Моделирование цен на электроэнергию с использованием модели возврата к среднему значению с сезонностью и компонентом скачка. Модель калибруется под реальной вероятностью с использованием исторических цен на электроэнергию. Рыночная цена риска получается из фьючерсных цен. Нейтральное к риску моделирование Монте-Карло проводится с использованием калиброванной модели и рыночной цены риска. Результаты моделирования используются для определения цены на бермудский вариант с ценами на электроэнергию в качестве базового.

Оцените вариант свинга с помощью моделирования Монте-Карло и метода Лонгстафа-Шварца. Нейтральное с точки зрения риска моделирование базовой цены на природный газ проводится с использованием модели возврата среднего значения. Результаты моделирования используются для определения цены опции качели на основе метода Лонгстаффа-Шварца [6]. Этот подход использует метод регрессии для аппроксимации значения продолжения опции. Для соответствия регрессии выполняется сравнение полинома и сплайна. Наконец, полученные цены анализируются с учетом более низких и верхних ценовых границ, полученных из стандартных европейских и американских вариантов.

Иллюстрирует использование Toolbox™ финансовых инструментов для оценки европейских опционов на ванильные колл с использованием различных моделей капитала.