Exponenta Banner
exponenta event banner

minBiasAbsolute

Минимально смещенный абсолютный тест на обратный тест ожидаемого дефицита (ES) Acerbi-Szekely

свернуть все на странице

Синтаксис

Test Results = minBiasAbsolute (ebts)
[Test Results, SimStartStatistic] = minBiasAbsolute (ebts, имя, значение)

Описание

пример

TestResults = minBiasAbsolute(ebts) запускает абсолютную версию минимально смещенного теста ожидаемого дефицита (ES) Acerbi-Szekely (2017), используя esbacktestbysim объект.

пример

[TestResults,SimTestStatistic] = minBiasAbsolute(ebts,Name,Value) указывает параметры, использующие один или несколько аргументов пары имя-значение в дополнение к входным аргументам в предыдущем синтаксисе.

Примеры

свернуть все

Открыть сценарий в реальном времени

Создание esbacktestbysim объект. 

load ESBacktestBySimData
rng('default'); % for reproducibility
ebts = esbacktestbysim(Returns,VaR,ES,"t",...
       'DegreesOfFreedom',10,...
       'Location',Mu,...
       'Scale',Sigma,...
       'PortfolioID',"S&P",...
       'VaRID',["t(10) 95%","t(10) 97.5%","t(10) 99%"],...
       'VaRLevel',VaRLevel);

Создать TestResults и SimTestStatistic отчеты для minBiasAbsolute Обратный тест ES. 

[TestResults,SimTestStatistic] = minBiasAbsolute(ebts)
TestResults=3×10 table
    PortfolioID        VaRID        VaRLevel    MinBiasAbsolute    PValue    TestStatistic    CriticalValue    Observations    Scenarios    TestLevel
    ___________    _____________    ________    _______________    ______    _____________    _____________    ____________    _________    _________

       "S&P"       "t(10) 95%"        0.95          accept         0.062      -0.0014247       -0.0015578          1966          1000         0.95   
       "S&P"       "t(10) 97.5%"     0.975          reject         0.029      -0.0026674       -0.0023251          1966          1000         0.95   
       "S&P"       "t(10) 99%"        0.99          reject         0.005      -0.0060982       -0.0039004          1966          1000         0.95   


SimTestStatistic = 3×1000

    0.0023    0.0008   -0.0018    0.0004    0.0009    0.0003   -0.0003    0.0008   -0.0001    0.0000   -0.0003   -0.0001    0.0001    0.0006    0.0001    0.0012    0.0009    0.0024    0.0013   -0.0007   -0.0007    0.0002    0.0004   -0.0006   -0.0008    0.0004    0.0001    0.0013    0.0001   -0.0008   -0.0006    0.0008   -0.0007   -0.0014   -0.0009   -0.0004    0.0000    0.0011    0.0014   -0.0004    0.0004   -0.0003   -0.0032   -0.0008    0.0011    0.0008   -0.0013   -0.0018    0.0010    0.0003
    0.0036    0.0005   -0.0032    0.0009    0.0017    0.0002   -0.0003    0.0011   -0.0001   -0.0001    0.0000    0.0001    0.0006    0.0007    0.0000    0.0015    0.0013    0.0030    0.0015   -0.0008   -0.0008    0.0003    0.0005   -0.0007   -0.0010   -0.0002   -0.0002    0.0024    0.0002   -0.0006   -0.0010    0.0012   -0.0002   -0.0017   -0.0012   -0.0005   -0.0004    0.0012    0.0018   -0.0008    0.0004    0.0001   -0.0039   -0.0013    0.0011    0.0013   -0.0020   -0.0031    0.0010    0.0005
    0.0052   -0.0008   -0.0048    0.0014    0.0027    0.0007    0.0005    0.0007    0.0001   -0.0010    0.0024    0.0009    0.0016    0.0012    0.0004    0.0020    0.0022    0.0050    0.0027    0.0007   -0.0012   -0.0001    0.0014   -0.0019   -0.0020   -0.0014   -0.0009    0.0038    0.0003    0.0003   -0.0015    0.0016    0.0009   -0.0015   -0.0009    0.0008   -0.0010    0.0022    0.0016   -0.0023    0.0013    0.0016   -0.0040   -0.0033    0.0014    0.0020   -0.0040   -0.0055    0.0008    0.0008

Входные аргументы

свернуть все

esbacktestbysim (ebts), который содержит копию данных ( PortfolioData, VarData, ESData, и Distribution свойства) и все комбинации идентификаторов портфеля, идентификаторов VaR и уровней VaR, подлежащих тестированию. Дополнительные сведения о создании esbacktestbysim объект, см. esbacktestbysim.

