Exponenta Banner
exponenta event banner

asianbycrr

Цена азиатского варианта из биномиального дерева Кокса-Росса-Рубинштейна

свернуть все на странице

Синтаксис

Цена = asianbycrr (CRRTree, OptSpec, Strike, Settling, Dates)
Цена = asianbycrr (___, AmericanOpt, AvgType, AvgPrice, AvgDate)

Описание

пример

Price = asianbycrr(CRRTree,OptSpec,Strike,Settle,ExerciseDates) Цены азиатские опционы с использованием биномиального дерева Кокса-Росса-Рубинштейна.

пример

Price = asianbycrr(___,AmericanOpt,AvgType,AvgPrice,AvgDate) добавляет необязательные аргументы для AmericanOpt, AvgType, AvgPrice, и AvgDate.

Примеры

свернуть все

Открыть сценарий в реальном времени

В этом примере показано, как оценить азиатский параметр floating-strike с использованием биномиального дерева CRR с помощью файла deriv.mat, предоставляющего CRRTree. Структура CRRTree содержит спецификацию запаса и информацию о времени, необходимую для оценки опциона.

load deriv.mat;

OptSpec = 'put';
Strike = NaN;
Settle = '01-Jan-2003';
ExerciseDates = '01-Jan-2004';

Price = asianbycrr(CRRTree, OptSpec, Strike, Settle, ... 
ExerciseDates)
Price = 1.2177

Входные аргументы

свернуть все

Древовидная структура запаса, заданная с помощью crrtree.

Типы данных: struct

Определение опции, указанной как 'call' или 'put' использование символьного вектора или массива ячеек символьных векторов.

Типы данных: char | cell

Цена страйка опциона, заданная неотрицательным целым числом с использованием NINSTоколо-1 матрица значений цены страйка.

Чтобы вычислить значение опции «Плавающий удар в Азии», Strike должно быть указано как NaN. Азиатские варианты плавающего удара также известны как средние варианты удара.

Типы данных: double

Дата расчета или торговая дата для азиатского опциона, указанного как NINSTоколо-1 матрица дат расчетов или торгов с использованием серийных номеров дат или векторов символов дат.

Примечание

Settle для каждого азиатского варианта устанавливается дата ValuationDate фондового дерева. Азиатский аргумент, Settle, игнорируется.

Типы данных: double | char

Даты исполнения опциона, указанные как порядковый номер даты или символьный вектор даты:

  • Для европейского варианта используйтеNINSTоколо-1 матрица дат учений. Каждая строка является расписанием для одного варианта. Для европейского варианта есть только один ExerciseDates на дату истечения срока действия опциона.

  • Для американского варианта используйте NINSTоколо-2 вектор границ даты упражнения. Опция может использоваться на любую древовидную дату между или включая пару дат в этой строке. Если только один не -NaN дата указана, или если ExerciseDates является NINSTоколо-1 вектор, опцион может быть реализован между ValuationDate дерева акций и отдельного списка ExerciseDates.

Типы данных: double | char

(Необязательно) Тип опции, указанный как NINSTоколо-1 положительные целочисленные флаги со значениями:

  • 0 - Европейский

  • 1 - американский

Типы данных: double

Средние типы, указанные как arithmetic для среднего арифметического или geometric для среднего геометрического.

Типы данных: char

Средняя цена базового актива на уровне Settle, указывается как скаляр.

Примечание

Использовать этот аргумент при AvgDate < Settle.

Типы данных: double

Начинается период усреднения даты, указанный как скаляр.

Типы данных: char | double

Выходные аргументы

свернуть все

Ожидаемые цены на азиатские опционы в момент времени 0, возвращенные как NINSTоколо-1 вектор. Расчет цен на азиатские опционы осуществляется с использованием Hull-White (1993). Поэтому для этих опций нет уникальных цен на узлы дерева, кроме корневого узла.

Подробнее

свернуть все

Азиатский вариант

Азиатский опцион - это вариант, зависящий от пути, с выплатой, связанной со средней стоимостью базового актива в течение срока действия опциона (или его части).

Азиатские опционы аналогичны опционам обратного просмотра в том, что существуют два типа азиатских опционов: фиксированный (вариант средней цены) и плавающий (вариант средней страйк). Фиксированные азиатские опционы имеют определенную страйк, в то время как плавающие азиатские опционы имеют страйк, равный средней стоимости базового актива в течение срока действия опциона. Дополнительные сведения см. в разделе Азиатский вариант.

Ссылки

[1] Корпус, J. и A. Белый. «Эффективные процедуры оценки европейских и американских вариантов, зависящих от пути». Журнал производных. Том 1, стр. 21-31.

См. также

|

Темы

Внешние веб-сайты

Представлен до R2006a

Документация по инструментам для финансовых инструментов

Поддержка