает ниже барьера, который является ниже начального курса акций. Если барьер стучал в, он не выведет из строя, даже если цена базового инструмента переместится выше барьера снова.

Вниз нокаут

Эта опция завершает работу, когда цена базового запаса передает ниже барьера, который является ниже начального курса акций. Если барьер вывел из строя, он не будет стучать в то, даже если цена базового инструмента переместится выше барьера снова.

Уступки

Если барьерному опциону не удается тренироваться, продавец может заплатить уступку покупателю опции. Нокауты могут заплатить уступку, когда они выведены из строя, и удар-ins может заплатить уступку, если они истекают, никогда не стуча в.

Следующие функции поддерживают барьерные опционы.

Функция	Цель
`barrierbycrr`	Ценовые барьерные опционы из биномиального дерева CRR.
`barrierbyeqp`	Ценовые барьерные опционы из дерева бинома EQP.
`barrierbyitt`	Ценовые барьерные опционы с помощью подразумеваемого трехчленного дерева (ITT).
`barrierbystt`	Ценовые барьерные опционы с помощью стандартного трехчленного дерева (STT).
`barrierbyfd`	Ценовой барьерный опцион с помощью метода конечной разности.
`barriersensbyfd`	Вычислите цену барьерного опциона и чувствительность с помощью метода конечной разности.
`barrierbybls`	Оцените европейский барьерный опцион с помощью модели ценообразования опционов Блэка-Шоулза.
`barriersensbybls`	Вычислите цену и чувствительность для европейского барьерного опциона с помощью модели ценообразования опционов Блэка-Шоулза.
`barrierbyls`	Оцените барьерный опцион с помощью модели Лонгштафф-Шварца.
`barriersensbyls`	Вычислите цену и чувствительность для барьерного опциона с помощью модели Лонгштафф-Шварца.
`instbarrier`	Создайте барьерный опцион.

Двойной барьерный опцион

Опция double barrier похожа на стандартный один барьерный опцион за исключением того, что у них есть два уровня барьера: более низкий барьер (LB) и верхний барьер (UB). Выплата для двойного барьерного опциона зависит от того, остается ли базовый актив между уровнями барьера во время жизни опции. Двойные барьерные опционы являются менее дорогими, чем один барьерные опционы, когда вероятность того, чтобы быть выведенным из строя выше. Из-за этого, двойные барьерные опционы позволяют инвесторам достигать сокращения опционных премий как и совпадать с верой инвестора о будущем перемещении базового ценового процесса.

Существует два типа двойных барьерных опционов:

Двойной удар - в
Эта опция вступает в силу, когда цена базового актива достигает одного из барьеров. Это дает держателю опции, праву, но не обязательству купить или продать базовый актив по цене исполнения опциона, если базовый актив идет выше или ниже уровней барьера во время жизни опции.
Двойной нокаут
Эта опция дает держателю опции, праву, но не обязательству купить или продать базовый актив по цене исполнения опциона, пока базовый актив остается между уровнями барьера во время жизни опции. Эта опция завершает работу, когда цена базового актива передает один из барьеров.

Следующие функции поддерживают двойные барьерные опционы.

Функция	Цель
`dblbarrierbybls`	Ценовой европеец удваивает барьерные опционы с помощью модели ценообразования опционов Блэка-Шоулза.
`dblbarriersensbybls`	Вычислите цену и чувствительность для европейца двойные барьерные опционы с помощью модели ценообразования опционов Блэка-Шоулза.
`dblbarrierbyfd`	Цена двойные цены барьерного опциона с помощью метода конечной разности.
`dblbarriersensbyfd`	Вычислите цену и чувствительность для двойного барьерного опциона с помощью метода конечной разности.

Опция корзины

Опция basket является опцией на портфеле нескольких базовых активов акции. Выплата для опции корзины зависит от совокупной производительности набора отдельных активов. Опция корзины имеет тенденцию быть более дешевой, чем соответствующий портфель простых опций ванили по этим причинам:

Если компоненты корзины коррелируют негативно, перемещения в значении одного компонента нейтрализуют противоположные перемещения другого компонента. Если все компоненты не коррелируют отлично, опция корзины является более дешевой, чем ряд отдельных опций на каждом из активов в корзине.
Опция корзины минимизирует операционные издержки, потому что инвестор должен купить только одну опцию вместо нескольких отдельных опций.

