Exponenta Banner
exponenta event banner

optstocksensbyrgw

Определение американских цен опционов колл или чувствительности с помощью модели ценообразования опционов Roll-Geske-Whaley

свернуть все на странице

Синтаксис

PriceSens = optstocksensbyrgw (RateSpec, StockSpec, Settle, Maturity, OptSpec, Strike)
PriceSens = optstocksensbyrgw (___, имя, значение)

Описание

пример

PriceSens = optstocksensbyrgw(RateSpec,StockSpec,Settle,Maturity,OptSpec,Strike) вычисляет цены или чувствительность американских опционов колл с использованием модели ценообразования опционов Roll-Geske-Whaley.

Примечание

optstocksensbyrgw вычисляет цены американских звонков с помощью единого денежного дивиденда с использованием модели ценообразования опционов Roll-Geske-Whaley. Все чувствительности оцениваются вычислением дискретной аппроксимации частной производной. Это означает, что опция переоценена с дробным изменением для каждого соответствующего параметра, и изменение значения опции, деленное на приращение, является аппроксимированным значением чувствительности.

пример

PriceSens = optstocksensbyrgw(___,Name,Value) добавляет необязательный аргумент пара имя-значение для OutSpec.

Примеры

свернуть все

Открыть сценарий в реальном времени

В этом примере показано, как вычислить американские цены опционов колл и чувствительность с помощью модели ценообразования опционов Roll-Geske-Whaley. Рассмотрим опцион на американские акции с ценой исполнения $82 1 января 2008 года, которая истекает 1 мая 2008 года. Предположим, что базовая акция выплачивает дивиденды в размере 4 долларов США 1 апреля 2008 года. Акции торгуются на уровне $80 и имеют волатильность 30% годовых. Безрисковая ставка - 6% годовых. С помощью этих данных вычислите цену и значение delta и gamma американского звонка с использованием модели ценообразования опционов Roll-Geske-Whaley.

AssetPrice = 80;
Settle = 'Jan-01-2008';
Maturity = 'May-01-2008';
Strike = 82;
Rate = 0.06;
Sigma  = 0.3;
DivAmount = 4;
DivDate = 'Apr-01-2008';

% define the RateSpec and StockSpec
StockSpec = stockspec(Sigma, AssetPrice, {'cash'}, DivAmount, DivDate);

RateSpec = intenvset('ValuationDate', Settle, 'StartDates', Settle,...
'EndDates', Maturity, 'Rates', Rate, 'Compounding', -1, 'Basis', 1);

% define the OutSpec
OutSpec = {'Price', 'Delta', 'Gamma'};

[Price, Delta, Gamma]  = optstocksensbyrgw(RateSpec, StockSpec, Settle,...
Maturity, Strike,'OutSpec', OutSpec)
Price = 4.3860

Delta = 0.5022

Gamma = 0.0336

Входные аргументы

свернуть все

Структура срока действия процентной ставки (в годовом исчислении и с постоянным усложнением), определяемая RateSpec получено из intenvset. Для получения информации о спецификации процентной ставки см. intenvset.

Типы данных: struct

Спецификация запаса для базового основного средства. Для получения информации о спецификации заготовки см. stockspec.

stockspec обрабатывает несколько типов базовых активов. Например, для физических товаров цена равна StockSpec.Asset, волатильность StockSpec.Sigma, и удобство доходности StockSpec.DividendAmounts.

Типы данных: struct

Дата расчета или торговая дата, указанная как серийный номер даты или символьный вектор даты с использованием NINSTоколо-1 вектор.

Типы данных: double | char

Дата погашения для опциона, указанная как серийный номер даты или вектор символов даты с использованием NINSTоколо-1 вектор.

Типы данных: double | char

Определение опции как 'call' или 'put', указано как NINSTоколо-1 массив ячеек символьных векторов со значениями 'call' или 'put'.

Типы данных: char | cell

Цена страйка опциона, указанная как неотрицательная NINSTоколо-1 вектор.

Типы данных: double

Аргументы пары «имя-значение»

Укажите дополнительные пары, разделенные запятыми Name,Value аргументы. Name является именем аргумента и Value - соответствующее значение. Name должен отображаться внутри кавычек. Можно указать несколько аргументов пары имен и значений в любом порядке как Name1,Value1,...,NameN,ValueN.

Пример: [Delta,Gamma,Price] = optstocksensbyrgw(RateSpec,StockSpec,Settle,Maturity,OptSpec,Strike,'OutSpec',OutSpec)

Определите выходы, указанные как разделенная запятыми пара, состоящая из 'OutSpec' и NOUTоколо-1 или 1около-NOUT массив ячеек символьных векторов с возможными значениями 'Price', 'Delta', 'Gamma', 'Vega', 'Lambda', 'Rho', 'Theta', и 'All'.

OutSpec = {'All'} указывает, что выходные данные должны быть Delta, Gamma, Vega, Lambda, Rho, Theta, и Price, в таком порядке. Это то же самое, что указать OutSpec для включения каждой чувствительности:

Пример: OutSpec = {'delta','gamma','vega','lambda','rho','theta','price'}

Типы данных: char | cell

Выходные аргументы

свернуть все

Ожидаемые будущие цены или значения чувствительности, возвращенные как NINSTоколо-1 вектор.

Типы данных: double

Подробнее

свернуть все

Вариант ванили

Вариант ванили - это категория вариантов, включающая только самые стандартные компоненты.

Вариант ванили имеет срок годности и простую цену страйка. Варианты в американском и европейском стиле классифицируются как варианты ванили.

Окупаемость опциона на ваниль выглядит следующим образом:

  • Для вызова: max (St − K, 0)

  • Для put: max (K − St, 0)

где:

St - цена базового актива в момент времени t.

K - цена удара.

Дополнительные сведения см. в разделе Параметр ванили.

См. также

| | |

Темы

Представлен в R2008b

Документация по инструментам для финансовых инструментов

Поддержка