Exponenta Banner

liquidityFactor

Оцените и сравните затраты на ликвидацию через запасы

свернуть все на странице

Синтаксис

lf = liquidityFactor(k,trade)

Описание

пример

lf = liquidityFactor(k,trade) возвращается отношение ликвидации стоит из-за требования ликвидности запаса для равного инвестиционного значения или фактора ликвидности. liquidityFactor использует аналитический объект k операционных издержек Kissell Research Group (KRG) и торгуйте данными trade.

Примеры

свернуть все

Получите данные о влиянии на рынок от FTP-сайта КРГ. Соединитесь с FTP-сайтом с помощью ftp функция с именем пользователя и паролем. Перейдите к MI_Parameters папка и получает данные о влиянии на рынок в MI_Encrypted_Parameters.csv файл. miData содержит зашифрованную дату влияния на рынок, код и параметры.

f = ftp('ftp.kissellresearch.com','username','pwd');
mget(f,'MI_Encrypted_Parameters.csv');

miData = readtable('MI_Encrypted_Parameters.csv','delimiter', ...
    ',','ReadRowNames',false,'ReadVariableNames',true);

Создайте аналитический объект k операционных издержек Kissell Research Group.

k = krg(miData);

Загрузите данные в качестве примера из файла KRGExampleData.mat, который включен с Datafeed Toolbox™.

load KRGExampleData

Переменная TradeData появляется в рабочей области MATLAB®.

TradeData содержит эти переменные:

  • Символ запаса

  • Курс акций

  • Среднесуточный объем

  • Энергозависимость

Для описания данных в качестве примера смотрите Наборы данных Kissell Research Group.

Определите фактор ликвидности lf для каждого запаса с помощью аналитического объекта k операционных издержек Kissell Research Group. Отобразите первые три значения фактора ликвидности.

lf = liquidityFactor(k,TradeData);

lf(1:3)
ans =

          0.30
          2.37
          0.35

lf возвращает отношения для сравнения запаса из-за требований ликвидности.

Входные параметры

свернуть все

Анализ операционных издержек в виде объекта KRG, созданного с помощью krg.

Торгуйте данными, которые описывают запасы в транзакции в виде таблицы или структуры. trade должен содержать их переменная или имена полей.

Переменная или имя поляОписание

Symbol

Символ запаса

Price

Курс акций

ADV

Среднесуточный объем

Volatility

Энергозависимость

Пример: trade = table({'XYZ'},100.00,860000,0.27,'VariableNames',{'Symbol' 'Price' 'ADV' 'Volatility'})

Пример: trade = struct('Symbol','XYZ','Price',100.00,'ADV',860000,'Volatility',0.27)

Эти примеры не представляют действительные данные о рынке.

Типы данных: struct | table

Выходные аргументы

свернуть все

Фактор ликвидности, возвращенный как вектор. Векторные значения являются отношениями, которые сравнивают затраты на ликвидацию из-за требований ликвидности через запасы в trade для долларовой стоимости и стратегии выполнения.

Больше о

свернуть все

Фактор ликвидности

Liquidity Factor (LF) является специфичной для запаса мерой ценовой чувствительности к инвестиционным долларам.

LF предоставляет инвесторам справедливое и сопоставимое сравнение ожидаемых затрат на ликвидацию через запасы. LF включает специфичную для запаса информацию, чтобы определить ее чувствительность, чтобы заказать инвестиционные доллары и поток. Метрика LF показывает, что отношение ликвидации стоит из-за требования ликвидности запаса для равного инвестиционного значения в каждом запасе. Влияние на рынок использует размер порядка или совместно использует проданный, которые варьируются от порядка до порядка. LF обеспечивает сравнение от яблок к яблокам через финансовые инструменты. Рассмотрите запас I, который имеет LF = 0.10 и запас II, который имеет LF = 0.20. Сток II является вдвое более дорогим, чтобы провести для равной долларовой стоимости. Инвестор покупает или продает доллары за $1 миллион запаса в запасе I и запасе II использований той же стратегии выполнения. Стоимость запаса II является вдвое более большой, чем запас I. Метрика LF включает ликвидность запаса, энергозависимость и цену, чтобы определить параметр торговых издержек LF.

Модель LF

LF=a1⋅(1ADV)a2⋅σa3⋅(1Price)a2⋅Pricea5.

σ волатильность цен. ADV является среднесуточным объемом запаса. Price является текущим курсом акций в местной валюте. a1, a2, a3, и a5 параметры модели.

Параметр моделиОписание

a1

Ценовая чувствительность, чтобы заказать поток

a2

Закажите форму размера

a3

Форма энергозависимости

a5

Ценовая форма

Советы

  • Для получения дополнительной информации о формуле и вычислениях, свяжитесь с Kissell Research Group.

  • Можно расширить модель LF, чтобы включать специфичный для запаса фактор, такой как рыночная капитализация, бета, отношение P/E и отношение Долга/Акции. В этом случае, Xk обозначает специфичный для запаса фактор и ak обозначает соответствующий параметр формы. Для получения дополнительной информации о реализации расширенной модели LF, свяжитесь с Kissell Research Group.

Ссылки

[1] Kissell, Роберт. “Практическая Среда для Анализа Операционных издержек”. Журнал Торговли. Издание 3, Номер 2, Лето 2008 года, стр 29–37.

[2] Kissell, Роберт. “Алгоритмические торговые стратегии”. Ph.D. Тезис. Фордхемский университет, май 2006.

[3] Kissell, Роберт. “TCA в Инвестиционном Процессе: Обзор”. Журнал Инвестирования индекса. Издание 2, Номер 1, Лето 2011 года, стр 60–64.

[4] Kissell, Роберт. Наука об алгоритмической торговле и управлении портфелем. Кембридж, MA: нажатие Elsevier/Academic, 2013.

[5] Kissell, Роберт и Мортон Глэнц. Оптимальные торговые стратегии. Нью-Йорк, Нью-Йорк: AMACOM, Inc., 2003.

Смотрите также

| | | |

Темы

Введенный в R2016a

Документация Datafeed Toolbox

Поддержка