Выплата для опции корзины следующие:

Для вызова: $\max (\sum W i * S i - K; 0)$
Для помещенного: $\max (\sum K - W i * S i; 0)$

где:

Si является ценой актива i в корзине.

Wi является количеством актива i в корзине.

K является ценой исполнения опциона.

Программное обеспечение Financial Instruments Toolbox™ поддерживает модели Лонгштафф-Шварца и Ненджиу Джу для оценки опций корзины. Модель Лонгштафф-Шварца поддерживает и европейца, Бермуды и американские опции корзины. Модель Ненджиу Джу только поддерживает европейские опции корзины. Если вы хотите оценить или американца или опцию корзины Бермуд, используйте функции в модели Лонгштафф-Шварца. Чтобы оценить европейскую опцию корзины, используйте или функции в модели Лонгштафф-Шварца или модель Ненджиу Джу.

Функция	Цель
`basketbyls`	Ценовые опции корзины с помощью модели Лонгштафф-Шварца.
`basketsensbyls`	Вычислите цену и чувствительность для опций корзины с помощью модели Лонгштафф-Шварца.
`basketbyju`	Ценовые европейские опции корзины с помощью модели приближения Ненгджиу Джу.
`basketsensbyju`	Вычислите европейскую цену опций корзины и чувствительность с помощью модели приближения Ненгджиу Джу.
`basketstockspec`	Задайте структуру запаса корзины.

Опция селектора

Опция chooser позволяет держателю решить перед датой истечения срока опции, является ли опция вызовом или помещенный.

Опция селектора имеет заданное время принятия решений t ₁, где держатель должен принять решение, является ли опция вызовом или помещенный. Во время истечения срока t ₂ истекает опция. Если держатель выбирает колл-опцион, выплатой является max (S − K, 0). Для выбора пут-опциона выплатой является max (K − S, 0), где K является ценой исполнения опциона опции, и S является ценой акции при истечении.

Функция	Цель
`chooserbybls`	Оцените европейского простого селектора опции с помощью модели Black-Scholes.

Составная опция

Опция compound является в основном опцией на опции; это дает держателю право купить или продать другую опцию. С составной опцией фондовый опцион ванили служит базовым инструментом. Составные опции таким образом имеют две цены исполнения опциона и две даты осуществления.

Существует четыре типа составных опций:

Обратитесь к вызову
Поставьте помещенный
Обратитесь к помещенному
Поставьте вызов
Примечание
Формулы выплаты для составных опций являются слишком комплексными для этого обсуждения. Если вы интересуетесь деталями, консультируйтесь, статья Марка Рубинштайна назвала “Двойные неприятности”, опубликованные в Риске 5 (1991).

Рассмотрите третий тип, запрос к помещенному. Это дает держателю право купить пут-опцион. В этом случае, в первую дату осуществления, держатель составной опции платит первую цену исполнения опциона, и получает пут-опцион. Пут-опцион дает держателю право продать базовый актив за вторую цену исполнения опциона во вторую дату осуществления.

Следующие функции поддерживают составные опции.

Функция	Цель
`compoundbycrr`	Ценовые опции составного объекта от биномиального дерева CRR.
`compoundbyeqp`	Ценовые опции составного объекта от дерева бинома EQP.
`compoundbyitt`	Ценовые опции составного объекта с помощью подразумеваемого трехчленного дерева (ITT).
`compoundbystt`	Ценовые опции составного объекта с помощью стандартного трехчленного дерева (STT).
`instcompound`	Создайте составную опцию.

Конвертируемая облигация

convertible bond является финансовым инструментом, который комбинирует акцию и долговые функции. Это - связь со встроенной опцией, чтобы превратить его в постоянное число долей. Держатель конвертируемой облигации имеет право, но не обязательство, чтобы обмениваться конвертируемой безопасностью для предопределенного количества обыкновенных акций по цене предварительной установки. Долговой компонент выведен из купонных платежей и принципала. Компонент акции обеспечивается функцией преобразования.

