Exponenta Banner
exponenta event banner

ittsens

Чувствительность инструментов и цены с использованием подразумеваемого триномиального дерева (ITT)

свернуть все на странице

Синтаксис

[Дельта, Гамма, Вега, Цена] = ittsens (ITTTree, InstSet)
[Дельта, Гамма, Вега, Цена] = ittsens (___, Опционы)

Описание

пример

[Delta,Gamma,Vega,Price] = ittsens(ITTTree,InstSet) вычисляет чувствительность инструментов и цены с использованием подразумеваемого триномиального дерева (ITT), которое создается с помощью itttree функция. Все чувствительности возвращаются как чувствительность к доллару. Чтобы найти чувствительность к доллару, разделите на соответствующую цену инструмента.

ittsens обрабатывает следующие типы инструментов: optstock, барьерный, азиатский, обратный и составной. Использовать instadd для построения определенных типов.

пример

[Delta,Gamma,Vega,Price] = ittsens(___,Options) добавляет необязательный входной аргумент для Options.

Примеры

свернуть все

Открыть сценарий в реальном времени

Загрузка дерева ITT и приборов из файла данных deriv.mat и отображение вариантов ванили и инструментов с барьерными опциями. 

load deriv.mat 
ITTSubSet = instselect(ITTInstSet,'Type', {'OptStock', 'Barrier'});

instdisp(ITTSubSet)
Index Type     OptSpec Strike Settle         ExerciseDates  AmericanOpt Name  Quantity
1     OptStock call    95     01-Jan-2006    31-Dec-2008    1           Call1 10      
2     OptStock put     80     01-Jan-2006    01-Jan-2010    0           Put1   4      
 
Index Type    OptSpec Strike Settle         ExerciseDates  AmericanOpt BarrierSpec Barrier Rebate Name     Quantity
3     Barrier call    85     01-Jan-2006    31-Dec-2008    1           ui          115     0      Barrier1 1

Вычислите Delta и Gamma чувствительности вариантов ванили и варианта барьера, содержащихся в наборе приборов. 

[Delta, Gamma] = ittsens(ITTTree, ITTSubSet)
Warning: The option set specified in StockOptSpec was too narrow for the generated tree.
This made extrapolation necessary. Below is a list of the options that were outside of the
range of those specified in StockOptSpec.

Option Type: 'call'   Maturity: 01-Jan-2007  Strike=67.2897
Option Type: 'put'   Maturity: 01-Jan-2007  Strike=37.1528
Option Type: 'put'   Maturity: 01-Jan-2008  Strike=27.6066
Option Type: 'put'   Maturity: 31-Dec-2008  Strike=20.5132
Option Type: 'call'   Maturity: 01-Jan-2010  Strike=164.0157
Option Type: 'put'   Maturity: 01-Jan-2010  Strike=15.2424


Delta = 3×1

    0.2387
   -0.4283
    0.3482


Gamma = 3×1

    0.0260
    0.0188
    0.0380

Входные аргументы

свернуть все

Древовидная структура запаса, заданная с помощью itttree.

Типы данных: struct

Переменная инструмента, содержащая коллекцию NINST КИП, указанные с помощью instadd. Приборы классифицируются по типам; каждый тип может иметь различные поля данных. Сохраненное поле данных представляет собой вектор строки или символьный вектор для каждого прибора.

Типы данных: struct

Структура опционов ценообразования дериватов, созданная с использованием derivset.

Типы данных: struct

Выходные аргументы

свернуть все

Темп изменения цен инструментов относительно изменения цены акций, возвращаемый в виде NINSTоколо-1 вектор дельт.

Для параметров, зависящих от пути ('Lookback' и 'Asian'), Delta и Gamma вычисляются конечными разностями в вызовах ittprice. Для остальных вариантов ('OptStock', 'Barrier', 'CBond', и 'Compound'), Delta и Gamma вычисляются из ITTTree и соответствующее дерево цен опционов.

Скорость изменения дельт инструментов относительно изменения цены акций, возвращаемых в виде NINSTоколо-1 вектор гамм.

Для параметров, зависящих от пути ('Lookback' и 'Asian'), Delta и Gamma вычисляются конечными разностями в вызовах ittprice. Для остальных вариантов ('OptStock', 'Barrier', 'CBond', и 'Compound'), Delta и Gamma вычисляются из ITTTree и соответствующее дерево цен опционов.

Скорость изменения цен инструментов относительно изменения волатильности акций, возвращаемых в виде NINSTоколо-1 вектор вегаса. Vega вычисляется конечными разностями в вызовах itttree.

Цена каждого инструмента, возвращенная как NINSTоколо-1 вектор. Цены вычисляются с помощью динамического программирования на дереве запасов. Если инструмент не может быть оценен, NaN возвращается в этой записи.

Ссылки

[1] Chriss, Нил. Black-Scholes and Beyond: модели ценообразования опционов. McGraw-Hill, 1996, стр. 308-312.

См. также

|

Темы

Представлен в R2007a

Документация по инструментам для финансовых инструментов

Поддержка