Цены на инструменты от Черного-Karasinski дерева процентной ставки
[ вычисляет цены без арбитражей на инструменты с помощью дерева процентной ставки, созданного с Price,PriceTree] = bkprice(BKTree,InstSet)bktree. Все инструменты содержатся в переменной финансового инструмента, InstSet, оценены.
bkprice инструментальные типы указателей: 'Bond', 'CashFlow', 'OptBond', 'OptEmBond', 'OptEmBond', 'OptFloat', 'OptEmFloat', 'Fixed', 'Float'\capпол, 'RangeFloat'подкачка. Смотрите instadd создать заданные типы.
Загрузите дерево BK и инструменты из файла данных deriv.mat. Оцените дно и инструменты связи, содержавшиеся в инструментальном наборе.
load deriv.mat; BKSubSet = instselect(BKInstSet,'Type', {'Bond', 'Cap'}); instdisp(BKSubSet)
Index Type CouponRate Settle Maturity Period Basis EndMonthRule IssueDate FirstCouponDate LastCouponDate StartDate Face Name Quantity 1 Bond 0.03 01-Jan-2004 01-Jan-2007 1 0 1 NaN NaN NaN NaN 100 3% bond 20 2 Bond 0.03 01-Jan-2004 01-Jan-2008 1 0 1 NaN NaN NaN NaN 100 3% bond 15 Index Type Strike Settle Maturity CapReset Basis Principal Name Quantity 3 Cap 0.04 01-Jan-2004 01-Jan-2008 1 0 100 4% Cap 10
[Price, PriceTree] = bkprice(BKTree, BKSubSet)
Price = 3×1
98.1096
95.6734
2.2706
PriceTree = struct with fields:
FinObj: 'BKPriceTree'
PTree: {1x5 cell}
AITree: {1x5 cell}
tObs: [0 1 2 3 4]
Connect: {[2] [2 3 4] [2 2 3 4 4]}
Probs: {[3x1 double] [3x3 double] [3x5 double]}
Можно использовать treeviewer видеть цены на эти три инструмента вдоль ценового дерева.
Оцените следующие мультиступенчатые облигации на предъявителя с помощью следующих данных:
% The data for the interest rate term structure is as follows: Rates = [0.035; 0.042147; 0.047345; 0.052707]; ValuationDate = 'Jan-1-2010'; StartDates = ValuationDate; EndDates = {'Jan-1-2011'; 'Jan-1-2012'; 'Jan-1-2013'; 'Jan-1-2014'}; Compounding = 1; % Create RateSpec RS = intenvset('ValuationDate', ValuationDate, 'StartDates', StartDates,... 'EndDates', EndDates,'Rates', Rates, 'Compounding', Compounding); % Create a portfolio of stepped coupon bonds with different maturities Settle = '01-Jan-2010'; Maturity = {'01-Jan-2011';'01-Jan-2012';'01-Jan-2013';'01-Jan-2014'}; CouponRate = {{'01-Jan-2011' .042;'01-Jan-2012' .05; '01-Jan-2013' .06; '01-Jan-2014' .07}}; ISet = instbond(CouponRate, Settle, Maturity, 1); instdisp(ISet)
Index Type CouponRate Settle Maturity Period Basis EndMonthRule IssueDate FirstCouponDate LastCouponDate StartDate Face 1 Bond [Cell] 01-Jan-2010 01-Jan-2011 1 0 1 NaN NaN NaN NaN 100 2 Bond [Cell] 01-Jan-2010 01-Jan-2012 1 0 1 NaN NaN NaN NaN 100 3 Bond [Cell] 01-Jan-2010 01-Jan-2013 1 0 1 NaN NaN NaN NaN 100 4 Bond [Cell] 01-Jan-2010 01-Jan-2014 1 0 1 NaN NaN NaN NaN 100
Создайте BKTree со следующими данными:
VolDates = ['1-Jan-2011'; '1-Jan-2012'; '1-Jan-2013'; '1-Jan-2014']; VolCurve = 0.01; AlphaDates = '01-01-2014'; AlphaCurve = 0.1; BKVolSpec = bkvolspec(RS.ValuationDate, VolDates, VolCurve,... AlphaDates, AlphaCurve); BKTimeSpec = bktimespec(RS.ValuationDate, VolDates, Compounding); BKT = bktree(BKVolSpec, RS, BKTimeSpec);
Вычислите цену ступенчатых облигаций на предъявителя.