Аргументы пары «имя-значение»

Укажите дополнительные пары, разделенные запятыми Name,Value аргументы. Name является именем аргумента и Value - соответствующее значение. Name должен отображаться внутри кавычек. Можно указать несколько аргументов пары имен и значений в любом порядке как Name1,Value1,...,NameN,ValueN.

Пример: TestResults = minBiasAbsolute(ebts)

Уровень достоверности теста, указанный как пара, разделенная запятыми, состоящая из 'TestLevel' и числовое значение между 0 и 1.

Типы данных: double

Выходные аргументы

свернуть все

Результаты, возвращенные в виде таблицы, в которой строки соответствуют всем комбинациям идентификаторов портфеля, идентификаторов VaR и уровней VaR, подлежащих тестированию. Столбцы соответствуют следующей информации:

  • 'PortfolioID' - Идентификатор портфеля для данных

  • 'VaRID' - идентификатор VaR для каждого из предоставленных столбцов данных VaR;

  • 'VaRLevel' - уровень VaR для соответствующего столбца данных VaR;

  • 'MinBiasAbsolute' - Категориальный массив с категориями'accept' и 'reject' которые указывают на результат minBiasAbsolute тест

  • 'PValue'- p-значение для minBiasAbsolute тест

  • 'TestStatistic'— minBiasAbsolute статистика тестов

  • 'CriticalValue'- Критическое значение для minBiasAbsolute тест

  • 'Observations'- Количество наблюдений

  • 'Scenarios' - Количество сценариев, моделируемых для получения значений p

  • 'TestLevel' - Уровень достоверности теста

Примечание

Для результатов теста, термины 'accept' и 'reject' используются для удобства. Технически испытание не допускает модели; скорее, тест не может отвергнуть его.

Смоделированные значения статистики теста, возвращенные в виде NumVaRsоколо-NumScenarios числовой массив.

Подробнее

свернуть все

Тест с минимальным смещением, абсолютная версия от Acerbi и Szekely

Абсолютная версия теста Acerbi-Szekely [1] вычисляет TestStatistic в единицах данных.

Абсолютная версия минимально смещенной статистики теста дана

Zminbiasabs=1N∑t=1N (Est − VaRt − 1pVaR (Xt + VaRt) _)

где

Xt - результат портфеля, то есть доходность портфеля или прибыль и убыток портфеля за период t.

VaRt является существенным VaR для периода t.

Est - ожидаемый дефицит на период t.

pVaR - вероятность отказа VaR, определяемая как 1 - уровень VaR.

N - количество периодов в окне тестирования (t = 1,... N).

(x) _ - функция отрицательной части, определенная как (x) _ = max (0, -x).

Значение теста

Отрицательные значения статистики теста указывают на недооценку риска.

Минимально смещенный тест является односторонним тестом, который отклоняет модель, когда есть доказательства того, что модель недооценивает риск (технические подробности см. в Acerbi-Szekely [1] и [2]). Тест отклоняет модель, когда значение p меньше 1 минус уровень достоверности теста. Для получения дополнительной информации о действиях по моделированию статистики тестирования и подробной информации о вычислении значений p и критических значений см. simulate.

Обратные тесты ES обязательно аппроксимируются тем, что они чувствительны к ошибкам в прогнозируемом VaR. Однако минимально смещенный тест имеет лишь небольшую чувствительность к ошибкам VaR, и чувствительность является пруденциальной, в том смысле, что ошибки VaR приводят к более карательному тесту ES. Для получения более подробной информации см. Acerbi-Szekely ([1] и [2]). При наличии информации о распределении рекомендуется использовать тест с минимальным смещением.

Ссылки

[1] Ацерби, Карло и Балазс Секели. «Общие свойства статистики с возможностью обратного тестирования». Электронный журнал SSRN. (январь 2017).

[2] Ацерби, Карло и Балазс Секели. «Минимально смещенный обратный тест для ES». Риск. (сентябрь 2019).

[3] Ацерби, К. и Д. Таше. «О согласованности ожидаемого дефицита». Журнал банковских и финансовых операций. Т. 26, 2002, стр. 1487-1503.

[4] Рокафеллар, Р. Т. и С. Урясев. «Условная величина риска для общих распределений убытков». Журнал банковских и финансовых операций. Т. 26, 2002, стр. 1443-1471.

См. также

| | | | | | |

Темы

Представлен в R2020b

Документация по инструментам управления рисками

Поддержка