Конвертируемые облигации имеют несколько функций определения:

Купон — купон в конвертируемых облигациях обычно ниже, чем купоны в связях ванили, поскольку инвесторы готовы взять более низкий купон для возможности участвовать в акциях компании через преобразование.
Зрелость — Большинство конвертируемых облигаций выпущено с долго утвержденными сроками платежа. Краткосрочные конвертируемые облигации зрелости обычно не имеют вызова или помещают условия.
Отношение преобразования — отношение Преобразования является количеством долей, которые держатель конвертируемой облигации получит от осуществления колл-опциона конвертируемой облигации:
Conversion ratio = par value convertible bond/conversion price of equity
Например, отношением преобразования 25 средних значений связь можно обменяться на 25 долей запаса. Это также подразумевает цену преобразования 40$ (1000 / 25). Это, 40$, было бы ценой, по которой владелец купит доли. Это может быть выражено как отношение или как цена преобразования и задано в контракте наряду с другими условиями.
Тип опции:
- Вызываемый Кабриолет: конвертируемая облигация, которая является вызываемой выпускающим. Выпускающий связи обеспечивает преобразование, удаляя преимущество, что преобразование на усмотрение держателя облигаций. На вызов держатель облигаций может или преобразовать связь или искупить по досрочной цене. Эта опция позволяет выпускающему регулировать цену конвертируемой облигации и если необходимое рефинансирование долг с новым более дешевым.
- Кабриолет с правом досрочного погашения: конвертируемая облигация с помещенной функцией, которая позволяет держателю облигаций продавать назад связь в большом почете в определенную дату. Эта опция защищает держателя от растущих процентных ставок путем сокращения года до зрелости.

Функция	Цель
`cbondbycrr`	Ценовые конвертируемые облигации с помощью биномиального дерева CRR с Тсиверайоти и моделью Фернандеса.
`cbondbyeqp`	Ценовые конвертируемые облигации с помощью дерева бинома EQP с Тсиверайоти и моделью Фернандеса.
`cbondbyitt`	Ценовые конвертируемые облигации с помощью подразумеваемого трехчленного дерева с Тсиверайоти и моделью Фернандеса.
`cbondbystt`	Ценовые конвертируемые облигации с помощью стандартного трехчленного дерева с Тсиверайоти и моделью Фернандеса.
`instcbond`	Создайте `cbond` инструмент для конвертируемой облигации.

Опция Lookback

Опция lookback является зависимой от предшествующего пути развития опцией на основе максимального или минимального значения, которого базовый актив достигает во время целой жизни опции.

Программное обеспечение Financial Instruments Toolbox поддерживает два типа lookback опций: зафиксированный и плавание. Зафиксированные lookback опции имеют заданную цену исполнения опциона, в то время как плаванию lookback опции определил цену исполнения опциона путь к активу. Так, существует в общей сложности четыре lookback типа опции, каждый с ее собственной характеристической формулой выплаты:

Фиксированный вызов: $\max (0, S_{\max} - X)$
Зафиксированный помещенный: $\max (0, X - S_{\min})$
Плавание вызова: $\max (0, S - S_{\min})$
Плавание поместило: $\max (0, S_{\max} - S)$

где:

$S_{\max}$ максимальная цена базового запаса, найденного вдоль конкретного пути, сопровождаемого к узлу.

минимальная цена базового запаса, найденного вдоль конкретного пути, сопровождаемого к узлу.

цена базового запаса на узле.

цена исполнения опциона (применимый только к фиксированным lookback опциям).

Следующие функции поддерживают lookback опции.

Функция	Цель
`lookbackbycrr`	Цена lookback опции от биномиального дерева CRR.
`lookbackbyeqp`	Цена lookback опции от дерева бинома EQP.
`lookbackbyitt`	Цена lookback опции с помощью подразумеваемого трехчленного дерева (ITT).
`lookbackbystt`	Цена lookback опции с помощью стандартного трехчленного дерева.
`instlookback`	Создайте lookback опцию на основе модели дерева акции.
`lookbackbycvgsg`	Вычислите цены европейского lookback зафиксированные и плавающие опции забастовки с помощью моделей Конз-Висванэзэна и Гольдмана-Созин-Гэтто. Для получения дополнительной информации см. Опцию Lookback.
`lookbacksensbycvgsg`	Вычислите цены и чувствительность европейской фиксированной и плавающей забастовки lookback опции с помощью моделей Конз-Висванэзэна и Гольдмана-Созин-Гэтто. Для получения дополнительной информации см. Опцию Lookback.
`lookbackbyls`	Вычислите цены lookback зафиксированные и плавающие опции забастовки с помощью модели Лонгштафф-Шварца. Для получения дополнительной информации см. Опцию Lookback.
`lookbacksensbyls`	Вычислите цены и чувствительность lookback зафиксированные и плавающие опции забастовки с помощью модели Лонгштафф-Шварца. Для получения дополнительной информации см. Опцию Lookback.