PBK = bkprice(BKT, ISet)
PBK = 4×1
100.6763
100.7368
100.9266
101.0115
Оцените портфель ступенчатых вызываемых связей, и продвинулся связи ванили с помощью следующих данных:
% The data for the interest rate term structure is as follows: Rates = [0.035; 0.042147; 0.047345; 0.052707]; ValuationDate = 'Jan-1-2010'; StartDates = ValuationDate; EndDates = {'Jan-1-2011'; 'Jan-1-2012'; 'Jan-1-2013'; 'Jan-1-2014'}; Compounding = 1; % Create RateSpec RS = intenvset('ValuationDate', ValuationDate, 'StartDates', StartDates,... 'EndDates', EndDates,'Rates', Rates, 'Compounding', Compounding); % Create an instrument portfolio of 3 stepped callable bonds and three % stepped vanilla bonds Settle = '01-Jan-2010'; Maturity = {'01-Jan-2012';'01-Jan-2013';'01-Jan-2014'}; CouponRate = {{'01-Jan-2011' .042;'01-Jan-2012' .05; '01-Jan-2013' .06; '01-Jan-2014' .07}}; OptSpec='call'; Strike=100; ExerciseDates='01-Jan-2011'; % Callable in one year % Bonds with embedded option ISet = instoptembnd(CouponRate, Settle, Maturity, OptSpec, Strike,... ExerciseDates, 'Period', 1); % Vanilla bonds ISet = instbond(ISet, CouponRate, Settle, Maturity, 1); % Display the instrument portfolio instdisp(ISet)
Index Type CouponRate Settle Maturity OptSpec Strike ExerciseDates Period Basis EndMonthRule IssueDate FirstCouponDate LastCouponDate StartDate Face AmericanOpt 1 OptEmBond [Cell] 01-Jan-2010 01-Jan-2012 call 100 01-Jan-2011 1 0 1 NaN NaN NaN NaN 100 0 2 OptEmBond [Cell] 01-Jan-2010 01-Jan-2013 call 100 01-Jan-2011 1 0 1 NaN NaN NaN NaN 100 0 3 OptEmBond [Cell] 01-Jan-2010 01-Jan-2014 call 100 01-Jan-2011 1 0 1 NaN NaN NaN NaN 100 0 Index Type CouponRate Settle Maturity Period Basis EndMonthRule IssueDate FirstCouponDate LastCouponDate StartDate Face 4 Bond [Cell] 01-Jan-2010 01-Jan-2012 1 0 1 NaN NaN NaN NaN 100 5 Bond [Cell] 01-Jan-2010 01-Jan-2013 1 0 1 NaN NaN NaN NaN 100 6 Bond [Cell] 01-Jan-2010 01-Jan-2014 1 0 1 NaN NaN NaN NaN 100
Создайте BKTree со следующими данными:
VolDates = ['1-Jan-2011'; '1-Jan-2012'; '1-Jan-2013'; '1-Jan-2014']; VolCurve = 0.01; AlphaDates = '01-01-2014'; AlphaCurve = 0.1; BKVolSpec = bkvolspec(RS.ValuationDate, VolDates, VolCurve,... AlphaDates, AlphaCurve); BKTimeSpec = bktimespec(RS.ValuationDate, VolDates, Compounding); BKT = bktree(BKVolSpec, RS, BKTimeSpec);
Вычислите цену, где первые три строки выхода соответствуют цене ступенчатых вызываемых связей, и последние три строки соответствует цене ступенчатых связей ванили.
PBK = bkprice(BKT, ISet)
PBK = 6×1
100.6729
100.6763
100.6763
100.7368
100.9266
101.0115
Оцените портфель примечаний области значений и долговых обязательств с плавающей ставкой с помощью следующих данных:
% The data for the interest rate term structure is as follows: Rates = [0.035; 0.042147; 0.047345; 0.052707]; ValuationDate = 'Jan-1-2011'; StartDates = ValuationDate; EndDates = {'Jan-1-2012'; 'Jan-1-2013'; 'Jan-1-2014'; 'Jan-1-2015'}; Compounding = 1; % Create RateSpec RS = intenvset('ValuationDate', ValuationDate, 'StartDates',... StartDates, 'EndDates', EndDates,'Rates', Rates, 'Compounding', Compounding); % Create an instrument portfolio with two range notes and a floating rate % note with the following data: Spread = 200; Settle = 'Jan-1-2011'; Maturity = 'Jan-1-2014'; % First Range Note: RateSched(1).Dates = {'Jan-1-2012'; 'Jan-1-2013' ; 'Jan-1-2014'}; RateSched(1).Rates = [0.045 0.055; 0.0525 0.0675; 0.06 0.08]; % Second Range Note: RateSched(2).Dates = {'Jan-1-2012'; 'Jan-1-2013' ; 'Jan-1-2014'}; RateSched(2).Rates = [0.048 0.059; 0.055 0.068 ; 0.07 0.09]; % Create InstSet InstSet = instadd('RangeFloat', Spread, Settle, Maturity, RateSched); % Add a floating-rate note InstSet = instadd(InstSet, 'Float', Spread, Settle, Maturity); % Display the portfolio instrument instdisp(InstSet)
Index Type Spread Settle Maturity RateSched FloatReset Basis Principal EndMonthRule 1 RangeFloat 200 01-Jan-2011 01-Jan-2014 [Struct] 1 0 100 1 2 RangeFloat 200 01-Jan-2011 01-Jan-2014 [Struct] 1 0 100 1 Index Type Spread Settle Maturity FloatReset Basis Principal EndMonthRule CapRate FloorRate 3 Float 200 01-Jan-2011 01-Jan-2014 1 0 100 1 Inf -Inf
Создайте BKTree со следующими данными:
VolDates = ['1-Jan-2012'; '1-Jan-2013'; '1-Jan-2014';'1-Jan-2015']; VolCurve = 0.01; AlphaDates = '01-01-2015'; AlphaCurve = 0.1; BKVS = bkvolspec(RS.ValuationDate, VolDates, VolCurve,... AlphaDates, AlphaCurve); BKTS = bktimespec(RS.ValuationDate, VolDates, Compounding); BKT = bktree(BKVS, RS, BKTS);
Оцените портфель.
Price = bkprice(BKT, InstSet)
Price = 3×1
105.5147
101.4805
105.5147
bdttree | bksens | instadd | intenvprice | intenvsens