Выделите оптимальную преграду для целевых затрат или чувствительности
[PortSens,PortCost,PortHolds] = hedgeopt(Sensitivities,Price,CurrentHolds,FixedInd,NumCosts,TargetCost,TargetSens,ConSet)
| Количество инструментов ( |
|
|
|
|
| (Необязательно) Количество фиксированных инструментов ( |
| (Необязательно) Число точек сгенерировало вдоль границы стоимости когда вектор целевых затрат ( |
| (Необязательно) Вектор целевой величины затрат вдоль границы стоимости. Если |
| (Необязательно) |
| (Необязательно) Количество ограничений ( |
Заданные пользователями ограничения включены в ConSet
может быть создан с функциями pcalims
или portcons
. Однако portcons
PortHolds
по умолчанию ограничения положительности являются обычно несоответствующими для хеджирования проблем, поскольку короткая продажа обычно требуется.
NPOINTS
, количество строк в PortSens
и PortHolds
и длина PortCost
, выведен из входных параметров. Когда целевая чувствительность, TargetSens
, вводится, NPOINTS = 1
; в противном случае NPOINTS = NumCosts
, или равно длине TargetCost
вектор.
Не все проблемы разрешимы (например, пробел решения может быть неосуществимым или неограниченным, или решение может не сходиться). Когда допустимое решение не найдено, соответствующие строки PortSens
, PortHolds
, и элементы PortCost
дополнены NaN
s как заполнители.
[PortSens,PortCost,PortHolds] = hedgeopt(Sensitivities,Price,CurrentHolds,FixedInd,NumCosts,TargetCost,TargetSens,ConSet)
выделяет оптимальную преграду по одному из двух критериев:
Минимизируйте чувствительность портфеля (воздействие) для данного набора целевых затрат.
Минимизируйте стоимость хеджирования портфеля, учитывая набор целевой чувствительности.
Хеджирование включает основной компромисс между страховкой портфеля и стоимостью страхового покрытия. Эта функция позволяет инвесторам изменить выделения портфеля среди инструментов, чтобы достигнуть любого из критериев. Выбранный критерий выведен из списка входных параметров. Проблема снята как ограниченная проблема линейного метода наименьших квадратов.
PortSens
ряд вопросов (NPOINTS
- NSENS
) матрица чувствительности портфеля. Когда совершенная преграда существует, PortSens
нули. В противном случае лучшая возможная преграда выбрана.
PortCost
1
- NPOINTS
вектор общих затрат портфеля.
PortHolds
NPOINTS
- NINST
матрица контрактов выделяется каждому инструменту. Это перераспределенные портфели.