Цифровая опция

Опция digital является опцией, выплата которой характеризуется как наличие только двух потенциальных ценностей: фиксированная выплата, когда опция находится в деньгах или нулевой выплате в противном случае. Дело обстоит так независимо от того, как далеко цена активов в зрелости выше (вызова) или ниже (помещена) забастовка.

Цифровые опции привлекательны для продавцов, потому что они гарантируют известную максимальную потерю, когда опция будет осуществлена. Это преодолевает основную проблему с опциями ванили, где возможные потери неограниченны. Цифровые опции привлекательны для покупателей, потому что выплата опции является известной постоянной суммой, и эта сумма может быть настроена, чтобы обеспечить точное количество требуемой защиты.

Financial Instruments Toolbox поддерживает четыре типа цифровых опций:

Опция Кэша-нозинга — Платежи некоторая установленная сумма наличных денег, если опция истекает в деньгах.
Опция Asset-nothing — Возмещает стоимость базового актива, если опция истекает в деньгах.
Разорвите опцию — Одна забастовка решает, находится ли опция в или из денег; другая забастовка решает размер выплаты.
Супердоля — Выплачивает пропорцию активов, лежащих в основе портфеля, если актив находится между более низким и верхней границей при истечении опции.
Одно касание и двойное одно касание — (также известный как бинарные барьерные опционы или американский digitals) являются зависимыми от предшествующего пути развития опциями, в которых существование и оплата опций зависят от перемещения базового пятна через их жизнь опции. Для получения дополнительной информации смотрите Одно Касание и Удвойте Опции С одним касанием.

Следующие функции вычисляют оценку и чувствительность для цифровых опций.

Функция	Цель
`cashbybls`	Вычислите цену cash-nothing цифровых опций с помощью модели Black-Scholes.
`assetbybls`	Вычислите цену asset-nothing цифровых опций с помощью модели Black-Scholes.
`gapbybls`	Вычислите цену разрыва цифровые опции с помощью модели Black-Scholes.
`supersharebybls`	Вычислите цену супердоли цифровые опции с помощью модели Black-Scholes.
`cashsensbybls`	Вычислите цену и чувствительность cash-nothing цифровых опций с помощью модели Black-Scholes.
`assetsensbybls`	Вычислите цену и чувствительность asset-nothing цифровых опций с помощью модели Black-Scholes.
`gapsensbybls`	Вычислите цену и чувствительность разрыва цифровые опции с помощью модели Black-Scholes.
`supersharesensbybls`	Вычислите цену и чувствительность супердоли цифровые опции с помощью модели Black-Scholes.

Опция радуги

Выплата опции радуги зависит от относительной динамики цен двух или больше активов. Опция rainbow дает держателю право купить или продать лучшее или худшую из двух ценных бумаг или опций, которые платят лучшее или худший из двух активов.

Опции радуги популярны из-за более низкой премиальной стоимости структуры относительно покупки двух отдельных опций. Более низкая цена отражает то, что выплата обычно ниже, чем выплата двух отдельных опций.

Financial Instruments Toolbox поддерживает два типа опций радуги:

Минимум двух активов — держатель опции имеет право купить (продают) один из двух опасных активов, какой бы ни каждый стоит меньше.
Максимум двух активов — держатель опции имеет право купить (продают) один из двух опасных активов, какой бы ни каждый стоит больше.

Следующие опции радуги размышляют/застрахуют о двух активах акции.

Функция	Цель
`minassetbystulz`	Вычислите европейскую цену опции радуги на минимум двух опасных активов с помощью модели ценообразования опционов Stulz.
`minassetsensbystulz`	Вычислите европейские цены опции радуги и чувствительность на минимуме двух опасных активов с помощью модели ценообразования Stulz.
`maxassetbystulz`	Вычислите европейскую цену опции радуги максимум на двух опасных активов с помощью модели ценообразования опционов Stulz.
`maxassetsensbystulz`	Вычислите европейские цены опции радуги и чувствительность максимум на двух опасных активов с помощью модели ценообразования Stulz.

Опция ванили

vanilla option является категорией опций, которая включает только самые стандартные компоненты. Опция ванили имеет дату истечения срока и прямую цену исполнения опциона. Американские параметры стиля и европейские параметры стиля оба категоризированы как опции ванили.

Выплата для опции ванили следующие:

Для вызова: $\max (S t - K, 0)$
Для помещенного: $\max (K - S t, 0)$

где:

St является ценой базового актива во время t.

K является ценой исполнения опциона.

Следующее определение поддержки функций или оценка опции ванили.

Функция	Цель
`optstockbybaw`	Вычислите американские цены опций с помощью модели ценообразования опционов Бэроуна-Адези-Вэли.
`optstocksensbybaw`	Вычислите американские цены опций и чувствительность с помощью модели ценообразования опционов Бэроуна-Адези-Вэли.
`optstockbycrr`	Вычислите цену европейца, Бермуд или американского фондового опциона с помощью дерева CRR.
`optstockbyeqp`	Вычислите цену европейца, Бермуд или американского фондового опциона с помощью дерева EQP.
`optstockbyfd`	Вычислите цены опции ванили с помощью метода конечной разности.
`optstocksensbyfd`	Вычислите цены опции ванили и чувствительность с помощью метода конечной разности.
`optByLocalVolFD`	Вычислите цену опции ванили локальной моделью энергозависимости, с помощью конечных разностей.
`optSensByLocalVolFD`	Вычислите цену опции ванили или чувствительность локальной моделью энергозависимости, с помощью конечных разностей.
`optByHestonFD`	Вычислите цену опции ванили моделью Хестона, использующей конечные разности.
`optSensByHestonFD`	Вычислите цену опции ванили и чувствительность моделью Хестона, использующей конечные разности.
`optByBatesFD`	Вычисляет европейскую цену опции ванили моделью Bates с помощью конечных разностей.
`optSensByBatesFD`	Вычисляет европейскую цену опции ванили и чувствительность моделью Bates с помощью конечных разностей.
`optByMertonFD`	Вычисляет европейскую цену опции ванили моделью Merton76 с помощью конечных разностей.
`optBySensMertonFD`	Вычисляет европейскую цену опции ванили и чувствительность моделью Merton76 с помощью конечных разностей.
`optstockbyitt`	Вычислите цену европейца, Бермуд или американского фондового опциона с помощью дерева ITT.
`optstockbystt`	Вычислите цену европейца, Бермуд или американского фондового опциона с помощью дерева STT.
`optstockbylr`	Вычислите цену европейца, Бермуд или американского фондового опциона с помощью Лайзена-Раймера (LR) биномиальная древовидная модель.
`optstocksensbylr`	Вычислите цену и чувствительность европейца, Бермуд или американского фондового опциона с помощью Лайзена-Раймера (LR) биномиальная древовидная модель.
`optstockbybls`	Ценовые опции с помощью модели ценообразования опционов Блэка-Шоулза.
`optstocksensbybls`	Вычислите цены опции и чувствительность с помощью модели ценообразования опционов Блэка-Шоулза.
`optstockbyrgw`	Вычислите американские цены колл-опциона с помощью модели ценообразования опционов Roll-Geske-Whaley.
`optstocksensbyrgw`	Вычислите американские цены колл-опциона и чувствительность с помощью модели ценообразования опционов Roll-Geske-Whaley.
`optstockbybjs`	Ценовые американские опции с помощью модели ценообразования опционов Bjerksund-Stensland 2002.
`optstocksensbybjs`	Вычислите американские цены опции и чувствительность с помощью модели ценообразования опционов Bjerksund-Stensland 2002.
`optstockbyls`	Ценовые опции ванили с помощью модели Лонгштафф-Шварца.
`optstocksensbyls`	Вычислите цены опции ванили и чувствительность с помощью модели Лонгштафф-Шварца.
`optByHestonFFT`	Вычислите цену опции моделью Хестона использование БПФ и FRFT.
`optSensByHestonFFT`	Вычислите цену опции и чувствительность моделью Хестона использование БПФ и FRFT.
`optByHestonNI`	Вычислите цену опции моделью Хестона, использующей численное интегрирование.
`optSensByHestonNI`	Вычислите цену опции и чувствительность моделью Хестона, использующей численное интегрирование.
`optByBatesFFT`	Вычислите цену опции моделью Bates с помощью БПФ и FRFT.
`optSensByBatesFFT`	Вычислите цену опции и чувствительность моделью Bates с помощью БПФ и FRFT.
`optByBatesNI`	Вычислите цену опции моделью Bates с помощью численного интегрирования.
`optSensByBatesNI`	Вычислите цену опции или чувствительность моделью Bates с помощью численного интегрирования.
`optByMertonFFT`	Вычислите цену опции моделью Merton76 с помощью БПФ и FRFT.
`optSensByMertonFFT`	Вычислите цену опции и чувствительность моделью Merton76 с помощью БПФ и FRFT.
`optByMertonNI`	Вычислите цену опции моделью Merton76 с помощью численного интегрирования.
`optSensByMertonNI`	Вычислите цену опции и чувствительность моделью Merton76 с помощью численного интегрирования.
`instoptstock`	Задайте опция Бермуд или европеец.

Помещенные Бермуды и расписание вызова

Опция Бермуд напоминает гибрид американских и европейских опций. Вы осуществляете его в предопределенные даты только, обычно ежемесячно. В программном обеспечении Financial Instruments Toolbox вы указываете на релевантную информацию для опции Бермуд в двух входных матрицах:

Strike — Содержит значения цены исполнения опциона для опции.
ExerciseDates — Содержит расписание, когда можно осуществить опцию.

Распространите опцию

spread option является опцией, записанной на различии двух базовых активов. Например, европеец обращаются к различию двух активов, X1 и X2 имели бы следующее, окупаются в зрелости:

$\max (X 1 - X 2 - K, 0)$

где:

K является ценой исполнения опциона.

Следующие функции поддерживают опции распространения.

Функция	Цель
`spreadbykirk`	Цена европейские опции распространения с помощью модели ценообразования Кирка.
`spreadsensbykirk`	Вычислите европейские цены опции распространения и чувствительность с помощью модели ценообразования Кирка.
`spreadbybjs`	Цена европейские опции распространения с помощью модели ценообразования Bjerksund-Stensland.
`spreadsensbybjs`	Вычислите европейские цены опции распространения и чувствительность с помощью модели ценообразования Bjerksund-Stensland.
`spreadbyfd`	Ценовой европеец или американские опции распространения с помощью метода конечной разности Альтернативного неявного направления (ADI).
`spreadsensbyfd`	Вычислите цену и чувствительность европейских или американских опций распространения с помощью метода конечной разности Альтернативного неявного направления (ADI).
`spreadbyls`	Ценовой европеец или американские опции распространения с помощью симуляций Монте-Карло.
`spreadsensbyls`	Вычислите цену и чувствительность для европейских или американских опций распространения с помощью симуляций Монте-Карло.

Одно касание и двойные опции с одним касанием

Опция touch (также известный как бинарные барьерные опционы или американский digitals) является зависимыми от предшествующего пути развития опциями, в которых существование и оплата опций зависят от перемещения базового пятна через их жизнь опции.

Существует два типа двойных барьерных опционов:

Одно касание
Опция (без касания) с одним касанием обеспечивает выплату, если базовое пятно когда-нибудь (никогда) не торгует в или вне уровня барьера, и обнулите в противном случае.
Двойное одно касание
Двойное одно касание и дважды опция без касания работает одинаково как опция с одним касанием, но имеет два барьера. Двойное одно касание (удваиваются без касания) опция обеспечивает выплату, если базовое пятно когда-нибудь (никогда) не касается или верхних или более низких уровней барьеров.

Следующие функции поддерживают сенсорные опции.

Функция	Цель
`touchbybls`	Цена бинарные опции без касания и с одним касанием с помощью модели ценообразования опционов Блэка-Шоулза.
`touchsensbybls`	Вычислите цену и чувствительность для бинарных опций без касания и с одним касанием с помощью модели ценообразования опционов Блэка-Шоулза.
`dbltouchbybls`	Цена двойное одно касание и дважды бинарные опции без касания с помощью модели ценообразования опционов Блэка-Шоулза
`dbltouchsensbybls`	Вычислите цену и чувствительность для двойного одного касания и удвойте бинарные опции без касания с помощью модели ценообразования опционов Блэка-Шоулза

Вперед опция

forward option является нестандартизированным контрактом между двумя сторонами, чтобы купить или продать актив в заданное будущее время по цене, согласованной сегодня. Покупатель прямого опционного контракта имеет право занять особую прямую позицию по определенной цене любое время, прежде чем опция истечет. Прямой продавец опции занимает противоположную прямую позицию, когда покупатель осуществляет опцию. Колл-опционом является право ввести в долгое прямое положение, и пут-опцион является правом ввести в короткое прямое положение. Тесно связанный контракт является фьючерсным контрактом. Форвард похож на фьючерсы, в которых он задает обмен товарами за заданную цену в заданную будущую дату. Таблица ниже показывает некоторые характеристики форварда и фьючерсных контрактов.

Вперед	Фьючерсы
Индивидуально настраиваемые контракты	Стандартизированные контракты
Законно проданный	Биржевой
Подвергнутый кредитному риску	Информационный центр снижает кредитный риск
В основном используемый в хеджировании	В основном используемый хеджерами и спекулянтами
Урегулирование в конце контракта (никакое требуемое Поле)	Ежедневные изменения день за днем улаживаются (Требуемое поле)
Доставка обычно происходит	Доставки обычно никогда не происходит

Выплата для прямой опции, где значение прямого положения в зрелости зависит от отношения между стоимостью доставки (K) и базовой ценой (S _T) в то время:

Для длинной позиции: $f_{T} = S_{T} - K$
Для короткой позиции: $f_{T} = K - S_{T}$

Следующая поддержка функций, оценивая прямую опцию.

Функция	Цель
`optstockbyblk`	Ценовые опции на форвардах с помощью Черной модели ценообразования опционов.
`optstocksensbyblk`	Определите цены опции и чувствительность на форвардах с помощью Черной модели ценообразования.

Опция фьючерсов

future option является стандартизированным контрактом между двумя сторонами, чтобы купить или продать заданный актив стандартизированного количества и качества за цену, согласованную сегодня (цена фьючерса) с доставкой и оплатой, происходящей в заданную будущую дату, дата поставки. Контракты согласовываются при фьючерсной бирже, которая выступает в качестве посредника между этими двумя сторонами. Сторона, соглашающаяся купить базовый актив в будущем, "покупателе" контракта, как говорят, "длинна", и сторона, соглашающаяся продать актив в будущем, "продавце" контракта, как говорят, "коротка".

Вперед	Фьючерсы
Индивидуально настраиваемые контракты	Стандартизированные контракты
Законно проданный	Биржевой
Подвергнутый кредитному риску	Информационный центр снижает кредитный риск
В основном используемый в хеджировании	В основном используемый хеджерами и спекулянтами
Урегулирование в конце контракта (никакое требуемое Поле)	Ежедневные изменения день за днем улаживаются (Требуемое поле)
Доставка обычно происходит	Доставки обычно никогда не происходит

Фьючерсный контракт является доставкой элемента J во время T и:

Там существует на рынке указанная цена $F (t, T)$ , который известен как цену фьючерса во время t для доставки J во время T.
Цена ввода фьючерсного контракта равна нулю.
Во время любого временного интервала [t, s], держатель получает сумму $F (s, T) - F (t, T)$ (это отражает мгновенную маркировку на рынок).
Во время T, платежи держателя $F (T, T)$ и назван, чтобы получить J. Обратите внимание на то, что $F (T, T)$ должна быть спотовая цена J во время T.

Следующая поддержка функций, оценивая опцию фьючерсов.

Функция	Цель
`optstockbyblk`	Ценовые опции на фьючерсах с помощью Черной модели ценообразования опционов.
`optstocksensbyblk`	Определите цены опции и чувствительность на фьючерсах с помощью Черной модели ценообразования.

Документация